返済費用比率前

償還前費用比率とは何ですか？

償還前費用比率は、運用報酬をカバーするために投資信託が支払わなければならない総資産の割合であり、マネージャーがこれらの手数料のいずれかを償還する前に測定されます。

返済前の費用比率を理解する

償還前費用比率、または総費用比率は、年間を測定します 営業経費 投資家に請求 投資信託 そのファンドの資産のパーセンテージとして。

計算は、ファンドマネージャーから投資家への潜在的な払い戻しを検討する前に行われます。 返済額を差し引いて計算される費用比率は、返済後費用率、つまり純費用率です。

投資信託の運営費には以下が含まれます 管理手数料、取引手数料、 12B-1料金、およびその他のビジネスコスト。 ほとんどの管理手数料など、これらの費用の一部は、純資産のパーセンテージとして計算されます。 そのため、毎年の返済費用比率の前に投資信託のシフトに貢献することはありません。

取引手数料などのその他の手数料は、特定の年におけるファンドの総資産の予測可能な割合を表すものではありません。 これらの料金は、償還前の費用比率の年次シフトを生み出します。 これらの手数料のために、返済前の費用比率は、収益が低いリーン年に上昇する傾向があります ただし、特定の料金は下がらず、収益が高く、同じ料金が下がらない良い年には下がる 増加。

ミューチュアルファンドがその中で上限のある費用比率を約束した場合 目論見書 または単に競争力を低く保つことを選択した場合、投資家に運用費用の一部を返済して収益を増やし、同時により低い金額を生み出します。 返済費用比率後.

償還前費用比率の影響

償還後の費用比率は投資家の収益に直接影響を与えるものですが、償還前の費用比率も注目に値します。

ほとんどの払い戻しは任意です。つまり、マネージャーが一部の払い戻しを選択したからです。 今年の投資信託の運営費では、投資家は彼らが次に同じことをするかどうか確信が持てません 年。 投資家は、そのシナリオに備えるために総費用比率に注意を払う必要があります。

さらに、償還前の費用比率は、会社の実際の存続可能性のより良い尺度です。 彼らが投資信託への投資を検討していて、同様のリターンと純費用を示す2つに絞り込んだ場合 比率、総経費比率を比較することは、どのファンドが本当にうまくいっていて、どれが生きているかを確認するための効果的な方法です。 サポート。

グロスとネットのわずかな違い 経費率 収益に大きな違いをもたらすことができます。 1.25％の総経費比率は、総資産のパーセンテージを表すため、それほど多くないように見える場合があります。 年間収益が5％の投資信託では、ファンドの利益の25％を消費します。 償還を使用して0.75％の純費用比率に達すると、株主のポケットに年間収益の追加の10％が保持されます。