リスクの転送を参加要素（STRIPE）の定義と交換する
参加要素（STRIPE）とのスワップ転送リスクとは何ですか？
参加要素とのスワップ転送リスク、またはSTRIPEは、 金利スワップ 金利上限付き。
重要なポイント
- 参加要素（STRIPE）とのスワップ転送リスクは、上限金利スワップです。
- これは、店頭ベースで金利リスクをヘッジするために使用されます。
- 料金保護の所有者は、売り手に継続的な保険料を支払わなければなりません。
- 金利スワップは、2つの当事者が利払いの流れまたは義務を交換することに同意する一種のデリバティブです。
- 金利上限は、買い手と売り手の間の合意であり、それによって買い手は、 金融商品に支払われる利率が所定の金額を超えない定期的な手数料。
参加要素（STRIPE）でリスクを移転するスワップを理解する
参加要素とのスワップ移転リスクは複雑です デリバティブ 金利リスクをヘッジしようとしている人、または金利リスクをヘッジしようとしている人から利益を得ようとしている人が使用する戦略。
デリバティブは、その価値が別の金融商品から派生する金融商品であるため、いわゆるです。 金利スワップの場合、スワップの価値は、契約が参照されている債務証券の価値から導き出されます。
金利スワップはデリバティブの一種であり、2つの当事者が利払いの流れまたは義務を交換することに同意しますが、金利キャップは 買い手と売り手。これにより、買い手は、定期的な手数料と引き換えに、金融商品に支払う金利が規定を超えないことが保証されます。 額。
特別な考慮事項
デリバティブは、金融サービス業界の反対派から単なる投機手段として批判されてきました。 なぜなら、投資家は金融資産の価値の変化に基づいてお金を稼いだり失ったりすることができるからです。 所有しないでください。
のようなデリバティブ クレジット・デフォルト・スワップ （CDS）は、2008年から2009年の金融危機の深刻さを増し、 大不況 彼らは他の金融機関の破綻に対する保険のような保護を販売する銀行を危険にさらしたので、金融の伝染の広がりを悪化させた設定。
しかし、すべてのデリバティブまたはデリバティブのユーザーが同じになるわけではありません。 企業が金利リスクをヘッジするためにこれらの商品を使用する場合のように、金利スワップや金利キャップなどのデリバティブの合法的な使用法があります。
参加要素とのスワップ移転リスクの例
フィラデルフィアウィジェット会社が新しいウィジェット工場の建設に資金を提供するために1億ドルを借りたとしましょう。 それはでお金を借りました 固定金利 5％の、しかしそのお金を借りて以来、金利は下がり始めました。 借入コストを下げるために、会社は参加要素とのスワップ転送リスクを購入します。 これにより、5％の支払いを銀行と交換して、4％の変動金利ローンに交換します。 そこの。
同時に、STRIPEには金利キャップが含まれています。これにより、銀行は次の場合にそれを保証します。 金利が再び上昇し始め、フィラデルフィアウィジェットカンパニーは6％以下の利息を支払うことになります 割合。 STRIPEを使用すると、会社はレートの低下を利用しながら、レートの上昇から身を守ることができます。