エクイティリンクセキュリティ（ELKS）の定義

エクイティリンクセキュリティ（ELKS）とは何ですか？

エクイティリンクセキュリティという用語は、 債務証書 株式市場のベンチマークにリンクされた変動支払いを伴う。 これらの証券は、債券投資の代替タイプであり、ほとんどの場合、次のように作成される仕組商品です。 債券. 株式連動証券は通常、民間市場の企業資本融資で使用され、企業資本を調達するために投資家に提供されます。 そのため、それらは金融市場取引所で取引されていません。

エクイティリンクセキュリティ（ELKS）を理解する

株式にリンクされた証券は、株式と債券の両方に似ています。 したがって、それらは債務証券である可能性がありますが、エクイティリンク証券は何らかの形で結び付けられたリターンを提供します 原資産 エクイティ—そのため名前。 このエクイティは通常、 普通株. これは、リターンが原株の上昇と下降に関連していることを意味します。

ELKSは通常1年以内に成熟します。 彼らが支払う利回りは通常、原証券の利回りよりも高くなります。 彼らはまた、成熟する前に投資家に2回の支払いまたは分配を行います。そのため、投資家はこの種の投資を好みます。

エクイティにリンクされたセキュリティオファリングは、企業に構造化するための代替方法を提供します 興味 投資家への支払い。 発行者は、株式、株式グループ、または株式インデックスを含むさまざまな株式市場商品に基づいて担保権の支払いを行うことができます。 また、ベンチマークの収益の特定の部分に上限を設けるか、支払う場合があります。 債券として構成された標準的なエクイティリンク証券は、エクイティに関連付けられた変動利息の支払いを提供します 基準 満期時の元本の返済。 ELKSは制御された 金利 発行者向けの製品。

エクイティにリンクされたセキュリティ投資とソリューション

投資家には、いくつかの異なる発行者からELKSに投資する機会が提供される場合があります。 彼らはまた、市場にリンクされていると宣伝されているELKSを見つけるかもしれません。 以下は、で利用可能ないくつかの種類のELKSです。 市場.

コーポレートELKS

企業は通常、投資銀行と協力して、資本融資のための株式にリンクされた証券オファリングを構築するためのサポートを提供します。 カナダロイヤル銀行（RBC）は、 ストラクチャードファイナンス 株式連動証券。 RBCは企業と協力して、さまざまな種類の条項を備えたエクイティにリンクされたセキュリティオファリングを構築します。

銀行提供のELKS

個人投資家は、譲渡性預金と一緒に銀行からの株式にリンクされた証券の提供を見るかもしれません。 エクイティにリンクされた証券は、エクイティベンチマークに関連付けられた利息支払いを伴うあらゆるタイプの投資である可能性があります。 ユニオン銀行は宣伝します エクイティリンクCD 彼らの1つのコンポーネントとして 市場にリンクされたCD 募集。 CDの利息は、エクイティインデックスにリンクされています。 最小投資額は4,000ドルです。

市場連動証券

市場ベンチマークにリンクされた支払いを伴う証券は、投資業界全体で提供されます。 市場にリンクされた証券は、あらゆるタイプの市場ベンチマークにリンクされた支払いを持つことができます。 発行者は、株式ベンチマークに基づいて支払いを行うために、市場にリンクされた証券を構築することができます。 また、金やその他の市場ベンチマークを使用することもできます。 通貨.

証券発行者にとって、市場にリンクされた商品は、指定されたベンチマークを選択することにより、投資家への支払いを管理する機会を提供します。 投資家にとっては、ベンチマーク自体に投資する代わりの簡単な方法を提供できます。 金にリンクされたCDの投資家は、通常、金と同じ収益率を獲得しようとします。 発行者は、さまざまな方法で市場にリンクされた商品を構成できます。 市場にリンクされた製品 であることが知られています 非流動性 投資期間中、ペナルティなしで取引または償還することはできません。