ファイナンシャルアドバイザーが訴訟から身を守る方法

解約しないでください。 不正な取引は避けてください。 文書を偽造しないでください。 虚偽または誤解を招く情報を提供しないでください。 クライアントの機密性を保持します。 何よりも、クライアントのお金を盗んだり「借りたり」しないでください。

これはファイナンシャルアドバイザーのためのプロトコルです。 しかし、ファイナンシャルアドバイザーとして訴えられるのを避けるために、訴訟がもたらす個人的およびビジネス上の大きな混乱を避けるために、遵守する必要のある明確なガイドラインはあまりありません。 FINRAは2017年に3,000件の投資家からの苦情を受けましたは、1,369件の新たな懲戒処分を提起し、6,490万ドルの罰金を科し、500人近くの個人を禁止し、733人を停止しました。 ファイナンシャルアドバイザーとして何をしてはいけないかについての注意話にならないように、これらのヒントを検討してください。

全体像を把握する

投資顧問として、あなたには、クライアントの最善の利益のために行動し、クライアントの利益をあなた自身の利益よりも優先し、完全で正確な情報に基づいてアドバイスを与える受託者責任があります。 面接、アンケート、記録、納税申告書や銀行取引明細書などの文書を通じて、クライアントから完全で正確な情報を入手できます。 あなたはあなたのクライアントに完全で正確な情報を提供することの重要性について話し、彼らに 推奨事項が不完全または不正確な情報を提供すると、その推奨事項が影響を受けることを知っておいてください。

認定ファイナンシャルプランナー委員会の実務基準によると、 必要な情報が得られないアドバイザー 「関与の範囲を、十分かつ関連性のある情報が入手可能な事項に制限する。 またはエンゲージメントを終了します。」 これは、あなたがそうでなくても従うべき確かな基準です。 CFP®.

十分に大胆な場合は、さらに一歩進んで、クライアントに空白のポイントを尋ねることができます。「恥ずかしいと思うので、私に言っていないことはありますか？ おそらく以前に見たことがあるからです。」 彼らがギャンブル依存症、愛人、失敗したビジネスについてあなたに話さなければ、あなたはあなたの仕事をすることができないことを説明してください、 彼らの買い物依存症、経済的援助のための両親の絶え間ない罪悪感、彼らの隠された口座、彼らが提出していない納税申告書、または秘密が何であれ NS。 ファイナンシャルアドバイザーが厳格なクライアントの下で運営されていることをクライアントに思い出させると、クライアントにこの個人情報の開示を促す方が簡単な場合があります。 秘密保持契約.

あなたがCFP®の場合、この義務はさらに明確であり、書面で記載する必要があります。 非の打ちどころのないサービスを提供し、クライアントを幸せに保つための最良の方法は、可能な限り知ることです 彼らの財政について、そして彼らに影響を与える彼らの個人的およびビジネス生活の側面について 財政。

完全で正確な専門家の開示を提供する

あなたがあなたのクライアントがあなたに特定の情報を開示することを期待するのと同じように、彼らはあなたが彼らに特定の情報を開示することを期待します。 それだけでなく、連邦および州の規制により、投資顧問はすべての クライアントが専門家と協力し、彼または 彼女のアドバイス。 クライアントは、過去、現在、または将来の利益相反、あなたが使用する方法に伴うリスクについて知る必要があります。 投資の適合性、および特定の投資または戦略によってもたらされる可能性のある異常なリスクを判断します お勧め。 彼らはまた、あなたが過去に懲戒処分を受けたか、訴えられたかを知る必要があります。

このすべての情報およびその他の情報は、クライアント向けの詳細なドキュメントにまとめる必要があります。 パンフレットルール （または、連邦レベルではなく州で規制されている場合は、同様の州レベルの規則）。 各クライアントにコピーを提供し、受け取って確認したことを示すフォームに署名してもらい、すべてを記録に残します。 法的要件を満たすだけでなく、この情報を事前にクライアントに提供することで、訴えられるリスクを減らし、訴えられた場合の防御を強化することができます。

サイバー攻撃からクライアント情報を安全に保つ

クライアントの情報をサイバー攻撃から安全に保つことが重要です。 ファイナンシャルアドバイザーは、多額の資金を管理しているため、ハッカーにとって当然の標的です。 アドバイザーとして、すべてのサードパーティベンダーのセキュリティをチェックすることに熱心に取り組むことはあなたの義務です。 また、クライアントへの被害を最小限に抑えることができるように、ハッキングが発生した場合の対応方法に関する戦略を実装する必要があります。 従業員を管理する場合、クライアント情報を安全に保つためのベストプラクティスに従うように従業員をトレーニングすることは、クライアントの信頼と実践の信頼性を維持するために重要です。

従業員を熱心に訓練し、監督する

クライアントの情報を安全に保つ方法に関するトレーニングに加えて、従業員がいる場合は、クライアントとの関係のすべての分野でベストプラクティスのトレーニングを受ける必要があります。 あなたのビジネスのすべてのメンバーを熱心に監督して、彼らがクライアント情報をどのように扱っているか、そして彼らがどのような種類の投資推奨を行っているかについてあなたがループしているようにします。

あなたを危険にさらす可能性のある大きな間違いを防ぐ1つの方法は、リードまたはシニアアドバイザーに計画や実行されたアクションを承認させることです。 従業員がクライアントの期待を適切に設定し、合理的に実現できないクライアントに約束をしていないことを確認してください。

高リスクのクライアントを避ける

あなたはあなたに近づくすべての潜在的なクライアントを引き受ける必要はありません-そしてあなたは差別すべきではありませんが 肌の色や性別などの要因に基づいて、ビジネスが遅い場合でも常に選択する必要があります。 最初の電話での会話や会議で、あなたは気付くかもしれません 見込み客の危険信号. おそらく、彼らは自分たちの経済状況について発表していないか、書類を確認したり完了したりしたくないか、別の家族が自分たちの経済にあまりにも大きな影響力を持っている兆候を示していません。

協力するのを嫌がっている人や家族のドラマを持っている人とは関わりたくないかもしれません。 これらの状況は、ストレスの多い、さらには訴訟の状況に陥る可能性があります。 （ただし、 経済的虐待の疑いのある被害者を報告し、助けを求める。）あなたが彼らのために何ができるかについて不合理な期待を持っているか、あなたに彼らのお金を管理するために必要な許可を与えることに不快に思われるクライアントもまた危険すぎるかもしれません。

適切な保険に加入する

ファイナンシャルアドバイザーは、クライアントがもたらす可能性のある過失、受託者義務の違反、または規制コンプライアンスの欠如の主張から身を守るために、過失および不作為保険を必要としています。 あなたの罪悪感に関係なく、あなたの法的防御のために支払うことによって、そしてあなたが発見された場合に特定の損失をカバーすることによって 過失により、適切な賠償責任保険は、あなたがこれまでに打たれた場合にあなたが廃業するのを防ぐことができます 訴訟。 ポリシーが従業員も対象としていることを確認してください。 サイバー賠償責任保険は、ハッキングが発生した場合に別の保護層を提供できます。

クライアントを教育し、耳を傾ける

クライアントは、投資リスクと、管理を委託しているお金が毎年増えない可能性を理解していますか？ はい、提供します 投資リスクに関する定型的な開示 クライアントと協力する前に、クライアントに署名を求めます。 証券への投資には、損失を被る準備が必要なリスクが伴うことを説明します。 保証された投資のようなものはありません。 その過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。 等々。

しかし、クライアントは、この開示を読んだとしても、署名する前にこの開示をざっと見ているだけかもしれません。 そして、彼らは彼ら自身のリスク許容度を過小評価するかもしれません。 そのため、「リスク許容度はどのくらいありますか」などの漠然とした質問をするのではなく、 それだけではありません 「退職後のポートフォリオがその価値の25％を失った場合、どのように対応しますか。 一年？ どのように感じますか、そしてあなたはあなたの投資の一部を売りたいですか、何もしませんか、それとも買いたいですか？」

このようなシナリオを経験したことがないクライアントは、それをどれだけうまく処理できるかを過大評価する可能性があることに注意してください。 彼らの投資履歴と、過去のお金の経験が彼らの見解をどのように形作ったかについて学ぶことが重要です。 クライアントが一定レベルのリスクを吸収する経済的能力を持っているからといって、彼らが心理的能力を持っているとは限りません。

クライアントが投資教育を行っている場合でも、クライアントに基本的なレベルの投資教育を提供することも役立ちます。 彼らがあなたのアプローチとあなたの推奨事項を理解するのを助けるために、可能な限りハンズオフになりたいと思っています。 また、強気相場で新しいクライアントを登録する場合は、次の弱気相場がこの情報を初めて取得するのではなく、最初から教育を受け、準備が整っていることを確認してください。

クライアントに投資方針声明を提供する

基本的なレベルの投資教育を提供することに加えて、それはほとんどまたはまったくないクライアントのためにかなりの努力を要するかもしれません 投資の背景、あなたはあなたが彼らが特に彼らのお金を入れることを勧めている理由をあなたのクライアントに理解してもらいたいです 投資。 さらに、クライアントが目標を達成するのに役立つ特定の資産配分を推奨する場合、クライアントはその推奨の背後にある理由を理解する必要があります。

ポートフォリオがどのように投資されるのか、そしてその理由をクライアントに説明することに加えて、その情報を繰り返した書面の投資方針声明を提供する必要があります。 あなたが彼らのお金に触れる前にあなたのクライアントに計画を承認するように要求してください。 自分自身を守るだけでなく、クライアントとアドバイザーの関係の透明性と信頼を高めるための重要な一歩を踏み出すことになります。

クライアントが理解していないことに投資するのを助けないでください

たぶんあなたはあなたのクライアントが採用すべきだと思う素晴らしい投資商品や戦略を持っています。 あなたは彼らにそれを説明します、そして彼らはまだ混乱しているようです。 たぶんあなたは彼らに宿題のためにいくつかの読書課題を与えますが、それでも彼らはそれを取得しません。 あなたが彼らの最善の利益であるとあなたが知っている推薦をしているのであなたはイライラするかもしれませんが、あなたはすべきです 後でクライアントがだまされたと感じたり、 誤解された。 これらは、あなたを訴えたり、クライアントにあなたに対して規制上の苦情を申し立てさせたりする可能性が高い2つのことです。

そうは言っても、小型株など、明らかに不適切なものにクライアントのお金を投資することは簡単に避けられるかもしれません。 リスク許容度が低い80歳の退職者向けの国際株では、クライアントから言われたときにどうすればよいかわからなくなります。 20年後に引退したいのですが、株に投資せずにそれを行うのに十分な大きさの巣の卵がないことを知っています。 投資することを恐れています。 これが教育の出番です：あなたは徐々にできるかもしれません 金融リテラシーを高めることでリスク許容度を高める. ただし、準備が整う前にプッシュすることはできません。

同様に、クライアントがビットコインまたは別の暗号通貨への投資についてあなたにアプローチしたが、それがどのように機能するかを理解していないとします。 「問題ありません、私があなたのためにすべてを処理します！」と言います。 クライアントが期待するように投資が実行されない場合の災害のレシピです。

頻繁にチェックイン

前回のステートメント以降に変更された内容の要約を書面で添えて、定期的で正確かつ理解しやすいアカウントステートメントをクライアントに提供します。 次に、フォローアップして、クライアントがステートメントを確認したかどうか、質問があるかどうかを尋ねます。 彼らのポートフォリオが彼らの期待に沿って機能しているかどうかを彼らに尋ねてください。 これらのことをすることによって、あなたはあなたのクライアントが彼らの投資とあなたのアドバイスについてどのように感じているかを常に把握するでしょう。 このように積極的に行動することで、問題を先取りすることができます。

さらに重要なことは、それはあなたを真にクライアントと関わっている良いアドバイザーにします。 クライアントがあなたに近づくのを待っていて、彼らの沈黙がすべてが順調であることを意味すると仮定するなら、あなたは醸造に問題があるかもしれません。

定期的にチェックインすることで、クライアントの人生の変化に合わせて、クライアントのポートフォリオと投資戦略を常に調整することができます。 家族、健康、仕事の変化に注意することは特に重要です。

調停を奨励する

クライアントが訴訟を起こすと脅迫し、自分で問題を解決できない場合は、提案する 調停 解決策として。 調停は非公式の自発的なプロセスであり、中立的な第三者があなたとあなたのクライアントを支援します 仲裁よりも迅速かつ安価な方法を使用して、相互に合意できる解決策を見つける、または 訴訟。 NS FINRA調停プロセスの成功率は非常に高い 5つのケースのうち4つを解決します。 調停を選択した場合、和解を受け入れる必要がないことをクライアントに保証します。 調停人が相互に満足のいく結果を見つけることができない場合、彼らは仲裁または訴訟を起こす権利を保持します。

結論

すべてのクライアントに細心の注意を払う最も良心的なアドバイザーでさえ、訴えられる可能性があります。 金融市場の振る舞いはアドバイザーの制御を超えており、最も健全に構築されたポートフォリオでさえも失われる場合 お金、苦しんでいる顧客はスケープゴートと弁護士を呼んで探して彼らの損失を取り戻す方法を探すかもし​​れません 不正行為。 しかし、上記の慣行に従うことで、クライアントがあなたに対して訴訟を起こす可能性を最小限に抑えることができます。

著者のメモ：2人の認定ファイナンシャルプランナー、 サイモンブレイディ と ポール・ルエディ・ジュニア、この記事に寄稿しました。