ボンドラダーの作り方
債券ラダーは、債券投資家によって一般的に展開される単純な戦略です。 ラダーポートフォリオは、満期までの期間が異なる債券で構成されており、多くの場合、各満期の間に一定の期間があります。 このようなポートフォリオを作成することにより、投資家は定期的に満期を迎える債券を保有し、 収益は、新しい債券に再投資されるか、口座に現金として保持されるか、または他のいくつかに投資されます 楽器。
下の図は、5年間（2019年から2023年）にわたって毎年満期を迎える債券を含む架空のポートフォリオを示しています。 毎年、債券「はしご」のラングに対応します。
上記の例では、2020年の債券が満期になると、投資家は収益を2025年に満期となる新しい市場金利の債券に再投資します。 2020年の終わりに、ラダーポートフォリオは現在、2021年から2025年に満期を迎える債券で構成されています。 投資家の目標に応じて、このプロセスは無期限に繰り返すことができます。
ボンドラダーの潜在的な利点
この戦略は、債券投資家の主な懸念事項のいくつかに対処するように設計されています。
金利リスク。 固定クーポン債を保有する最大のリスクの1つは、金利が上昇する可能性があることです。これにより、クーポン付きの債券の価値が現在の市場金利を下回ります。 ただし、債券のはしごは一般に満期の異なる債券を多数保有しているため、投資家は満期を迎える収益を使用して、より高い金利を利用して現在の金利問題に投資することができます。
集中リスク。 債券のはしごは、定義上、さまざまな問題を抱えており、これによりポートフォリオ内に多様化1が生まれます。 さまざまな債券を保有することは、デフォルトの影響を減らしながら、投資家の収入源を安定させるのに役立つ可能性があります。
流動性。 債券の価値は日々変化し、債券の所有者が満期前に発行物を売却したいと思う可能性は常にあります。 実勢金利に応じて、特定の問題は購入価格よりも多かれ少なかれ価値がある可能性があります。 BulletShares ETF債券ラダーは、各ラングが成熟するにつれて、投資家の元本の一部を額面で返すように設計された一連の満期を作成します。
BulletShares ETFはどのように債券ラダーの作成に役立ちますか？
独自の債券ラダーを作成することは可能ですが、個人投資家として作成することには、特定の課題と欠点があります。 キャッシュフローやオプション性などの特性を調査し、発行者の信用の質をレビューする必要があります。 時間、そして個々の債券は株式ほど活発に取引されないかもしれません（それはいくつかの問題で貧弱な価格設定をもたらすかもしれません）。
BulletShares ETFを使用して債券ラダーを作成すると、これらの潜在的な問題を軽減するのに役立ちます。 BulletShares ETFの証券はすべて、機関投資家レベルの調査の対象となっています。 取引の実行は、指定されたマーケットメーカーによって促進され、競争力のある透明な価格を保証します。 これらのETFはすべて、いつでも個別の問題のバスケットを保持しており、信用リスクの分散に役立ちます。
BulletSharesETFの機能。
- ETFの利点と債券の利点。 BulletShares ETFは、月収の可能性、満期時の最終分配2、ポートフォリオの管理など、債券のメリットを兼ね備えています。 成熟度、利回り、信用の質— ETFの利点—幅広い分散、流動性、3透明性、4利便性、 費用対効果。 5
- 正確な露出。 目標とする投資適格、ハイイールド債、および新興市場の債務エクスポージャーにより、投資家は構築することができます 特定の成熟度プロファイル、リスク選好、および投資に合わせてカスタマイズされたポートフォリオ 目標。
- 使いやすさ。 BulletShares ETFは、2019年から2028年までの連続して満期を迎える債券ETFを介して、債券ラダーを構築し、金利リスクを管理するための費用効果が高く便利な方法を提供します。
満期確定社債のエクスポージャーへのアクセスの詳細については、アドバイザーにご相談ください。
重要な情報
- 多様化は、利益を保証したり、損失のリスクを排除したりするものではありません。
- ファンドは満期時に所定の金額を求めておらず、投資家が受け取る金額は元の投資よりも多かれ少なかれ価値があるかもしれません。 対照的に、個々の債券が満期になると、投資家は通常、債券の額面（または額面）を受け取ります。
- 株式は個別に償還することはできず、株式の所有者はファンドからそれらの株式を取得し、それらを入札することができます 作成ユニットの集計でのみファンドに償還するための株式。通常は100,000株または150,000株で構成されます。
- ETFは、保有するポートフォリオ全体を毎日開示します。
- 通常の仲介手数料は売買取引ごとに適用されるため、頻繁な取引活動はETFのコストを増加させる可能性があります。