説明された金利：名目、実質、効果的

異なる金利は何ですか？

用語 "金利」は、債券投資用語集で最も一般的に使用されるフレーズの1つです。 実質金利、名目金利、実効金利、年間金利など、さまざまな種類の金利は次のとおりです。 主要な経済的要因によって区別され、個人がより賢い消費者と賢者になるのを助けることができます 投資家。

名目金利

NS 名目金利 は、債券またはローンの表示金利であり、借り手が貸し手にお金を使用するために支払う実際の金銭的価格を意味します。 ローンの名目金利が5％の場合、借り手は、100ドルのローンごとに5ドルの利息を支払うことを期待できます。 これはしばしばと呼ばれます クーポンレート それは伝統的にによって引き換えられたクーポンに刻印されていたからです 債券保有者.

実質金利

NS 実質金利 名目金利とは異なり、インフレを方程式に織り込んで、投資家がポジションを償還した後、購買力をより正確に測定できるようにするため、このように名付けられました。 毎年複利の債券が6％をリストしている場合 名目利回り インフレ率が4％の場合、実質金利は実際には2％にすぎません。

特別な考慮事項

インフレ率が投資の名目金利を超える場合、実質金利がマイナスの領域にある可能性があります。 たとえば、名目金利が3％の債券は、インフレ率が4％の場合、実質金利は-1％になります。 実質金利と名目金利の比較は、次の式を使用して計算できます。

$\begin{array}{c}\text{RR。}=\text{名目金利。}-\text{インフレ率。}\\ \text{どこ：}\\ \text{RR =実際の収益率。}\end{array}$​RR=名目金利 − インフレ率どこ：RR =実際の収益率​

貸し手、借り手、投資家がより多くの情報に基づいた財務上の決定を行うために利用できるこの公式から、いくつかの経済的規定を導き出すことができます。

• 通常、インフレ率がマイナス（デフレ）の場合、実質金利は名目上の権利を上回ります。 しかし、インフレ率がプラスの場合は逆になります。
• ある理論では、インフレ率は名目金利と連動して時間とともに変動すると考えられています。つまり、実質金利は長期間にわたって安定します。 したがって、より長い投資家 時間の範囲 インフレ調整ベースで投資収益率をより正確に評価できる可能性があります。

実効金利

投資家と借り手はまた、実効金利に注意する必要があります。 複利の概念 考慮に入れます。 たとえば、債券が毎年6％を支払い、半年ごとに複利計算する場合、この債券に1,000ドルを投資する投資家は次のように受け取ります。 最初の6か月後の30ドルの利息支払い（1,000ドルx .03）、および次の6か月後の30.90ドルの利息（1,030ドルx .03） .03). 合計で、この投資家は年間60.90ドルを受け取ります。 このシナリオでは、名目金利は6％ですが、実効金利は6.09％です。

数学的に言えば、名目レートと実効レートの差は、 複利 特定の期間内の期間。

アプリケーション

ローンに関しては、名目金利、実質金利、実効金利の違いが重要です。 たとえば、複利計算期間が頻繁なローンは、毎年複利計算するローンよりも高額になります。これは、住宅ローンを購入する際の重要な考慮事項です。

さらに、実質金利が1％しかない債券では、時間の経過とともに投資家の資産が十分に成長しない可能性があります。 簡単に言えば、金利は、債券投資によってもたらされる真のリターンと、個人または企業の真の借入コストを効果的に明らかにします。

TIPSおよびその他の代替手段

債券分野でインフレからの保護を求める投資家は、検討することを選択できます 財務省のインフレ保護証券 （TIPS）、インフレに連動する金利を支払います。 ミューチュアルファンド 債券への投資、 住宅ローン、および支払うシニア担保ローン 変動金利、また定期的に現在のレートで調整します。

結論

債券の金利に関しては、トガリネズミの投資家は、全体を検討する際に名目金利やクーポン金利を超えて検討することを知っています。 投資目的. 資格のあるファイナンシャルアドバイザーは、投資家がインフレに追いつく金利をナビゲートするのを助けることができます。