100マイナスあなたの年齢は時代遅れですか？

投資の最も基本的な原則の1つは、退職者には市場が落ち込んだ後に回復するのを待つ余裕がないため、年をとるにつれてリスクを徐々に減らすことです。 ジレンマは、人生の自分の段階と比較して、あなたがどれだけ安全であるべきかを正確に理解することです。

何年もの間、一般的に引用されている経験則は、資産配分を簡素化するのに役立ちました。 それは、個人が100から年齢を引いたものに等しいパーセンテージの株を保有するべきであると述べています。 したがって、典型的な60歳の場合、ポートフォリオの40％は株式である必要があります。 残りは高格付けの債券で構成されます、 政府債務、およびその他の比較的 安全な資産.

ルールを変更する2つの理由

かなり簡単ですよね？ 必ずしも。 覚えやすいガイドラインは、複雑さの一部を取り除くのに役立ちますが 退職後の計画、この特定のものを再検討する時が来たかもしれません。 過去数十年の間に、アメリカの投資家にとって多くの変化がありました。 一つには、多くの先進国と同様に、ここでの平均余命は着実に伸びています。 わずか25年前と比較して、2017年のアメリカ人はほぼ3年長生きしました。巣の卵を増やす必要があるだけでなく、お金を増やして落ち込みから回復するためのより多くの時間もあります。

同時に、 米国財務省債 彼らがかつてしたことのほんの一部を払っています。 2020年3月の時点で、10年間のT-billの利回りは年間1％未満です。 1980年代初頭、投資家は10％以上の金利を期待することができました。

改訂されたガイドライン

多くの投資専門家にとって、そのような現実は、古い「100マイナスあなたの年齢」の公理が投資家を晩年の資金不足の危機にさらすことを意味します。 リスクに対する許容度が高い人のために、ルールを110マイナスあなたの年齢、または120マイナスあなたの年齢に変更した人もいます。

当然のことながら、多くの ファンド会社 独自のガイドラインをまとめるときは、これらの改訂されたガイドライン、またはさらに積極的なガイドラインに従ってください。 目標日ファンド. たとえば、目標日が2035のファンドは、現在50歳前後（2020年現在）の投資家を対象としています。 しかし、資産の50％を株式に割り当てる代わりに、Vanguard Target Retirement 2035ファンドには約75％が割り当てられています。

T。 Rowe Price Retirement 2035ファンドはさらにリスクを高め、株式のほぼ80％を占めています。

このようなガイドラインは、意思決定の出発点にすぎないことを覚えておくことが重要です。 さまざまな要因が 投資戦略、退職時の年齢やライフスタイルを維持するために必要な資産を含みます。 女性は平均して男性よりも5年近く長生きするため、男性よりも退職後の費用が高く、女性に対して少し積極的になるインセンティブがあります。 巣の卵.

結論

年齢に基づいて株式を割り当てることは、投資家に時間の経過とともにリスクをゆっくりと減らすように促すことにより、退職後の計画に役立つツールになります。 しかし、大人が長生きし、「安全な」投資から得られる報酬が少ない時代には、 「100マイナスあなたの年齢」のガイドラインを調整し、退職後のリスクを高める時期かもしれません 資金。