不動産への投資がポートフォリオの構築にどのように役立つか

株式市場は2020年4月以降急上昇しましたが、2020年3月を振り返るだけで、一瞬のうちに指数が急落する可能性があります。 2020年3月11日、ダウジョーンズ クマ市場に参入 史上最高値近くで取引されてからわずか数週間。 この場合、市場は急速に回復しましたが、クマ市場は通常、はるかに長く続き、ボラティリティは依然として残っています。

そのため、投資家はポートフォリオの変動を減らし、ポートフォリオの回復力を高める方法を常に模索しています。 以下では、不動産への分散を通じてそれを行うことができるいくつかの方法を探ります。

多様化とは何ですか？

「すべての卵を1つのバスケットに入れないでください」ということわざは、本質的に 多様化、金融の世界では、ポートフォリオ内でさまざまな投資を混合するプロセスとして定義されています。 分散ポートフォリオは、多くの資産タイプと投資手段に投資されています。

ただし、すべての分散ポートフォリオが同じように作成されるわけではありません。 たとえば、20種類のハイテク株を購入した場合、分散投資をしていると主張することができます。 ただし、資産には高い相関関係がある可能性が高く、ハイテク株が下落した場合のリスクが高まります。 しかし、無相関の資産クラス間で分散することにより、1つ以上の投資が困難な時期にアウトパフォームし、ポートフォリオを浮き上がらせる可能性があります。

分散の背後にある目標は、特定のレベルのリスクに対してリターンを最大化することです。

不動産投資はポートフォリオの多様化にどのように役立ちますか？

従来のポートフォリオは、60％の大型株と40％の債券で構成されていました。 この内訳は非常に理にかなっています—株式と債券の相関は低いです—しかし、リスク調整後リターンを最大化するための最良の方法ではないかもしれません。 債券はまだあなたのポートフォリオの場所に値するかもしれませんが、投資家は私たちの現在の低利回り環境でこの低相関資産でリターンを犠牲にしています。 そのため、他の種類の投資を検討することをお勧めします。

プライベート不動産がポートフォリオへの優れた追加であることが多い理由は次のとおりです。

不動産は パフォーマンスの相関関係はほとんどありません 株式市場との取引ですが、歴史的にも高いリターンがあり、分散投資の探求において貴重な追加となっています。 REITのような上場不動産は依然として他の公的資産との相関関係を示しているため、これは特に私有不動産に当てはまります。

イェール基金は、これが時間の経過とともにどのように機能するかを示す完璧な例です。 何十年もの間、寄付は 優れたリスク調整後リターン. 最高基金責任者のDavidSwensenは、さまざまな従来の資産への80％の割り当てと、不動産などの代替資産への20％の割り当てを信じていました。

不動産資産の組み合わせを使用してポートフォリオを多様化する方法

自分で行う、プライベートエクイティファンド、上場REIT、オンライン不動産プラットフォームなど、不動産に投資する方法はいくつかあります。 これらの投資のいずれかを使用してポートフォリオを効果的に分散できる可能性がありますが、適切なオンライン不動産プラットフォームには、他のオプションに比べていくつかの利点があります。

Fundrise、主要な直接投資家 不動産投資プラットフォーム、提供の歴史があります 優れたリスク調整後リターン. それが可能な理由は次のとおりです。

• 民間市場は歴史的に公的市場よりもはるかに効率が悪い。 つまり、Fundriseのようにテクノロジー、専門知識、リソースを備えた企業は、合理化されたアプローチのおかげで、市場を上回る収益を生み出す可能性が高くなります。
• 一部の民間不動産投資とは異なり、Fundriseは 低料金.
• 多くの伝統的な不動産エクイティ投資、特にプライベートマーケットの機会は 認定投資家のみが利用できますが、Fundriseは認定投資家と非認定投資家の両方が利用できます。 投資家。
• 資金調達ポートフォリオは さらに遠く 不動産投資全体に分散しているため、投資家は単一の地理的地域や不動産セクターに過度にさらされることはありません。 多様化よりも優れているのは何ですか？ あなたの多様化を多様化します。
  

要するに、公的市場（株式）は歴史的に不安定な資産クラスであり、この現在の期間も例外ではありません。 不動産に分散することで、極端なボラティリティではなく、ポートフォリオのわずかな変動のみを経験する可能性を高めることができます。