マルチアセットクラスとは何ですか？

マルチアセットクラスとは何ですか？

マルチアセットクラスまたはマルチアセットファンドとも呼ばれるマルチアセットクラスは、アセットクラス（現金など）の組み合わせです。 エクイティ または債券）投資として使用されます。 マルチアセットクラスの投資には複数のアセットクラスが含まれるため、アセットのグループまたはポートフォリオが作成されます。 クラスの重みと種類は、個々の投資家によって異なります。

マルチアセットクラスのしくみ

マルチアセットクラス 投資 増加 多様化 いくつかのクラスに投資を分配することにより、ポートフォリオ全体の これにより、1つのクラスの資産を保有する場合と比較して、リスク（ボラティリティ）が減少しますが、潜在的なリターンを妨げる可能性もあります。 たとえば、マルチアセットクラスの投資家は、債券、株式、現金、および 不動産、一方、単一クラスの投資家は株式しか保有していない可能性があります。 一 資産クラス そうかもしれない 優れる 特定の期間中ですが、歴史的には、すべての期間で資産クラスがアウトパフォームすることはありません。

リスク許容基金

多くの投資信託会社は、投資家のリスク許容度に従って機能するように設計された資産配分ファンドを提供しています。 資金は積極的なものから保守的なものまでさまざまです。 アグレッシブスタイルのファンドは、エクイティへの割り当てがはるかに多く、おそらく100％にもなります。

フィデリティアセットマネージャー85％ファンド（「FAMRX」）は、積極的なファンドの一例です。 このファンドは、ファンドの割り当ての85％を株式に、15％を債券と現金の間に保つように設計されています。 保守的な投資家にとって、ファンドの配分は債券にかなり集中するでしょう。 フィデリティアセットマネージャーの20％ファンド（「FASIX」）には、株式が20％、債券が50％、短期金融市場ファンドが30％あります。

目標日ファンド

目標日ファンドは、投資家の期間に応じて配分を変更するマルチアセットファンドです。 投資家は、自分たちの期間を厳密に反映するファンドを選択します。 たとえば、30年以上退職しない投資家は、2045年以降のターゲットファンドの1つを選択する必要があります。 ファンドの日付が遅いほど、期間が長くなるため、ファンドはより積極的になります。 2050年の目標日ファンドの株式は85〜90％を超え、残りは債券またはマネーマーケットにあります。

期間が大幅に短い投資家は、最近の満期を迎えるファンドの1つを選択します。 5年以内に退職する人は、全体的なリスクを軽減し、資本保全に焦点を合わせるために、より高いレベルの債券を備えた目標日ファンドを持っているでしょう。

目標日ファンドは、適切な資産配分の選択に関与したくない投資家にとって有益です。 投資家が年をとり、期間が短くなるにつれて、目標日ファンドのリスクレベルも低くなります。 時間の経過とともに、ファンドは徐々に株式から債券およびマネーマーケットに自動的に移行します。

マルチアセットクラスファンドのメリット

ようではない バランスの取れた資金、通常はベンチマークを満たすか打ち負かすことに焦点を当てているマルチアセットクラスのファンドは、超過などの特定の投資成果を達成するために構成されています インフレーション. 証券、セクター、不動産、その他の種類の証券にまたがる幅広い投資オプションにより、目標を達成するための非常に高い柔軟性が得られます。

このタイプのファンドはまた、主に債券と株式を組み合わせる可能性のあるほとんどのバランスの取れたファンドよりも多様性を提供します。 多くは 積極的に管理、つまり、個人または人々のグループが市場のダイナミクスに基づいて意思決定を行い、リターンを最大化し、リスクを制限します。