ロングショートミューチュアルファンドとは何ですか？

ロングショートファンドは投資を保有する投資信託です 長いです それに加えてそれは売る 証券 所有していません（短い). ロングショートファンドの目標は、上昇が見込まれる投資を見つけ、下降が見込まれる投資を見つけ、両方に投資してリターンを増やすことです。 たとえば、投資家がロングショートミューチュアルファンドに100ドルを投入した場合、 ファンドマネージャー 通常、100ドル全体を費やし、うまくいくと彼が考える資産に長い間投資します。 次に、マネージャーはこのエクイティを証拠金として使用して、ショートポジションを開き、うまくいかないと思う資産を売却します。 彼がこれらの資産をショートすると、彼は現金を受け取ります。この例では$ 30と言います。 その後、彼はこの30ドルを使用して、より多くの資産に長い投資を行うため、合計で130ドルの長いポートフォリオが得られます。 30ドルの短いポートフォリオ。100ドルの初期投資を効果的に使用して、160ドル相当の投資を行います。 この例のロングショートファンドは、130/30ミューチュアルファンドと呼ばれています。

ロングショートファンド

伝統的に、ミューチュアルファンドの大部分は長期のみであり、何かが考慮された場合を意味します 過小評価、それは投資されるでしょう、そしてセキュリティが 過大評価、投資家ができる唯一のことは、それに投資することを避けることです。 ロングショートファンドは、マネージャーが彼の分析に基づいて行動するためのより多くの柔軟性を可能にします。 ただし、投資家は、このタイプの投資信託への投資に関連するリスクを認識しておく必要があります。 ファンドマネージャーが良い投資をした場合、長いポートフォリオと短いポートフォリオの組み合わせは てこの作用 資金は上向きに戻ります。 一方、マネージャーは、上昇すると思われる株を選ぶだけでなく、どの株が下がるかを予測する必要があります。つまり、マネージャーの株ピッキングスキルは非常に重要です。 ミューチュアルファンドの過去のパフォーマンスが何らかの兆候である場合、ロングオンリーファンドで一貫して市場をアウトパフォームするファンドマネージャーを見つけることは非常に困難です。 上昇する株と下降する株を予測できるものを見つけることは、さらに難しいかもしれません。