ミューチュアルファンドはどのくらいの頻度で保有を報告しますか？

投資信託は投資家から投資資金を受け取り、そのお金を使って証券を購入します。 証券の種類と金額は投資信託の投資戦略に依存し、時間の経過とともに変化します。 投資マネージャー ポートフォリオを調整します。

NS ひっくり返すは、投資運用会社が現在の証券を売却したり、新しい証券を購入したりすることを指しますが、 投資信託.

投資信託の開示

NS 証券取引委員会 （SEC）は、ミューチュアルファンドが保有しているものの完全なリストを四半期ごとに報告することを要求しています。 規制対象の投資会社.

投資信託はSECを使用します フォームN-Q と N-CSR 各会計四半期の終わりに四半期ごとの保有を開示する。 これらのフォームは、主にSEC Edgarオンラインデータベースを介して、SECWebサイトからオンラインでアクセスできます。 また、多くの投資信託は、公式ウェブサイトで保有を開示しています。

SEC規則の下では、投資信託が開示しなければならない四半期ごとの提出書類は、ファンドの最高財務責任者および財務責任者によって認証される必要があります。 それでも 経営陣の議論と分析 必須ではありませんが、一部のミューチュアルファンドマネージャーは、四半期レポートでファンドのパフォーマンスについてコメントすることを選択します。 四半期報告書は、個人投資家がファンドがどのように彼らのコンプライアンスを遵守しているかを評価するのに役立ちます 投資目的.

投資信託によって通常開示されるその他の情報には、 純資産価値, 運用資産、パフォーマンス、業界の重み付け、およびファンドの構成とそのパフォーマンスのアイデアを提供するその他の情報。

投資信託の開示のタイミング

投資信託は、四半期が終了してから60日以内にSECに保有を提出する必要があります。 ほとんどのファンドは、四半期が終了してから30日後に持ち株を転記します。 これより前に投稿することは非常にまれであり、彼らの報告は特にタイムリーではありません。 一部のファンドは、月次ベースでさらに頻繁に保有を報告することを選択しますが、月次報告は投資信託の側で多くの労力とコストを必要とするため、これは標準ではありません。

投資信託の保有レポートのリストに見られるより一般的な項目の1つは、ファンドが所有する上位10の保有です。 これは通常、毎月更新され、数週間以内に会社のWebサイトで非常に迅速に利用できるようになります。

とはいえ、報告の遅れを考えると、提出されたものを見るとき、多くの場合、現在のポートフォリオの組み合わせを見ていません。 これは、SECが最新の持ち株を調べておらず、投資家が自分のお金がどこに投資されているかを正確に認識していないことを意味します。 これは、回転率の高いファンドに特に当てはまります。

ミューチュアルファンドは、他のトレーダーがファンドが何を投資しているのかを知ることができないため、遅延が必要であると主張しています で、したがって、証券の価格が購入する他のトレーダーによって悪影響を受けないことを保証します 販売。 これを行うトレーダーのプロセスは、 フロントランニング.

結論

ミューチュアルファンドは、四半期ごとに保有状況を報告する必要があり、四半期後最大60日以内に報告する必要があります。 一部の投資擁護団体は投資信託の月次報告要件を提案していますが およびその他の登録投資会社の場合、SECはこの提案についてまだいかなる種類の決定も行っていません。 まだ。