投資信託のポートフォリオを管理するための4つの投資戦略

ポートフォリオを構築したら ミューチュアルファンド、投資信託投資戦略を採用することによってそれを維持する方法を知る必要があります。 4つの人気のある戦略を確認しましょう。

Wing-It戦略

これは、特に新規投資家の間で最も一般的に見られる投資信託投資戦略です。 それはどのように機能しますか？ もしあなたが〜なら いいえ 投資を行い、ポートフォリオを維持するのに役立つ特定の計画または構造に従って、ウィングイット戦略を採用している可能性があります。

投資の計画がなければ、投資の目標を正確に反映した決定を下すのに苦労するかもしれません。 ほとんどの専門家は、一貫性がないため、この戦略は最も成功しない傾向があることに同意します。

一方、投資を導く計画や構造が整っている場合は、ポートフォリオの管理がはるかに簡単になるはずです。

市場タイミング戦略

NS 市場のタイミング 戦略とは、適切なタイミングでセクター、資産、または市場に出入りする能力を意味します。 理想的な世界では、市場のタイミングを計ることができるということは、常に安く買い、高く売ることを意味します。

残念ながら、投資家の行動は通常、論理ではなく感情によって引き起こされるため、これを一貫して行う投資家はほとんどいません。 現実には、ほとんどの投資家は、最適なこととは正反対のことをする傾向があります（つまり、高く買い、低く売ります）。 これにより、多くの人が市場のタイミングが機能しないと信じるようになります。 一貫性を持って未来を正確に予測することはできませんが、 多くの市場タイミング指標があります 一部の投資家は、市場がどこに向かっているのかを予測する上で優位に立つと信じています。

バイアンドホールド戦略

これは断然です 最も広く説かれている投資戦略. この戦略は、市場が上昇しているか下降しているかに関係なく、投資を購入して長期間保持することを意味します。 従来の知識では、バイアンドホールド戦略を採用し、市場の浮き沈みを乗り切ると、時間の経過とともに利益が損失を上回ります。 ビリオネアで伝説的な投資家であるウォーレンバフェットは、この戦略は長期投資家にとって理想的であると述べています。

この戦略が非常に人気があるもう1つの理由は、採用が簡単なことです。 これは、他のオプションよりも良くも悪くもなりません。 簡単にできます 購入してから保持する.

パフォーマンス重み付け戦略

これは、市場のタイミングとバイアンドホールドの中間に位置します。 この投資信託投資戦略では、ポートフォリオの組み合わせを時々見直し、いくつかの調整を行います。 実際のパフォーマンスの数値を使用して、過度に単純化された例を見ていきましょう。

あなたがから始めたとしましょう エクイティ 4つのミューチュアルファンドにまたがる$ 100,000のポートフォリオは、それぞれ25％の均等な加重に分割されます。

投資の最初の年の後、一部のファンドが他のファンドよりもパフォーマンスが良かったため、ポートフォリオは各ファンドで25％で均等に加重されなくなりました。

現実には、最初の1年以降、ほとんどの投資信託投資家は敗者を捨て（ファンドD）、勝者をさらに購入する傾向があります（ファンドA）。 ただし、これはパフォーマンスの重み付けの目的ではありません。 パフォーマンスの重み付けとは、単に、最善を尽くしたファンドの一部を売却して、最悪のファンドの一部を購入することを意味します。

あなたの心はこの論理に反しますが、投資の唯一の定数はすべてが循環的であるということなので、それは正しいことです。 4年目には、ファンドAが敗者になり、ファンドDが勝者になりました。

このポートフォリオを毎年パフォーマンスで重み付けするということは、ファンドAがダウンしているときにファンドDを購入するのにうまくいっていたときに、利益を得ることができたことを意味します。 毎年の終わりに5年間このポートフォリオのバランスを取り直した場合、パフォーマンスの重み付けの結果としてさらに先を行くことになります。 それはすべて規律についてです。

結論

の鍵 ポートフォリオ管理 規律ある方法で遵守する投資信託投資戦略を持つことです。 最も成功した マネーマネージャー 彼らはお金を管理するための規律を持っており、彼らは計画を持っているので、世界で成功しています。

ウォーレンバフェットはおそらくそれを最もよく言いました：「生涯にわたって首尾よく投資するために成層圏のI.Q.、異常なビジネス洞察、または内部情報を必要としません。 必要なのは、意思決定を行うための健全な知的フレームワークと、感情がそのフレームワークを腐食しないようにする能力です。」