ノーロードファンドの定義

ノーロードファンドとは何ですか？

ノーロードファンドは、株式が手数料なしで売却されるミューチュアルファンドです。 販売料金. この手数料の不在は、株式が直接配布されるために発生します 投資会社、セカンダリパーティを経由する代わりに。 この販売手数料の不在は、ファンドの購入または売却時に手数料を請求するロードファンド（フロントロードまたはバックロード）の反対です。 また、一部の投資信託は、投資家がファンドを保有している限り手数料が続くレベルロードファンドです。

ノーロードファンドを理解する

ノーロードファンドを購入するための取引費用がないので、投資されたお金のすべては投資家のために働いています。 たとえば、投資家が10,000ドル相当の無負荷ミューチュアルファンドを購入した場合、10,000ドルすべてがファンドに投資されます。

一方、人が購入した場合 ロードファンド それは フロントエンドの負荷 （販売手数料）5％の場合、ファンドへの投資額はわずか9,500ドルです。 ファンドが保有している場合 条件付繰延販売手数料 （CDSC）、ファンドの売却時に支払われる費用、および500ドルの販売手数料は売却の利益から発生します。 CDSCは、ファンドが開催されるたびに減少します。 レベルロードミューチュアルファンドを保有している場合、12b-1の手数料はファンドの合計残高の約1％になる可能性があります。 この料金の控除は、投資家がファンドを所有している限り、毎年行われます。

なぜ負荷があるのですか？

ロードファンドの正当性は、投資家がブローカーなどの販売仲介業者を補償しているということです。 ファイナンシャルプランナー、適切なファンドを選択するための時間と専門知識のための投資顧問または他の専門家。 一部の投資家は、これらの手数料の支払いが面倒だと感じています。 ただし、一部のポートフォリオでは、ロードファンドが無ロードファンドを上回る場合があることを示す証拠があります。 投資家は、投資する前に、すべてのファンド情報を注意深く読み、同様のファンドを比較する必要があります。

無負荷の資金でさえ、投資家が支払わなければならない手数料がかかります。 すべての投資信託は、そのような手数料と費用の何らかの形を運びます、そして、違いはこれらの料金が支払われる方法と時期にあります。 購入時に投資家に前払いで請求するのではなく、獲得した無負荷手数料はファンドの平均の一部です 経費率 （ER）。

費用比率は、投資信託を運用するための運用および管理費を測定し、ファンドの運用資産（AUM）に基づくパーセンテージです。 この手数料の大部分は、ファンドマネージャーとアドバイザーの仕事に支払うことです。 ファンドのすべての投資家は、投資信託の投資で分配される利益の削減を通じて、これらの費用の彼らの分け前を支払います。

費用比率は投資信託によって大きく異なる可能性がありますが、同等の耐荷重ファンドよりも5％も低い費用比率の無負荷ファンドを見つけることはかなり日常的です。 複利で元本の減価償却がないため、無負荷ファンドを選択すると、投資家は時間の経過とともに数千ドルを節約できます。

実際の例

無負荷ミューチュアルファンドの最大の提供者は、バンガードグループです。 ペンシルベニア州マルバーンにあり、5.1兆ドルを超えるグローバル資産を管理しています。 同社は投資家に130の投資信託を提供しており、そこから選択することができます。 ファイナンシャルアドバイザーとその手数料体系を避けた日曜大工の投資家は、さまざまなものから選択できます 超保守的なマネーマーケットファンドからエクスプローラーファンドなどのよりリスクの高いポートフォリオに至るまで、資産クラスの Explorerファンドは、2019年1月の時点で、過去5年間で年間平均6.00％のリターンを達成している小型株に投資しています。

NS。 1937年に設立されたRowePriceは、現存する最古の無負荷ミューチュアルファンドの1つを提供しています。 1939年に運用を開始した同社のバランスファンドは、2019年1月の時点で、年間経費率0.57％を維持しながら、前払いまたは後払いの販売料金を請求していません。 から全体的な4つ星の評価を受ける 明けの明星、ファンドは、販売負荷を回避し、投資されたすべてのドルを機能させることを目指す穏健な投資家にアピールします。 2019年1月の時点で、38億1,000万ドルのバランスファンドは、過去5年間の平均年間収益が4.85％でした。