投資信託取引ルールのガイド

投資信託への投資は難しくありませんが、投資とはまったく同じではありません。 上場投資信託 （ETF）または株式。 それらの独特の構造のために、初めての投資家にとって直感的ではないかもしれない投資信託の取引の特定の側面があります。 特に、多くの投資信託は、過去の乱用のために、特定の種類の取引活動に制限または罰金を課しています。

投資信託取引の詳細についての基本的な理解は、プロセスをスムーズにナビゲートし、投資信託への投資を最大限に活用するのに役立ちます。

投資信託の株式を購入する方法

投資信託は、株式やETFのように、公開市場で自由に取引されることはありません。 それにもかかわらず、それらはファンドを管理する金融会社から直接購入するのは簡単です。 また、オンライン割引ブローカーまたはフルサービスブローカーを通じて購入することもできます。

多くのファンドは最小限の寄付を必要とし、多くの場合、1,000ドルから10,000ドルの間です。 いくつかはより高く、すべてのファンドが最低額を設定しているわけではありません。

また、一部の投資信託は新規投資家に閉鎖されていることに気付くかもしれません。 より人気のあるファンドは非常に多くの投資家のお金を引き付けて扱いにくくなり、それらを管理する会社は新しい投資家の登録をやめることを決定します。

あなたの研究をする

あなたが決定を下す前に、あなたはあなたが投資したい1つまたは複数のファンドを見つけるためにあなたの研究をしたいと思うでしょう。 それらは何千もあるので、そこにはたくさんの選択肢があります。

これらは、投資する「保守的な」ファンドから、多くのタイプの投資家にアピールするための幅広い範囲を持っています 優良株から「アグレッシブ」なファンド、さらには大きなリスクを期待して大きなリスクを冒す投機的なファンドのみ 利益。 特定の業界や世界の特定の地域に特化したファンドがあります。

在庫以外にも多くの選択肢があります。 安定した利息の支払いと低リスクを約束する債券ファンドを忘れないでください。

ほとんどのファンドは、すべての卵を1つのバスケットに入れるわけではないことに注意してください。 ファンドの一部は、ポートフォリオのバランスをとる投資のために予約される場合があります。

最高の情報源

最初に立ち寄るのは、ファンドを管理している会社のWebサイトです。 VanguardやFidelityのような企業は、ファンドの説明など、管理するすべてのファンドに関する豊富な情報を提供しています。 目標と戦略、現在までの四半期ごとのリターンを示すチャート、上位の株式保有のリスト、および全体の円グラフ 構成。 すべての費用と料金も表示されます。

金融ニュースのウェブサイトをさらに検索すると、アナリストやコメンテーターからファンドとその競合他社についての洞察を得ることができます。 オンラインブローカーを使用している場合は、リスク評価やアナリストの推奨事項など、そのサイトに追加情報があります。

インデックスファンドの場合は、過去の追跡エラーを確認してください。 つまり、パフォーマンスを上回ることを目的としたベンチマークをどのくらいの頻度で上回ったり、一致させたり、見逃したりしますか？

他の投資と同様に、あなたは自分が何に取り組んでいるのかを知る必要があります。

いつ売買するか

投資信託の株式は、取引日の終わりにのみ購入できます。

上場証券とは異なり、投資信託の株価は一日中変動しません。 代わりに、ファンドはポートフォリオ内の総資産を計算します。 純資産価値 （NAV）、市場が午後4時に終了した後。 営業日ごとの東部標準時。投資信託は通常、最新のNAVを午後6時までに投稿します。

株式を購入したい場合は、その日のNAVが計算された後に注文が履行されます。 たとえば、1,000ドルを投資したい場合は、前日の終値後いつでも注文できますが、その日のNAVが掲載されるまで、1株あたりの支払い額はわかりません。 その日のNAVが$ 50の場合、$ 1,000の投資で20株が購入されます。

投資信託は通常、投資家が端株を購入することを可能にします。 上記の例のNAVが51ドルの場合、1,000ドルで19.6株を購入します。

料金について

投資信託はあなたの投資のパーセンテージに等しい年間費用比率、および他の多くを運びます 料金 課金される場合があります。

一部の投資信託は、基本的に手数料であるロード料金を請求します。 これらの手数料は基金には適用されません。 彼らはファンドの株式を投資家に売るブローカーに報酬を与えます。

ただし、すべての投資信託が前払い手数料を負担するわけではありません。 従来のロード料金の代わりに、特定の年数が経過する前に株式を償還した場合、一部のファンドはバックエンドのロード料金を請求します。 これは、条件付き繰延販売手数料（CDSC）と呼ばれることもあります。

投資信託はまた、購入手数料（投資時）または償還手数料（ファンドに株式を売り戻す場合）を請求する場合があり、これらはファンドが負担する費用を負担することになります。

ほとんどのファンドはまた、ファンドのマーケティングと宣伝に使われる12b-1の手数料を請求します。多くのファンドは、A、B、またはC株と呼ばれる、手数料と費用の構造が異なるさまざまなクラスの株式を提供しています。

取引日と決済日

株式の売買を注文した日を取引日といいます。 ただし、数日が経過するまで、トランザクションは完了または決済されません。

証券取引委員会（SEC）は、投資信託取引が取引日から2営業日以内に決済されることを要求しています。たとえば、金曜日に株式を購入する注文をした場合、週末には取引を決済できないため、火曜日までに注文を決済するためにファンドが必要になります。

配当落ち日と報告日

あなたが投資信託に投資しているなら 配当を支払う しかし、あなたはあなたの納税義務を制限したいので、株主がいつ配当支払いを受ける資格があるかを調べてください。 あなたが受け取る配当金の分配は、その年の課税所得を増やすので、 配当収入はあなたの主な目標ではありません、配当を発行しようとしているファンドの株式を購入しないでください 分布。

配当落ち日は、新規株主が次の配当の対象となることができる最後の日です。 決済期間のため、配当落ち日は通常、レポートの3日前です。 日付。これは、ファンドが受け取る株主のリストを確認する日です。 分布。

今後の配当金の支払いを希望する場合は、配当落ち日の前に株式を購入して、記録日に株主として名前が記載されていることを確認してください。

一方、配当金の分配による税効果を回避したい場合は、記録日が過ぎるまで購入を延期してください。

投資信託株式の売却

最初の購入と同じように、投資信託の株式は、ファンド会社または認定ブローカーを通じて直接販売します。

受け取る金額は、償還された株式数に現在のNAVを掛けたものから、手数料または手数料を差し引いたものに等しくなります。

投資期間によっては、CDSCの販売手数料がかかる場合があります。 購入後すぐに株式を売却したい場合は、早期償還のための追加料金が発生する可能性があります。

早期償還ルール

株式やETFは短期投資である可能性がありますが、投資信託は長期投資であるように設計されています。

投資信託の株式の絶え間ない取引は、ファンドの残りの株主に深刻な影響を及ぼします。 ミューチュアルファンドの株式を償還する場合、ミューチュアルファンドは手元に多くの現金を保持していないため、ファンドは償還をカバーするために資産を清算しなければならないことがよくあります。

ファンドが利益で資産を売却するときはいつでも、それはトリガーします キャピタルゲインの分配 すべての株主に。 これにより、その年の課税所得が増加し、ファンドのポートフォリオの価値が低下します。

この種の頻繁な取引活動はまた、ファンドの管理および運用コストを上昇させ、その費用比率を増加させます。

当然のことながら、ファンド会社は頻繁な取引を思いとどまらせます。

投資信託は、過度の取引を阻止し、長期投資家の利益を保護するために、売却する株主を注意深く監視しています。 購入から30日以内の株式（ラウンドトリップ取引と呼ばれます）、またはファンドの短期的な変化から利益を得るように市場のタイミングを計ろうとします NAV。

投資信託は、早期償還手数料を請求する場合があります。または、この戦術を頻繁に使用する株主が特定の日数の間取引を行うことを禁じる場合があります。