投資家が弱気相場に資金を投入する場所

NS 弱気相場 は伝統的に、株価が最近の高値から20％以上下落する、より広い市場におけるマイナスのリターンの期間として定義されています。 投資家がこの市場がもうすぐ発生する、または発生していると信じる場合、いくつかの戦略を使用できます。 最善のアプローチは、投資家のリスク許容度、投資期間、および全体的な目的によって異なります。

売り切れ

最も安全で最も極端な戦略の1つは、すべての投資を売却し、現金を保有するか、収益を短期などのはるかに安定した金融商品に投資することです。 国債. これを行うことにより、投資家は株式市場へのエクスポージャーを減らし、荒れ狂うクマの影響を最小限に抑えることができます。

とは言うものの、すべてではないにしても、ほとんどの投資家は正確に市場の時間を計る能力を持っていません。 すべてを販売する、別名 降伏、 投資家がリバウンドを逃し、上向きに負ける可能性があります。

下降する市場から利益を得たい人のために、ショートポジションは、ショートセル、株の購入など、いくつかの方法で取ることができます。 逆ETF、または投機的なプットオプションを購入します。これらはすべて、市場が下落するにつれて価値が高まります。 これらの短い戦略にはそれぞれ、独自のリスクと制限が伴うことに注意してください。

ディフェンスをする

株式市場での地位を維持しようとしている投資家にとって、 ディフェンス 通常、戦略が取られます。 このタイプの戦略には、強力な大企業への投資が含まれます バランスシート 長い運用履歴：安定した大型株企業は、全体的な影響が少ない傾向があります 経済や株式市場の低迷により、株価はより大きな影響を受けにくくなっています 秋。

これらのいわゆる防御株には、企業や消費者のニーズに応える企業も含まれます。 食品供給者（景気が低迷しているときでも人々はまだ食べています）または他の主食の生産者 バスアメニティ。 継続的な運営費を賄うための多額の現金ポジションを含む強力な財政状態により、これらの企業は不況を乗り切る可能性が高くなります。

一方で、小規模などのリスクの高い企業です 成長企業、不況を乗り切るために必要な経済的安全性を持っている可能性が低いため、通常は回避されます。

保護プットオプション

防御を行う大きな方法の1つは、購入することです 保護プット オプション。 プットは オプション 保有者に、契約の期限が切れる前に、所定の価格で証券を販売する権利を与えるが義務は与えない契約。 したがって、SPY S＆P 500 ETFの100株を250ドルから保有している場合は、210ドルを購入できます。 ストライク 6か月で期限が切れるプット。そのためにオプションの支払いが必要になります。 プレミアム （オプション価格）。

この場合、SPYが$ 200に下がった場合、あなたは$ 210で株式を売却する権利を保持します。これは、基本的に$ 210をフロアとして固定し、それ以上の損失を食い止めたことを意味します。 SPYの価格がわずか225ドルに下がったとしても、行使価格が市場価格に近づいているため、これらのプットオプションの価格は市場価値で上昇する可能性があります。

掘り出し物の買い物

弱気相場は、より安い価格でより多くの株を購入する機会になる可能性があります。 投資するための最良の方法は、と呼ばれる戦略である可能性があります ドルコスト平均法. ここでは、見出しがどれほど暗いかに関係なく、毎月、少量の固定金額、たとえば1,000ドルを株式市場に投資します。 価値があり、配当も支払う株式に投資する。 配当は株式からの利益の大部分を占めるため、配当を所有することで、クマの市場は短くなり、天候への影響も少なくなります。

ポートフォリオを多様化して、パフォーマンスが株式市場や債券市場と相関関係がない（つまり、逆の）オルタナティブ投資を含めることも重要です。 たとえば、株価が暴落すると、投資家がより安全な資産を求めるため、債券が上昇する傾向があります（ただし、常にそうであるとは限りません）。

結論

これらは、弱気相場に合わせて調整された、より一般的な戦略の2つにすぎません。 最も重要なことは、弱気相場は長い間非常に難しい市場になる可能性があることを理解することです 投資家 ほとんどの株は弱気相場の期間中に下落し、ほとんどの戦略は下振れの量を制限することしかできず、それを排除することはできないからです。