キャプティブ不動産投資信託

キャプティブ不動産投資信託とは何ですか？

キャプティブ不動産投資信託は、単に 不動産投資信託（REIT） 単一の会社による所有権を管理します。 事業に関連する不動産を所有している会社は、特別税控除のために不動産をREITにバンドルすることが有利であると感じるかもしれません。 この減税戦略は、多くの店舗や支店を持つ小売業者や銀行が使用できます。

キャプティブ不動産投資信託を理解する

キャプティブ不動産投資信託は、不動産投資信託（REIT）が提供する税控除を利用するために作成できます。 企業は、キャプティブステータスのためにREITの所有権を開発または管理することを選択できます。 支配的またはキャプティブステータスは、REITの議決権所有権の50％以上として定義されます。

自社の不動産物件を管理するためにキャプティブREITを構築する企業は、通常、それらを賃貸または 住宅ローンREIT。 住宅ローンREIT（mREIT）は、相互収入を約束するための住宅ローン資本を提供します。これは、多くの場合、REITの基礎となります。 収益。 企業はまた、不動産をREITに譲渡し、それらのREITから不動産を借りることにより、キャプティブ不動産投資信託を使用することもできます。

不動産投資信託

キャプティブREITは、単一の会社からの所有権を管理するREITです。 それを超えて、キャプティブREITは単にREITです。 エンティティは、内国歳入庁の特定の要件および内国歳入法のタイトル26を満たしている場合、REITとして分類できます。 REITは、信託、協会、または法人の場合がありますが、法人として課税されることをすべて選択する必要があります。

内国歳入法により、すべてのREITはすべての収入を自分たちに分配することができます 株主. これにより、REITは税法に基づくパートナーシップと同様になります。これは、パートナーシップには一般に収入がなく、すべての収入を K-1.

REITは、所得分配の資格を得るためにいくつかの要件を満たす必要があります 税額控除 一般的にREITの特徴です。 具体的には、企業はREITとしての資格を得るために以下の要件を満たさなければなりません。

• 法人として課税
• 毎年、課税所得の少なくとも90％を株主配当の形で支払う
• 総収入の少なくとも75％を、家賃、不動産に融資する住宅ローンの利子、または不動産販売から得ます。
• 総資産の少なくとも75％を不動産、現金、または米国債に投資する
• 少なくとも100人の株主がいる（管理会社は、この要件を満たすために経営幹部を株主として指名する場合があります）

事業体がREITの要件を満たしている場合、その事業体はその所得の少なくとも90％を株主に支払う必要があるため、所得分配を控除として受け取ることができます。 必要な分配後の残りの残高は、必要な法人税率で課税されます。

子会社会計

キャプティブREITは子会社と見なされるため、その所有権は親会社の財務に何らかの方法で計上する必要があります。 一般に、親会社の子会社と子会社の所有権を説明する方法は3つあります。 財務諸表. 企業は連結財務諸表を報告することも、持分法または原価法のいずれかで所有権を会計処理することもできます。

下 一般に認められた会計原則 （GAAP）、企業はすべてを統合する連結財務諸表を作成するオプションがあります 親会社が所有権の50％以上を所有している場合の子会社の財務の側面 権利。 通常、親会社が連結財務諸表の報告にキャプティブREITを含めることは有益ではなく、適用もできません。 これは、キャプティブREITが独自に得る税制上の優遇措置のためであり、それが多くの場合、それを作成する理由です。 したがって、キャプティブREITの所有権は通常、持分法または原価法のいずれかによって親会社の財務に計上されます。

キャプティブREIT税制上の優遇措置

キャプティブREIT税に関連するいくつかの税制上のメリットがあります。 REITの連邦課税については、内国歳入法のタイトル26で説明されていますが、州には、税制上の優遇措置を増減できるREITに対する独自の税法もあります。

一般的に、キャプティブREITの親会社は、キャプティブREITに支払う家賃または住宅ローンの支払い費用を差し引くことができます。 課税所得. とにかく通常これらの費用を差し引くので、これは必ずしも大きな利益ではありません。 それでも、それは支払い処理などでいくつかの有用な利点を生み出すことができます。 最大の利点の1つは、親会社がキャプティブREITから配当金の一部を受け取ることです。これは、より低い税率で課税される可能性があります。

キャプティブREITは、REITステータスのすべての税制上のメリットを享受しています。 株主に分配する収入の90％以上を差し引くことができます。 また、残りの所得に対して連邦法人税率を支払います。

キャプティブREITに適用される法律

キャプティブREIT子会社は潜在的にいくつかの利点を生み出す可能性があるため、それらを対象とする連邦および州の規定がいくつかあります。 一般に、ほとんどの法律では、キャプティブを50％の所有権を管理するものとして定義しています。 連邦法は、あらゆる扱いが公正であり、資産評価および独立企業間交渉に沿っていることを要求しています。

一部の州には独自の特別な要件があります。 場合によっては、排除できる制限があります 税金回避 包括的に戦術。 全体として、会計および税務の専門家は、キャプティブREITおよびキャプティブREIT会計がすべての連邦法および州法に準拠していることを確認する必要があります。