ユニット投資信託（UIT）の定義

ユニット投資信託（UIT）とは何ですか？

NS ユニット投資信託（UIT）は投資会社これは、特定の期間、投資家に償還可能なユニットとして、一般的に株式と債券の固定ポートフォリオを提供します。それは提供するように設計されています資本の評価増および/または配当収入。ユニット投資信託、およびミューチュアルファンドとクローズドエンド型ファンド、は投資会社として定義されています。

重要なポイント

ユニット投資信託（UIT）は、株式や債券などの証券グループを購入または保有し、投資家が償還可能なユニットとして利用できるようにする米国の金融会社です。
UITSは、すべてが集団投資で構成されており、多くの投資家が資金を組み合わせてポートフォリオマネージャーが管理するという点で、オープンエンド型とクローズドエンド型の両方のミューチュアルファンドに似ています。
オープンエンドのミューチュアルファンドと同様に、UITは発行元の会社から直接売買されますが、流通市場で購入できる場合もあります。クローズドエンド型ファンドのように、UITは新規株式公開（IPO）.
投資信託とは異なり、UITには、ポートフォリオで保持されている投資に基づいて有効期限が定められています。ポートフォリオが終了すると、投資家はUITの純資産を削減します。
また、投資信託とは異なり、UITは積極的に取引されていません。つまり、企業などの原投資に変更がない限り、証券は売買されません。合併また倒産.

1:30

ユニット投資信託（UIT）

ユニット投資信託（UIT）を理解する

投資会社は、個人に、初期投資要件の低い多様な証券ポートフォリオに投資する機会を提供します。 UITは投資アドバイザーによって販売され、所有者はユニットをファンドまたは信託に引き換えることができます。流通市場. UITは、規制対象の投資会社（RIC）または付与者信頼。 RICは、投資家が共同所有者である企業であり、付与者信託は、投資家にUITの比例所有権を付与します。原証券.

投資の販売方法

投資家は投資信託の株式またはUITユニットをで償還することができます純資産価値（NAV）直接または投資顧問の助けを借りて、ファンドまたは信託に。 NAVは、ポートフォリオの合計値を発行済み株式数またはユニット数で割ったものとして定義され、NAVは営業日ごとに計算されます。一方、クローズドエンド型ファンドは償還できず、現在の市場価格で流通市場で販売されます。クローズドエンド型ファンドの市場価格は、純資産価値の計算ではなく、投資家の需要に基づいています。

instagram viewer

4,840

Investment Company Institute（ICI）の最新の統計によると、米国で発行されているユニット投資信託（UIT）の数は、市場価値が748.4億ドルです。

UITと投資信託の違い

ミューチュアルファンドはオープンエンド型ファンドです。つまり、ポートフォリオマネージャーポートフォリオ内の証券を売買できます。 NS 投資目的各投資信託の優れる特定の基準、およびポートフォリオマネージャーは、その目的を達成するために証券を取引します。たとえば、株式投資信託は、スタンダード＆プアーズ500インデックス大型株の。

多くの投資家は、ポートフォリオを取引できるように、株式投資に投資信託を使用することを好みます。投資家が債券のポートフォリオを購入して保有し、利息を稼ぐことに関心がある場合、その個人は固定ポートフォリオのUITまたはクローズドエンド型ファンドを購入できます。たとえば、UITは債券の利息収入を支払い、債券が売却されて元本が所有者に返還される特定の終了日までポートフォリオを保持します。債券投資家は、個人で利息の支払いや債券の償還を管理するのではなく、UITで多様な債券ポートフォリオを所有できます。仲介口座.

株式と債券のUITがありますが、債券のUITは、予測可能な収入を提供し、損失を被る可能性が低いため、通常、株式のUITよりも人気があります。

UITの例

グッゲンハイムのグローバル100配当戦略ポートフォリオシリーズ14（CGONNX）は、配当収入を提供することを目的として、2018年3月15日に設立されました。 100が含まれています多様化ポジション：45.16％が投資されています大型株株式、26.94％ミッドキャップと27.90％で小さな帽子. 証券の約半分は米国株に投資されており、残りは他の多くの国に投資されています。割り当てには多くのセクターも反映されます。保有する各企業は、ポートフォリオの約1％を占めています。