投資決定における現在のバイアスを回避する 5 つの方法
現在バイアスとは何ですか?
行動経済学では、現在のバイアスとは、個人が将来の報酬や利益を犠牲にして、より目先の報酬や利益を過大評価する、時間的に一貫性のない選好の一形態です。
現在の偏見により、人々は短期的な利益を優先する非合理的な決定を下す可能性があり、多くの場合、長期的な幸福を犠牲にします。 たとえば、退職後の生活に備えて貯蓄する代わりに休暇にお金を使うことを選択したり、健康的な食事の代わりに高カロリーのデザートを選択したりする場合があります。
の 投資, 現在のバイアスは双曲線割引の形をとることがあり、人々は現在に近づくにつれて将来の報酬の価値を大幅に割り引くようになります。 言い換えれば、人々は、まさにその瞬間に受け取った報酬に対して、より高い主観的価値を置く傾向があるということです。 たとえ後者の方が客観的に見ても、近い将来に受け取られるものよりも 貴重。 これにより、全体的な期待収益がより大きい長期投資よりも、すぐに利益が得られる短期的な機会を優先するという偏った好みが生じる可能性があります。
重要なポイント
- 現在のバイアスは、人々が長期的な利益を犠牲にして、短期的な利益をはるかに重視するときに発生します。
- これは、長期的な成長よりも短期的な利益を優先するため、投資判断に悪影響を与える可能性があります。
- 投資家は、現在のバイアスを双曲線割引として経験する可能性があります。
- 現在の偏見を克服するには、長期的な投資の成功を優先する戦略を採用する必要があります。
- 他の認知バイアスを特定して理解することも、投資の意思決定を改善するのに役立ちます。
現在のバイアスが投資決定に与える影響
現在の偏見は、将来についての個人の認識や計画を歪める可能性があり、目先の報酬が期待できるように見えるため、短期的な消費に走ってしまう可能性があります。 その結果、長期的な経済目標と一致しない可能性のある衝動的な決定が行われる可能性があります。 たとえば、 投資家 関係するリスクを考慮せず、長期的にはより分散された口座に投資することを犠牲にして、投機的投資の潜在的な高い収益に惹かれる可能性があります。
たとえば、投資家は、配当はなくても資本の可能性が高い成長株よりも、高配当利回りの株を選ぶかもしれません。 感謝 将来。 このように目先の配当金の支払いを優先すると、長期的な富の蓄積の機会を逃す可能性があります。
リスク回避的な投資家は、損失回避により現在のバイアスを示す可能性もあります。 損失回避 利益を得るより損失を回避することを優先するときです。 報酬の遅延は報酬を受け取れない可能性を暗示する可能性があるため、リスク回避的な投資家は現在バイアスに基づいて行動する傾向があります。
さらに、損失回避は、人々が損失を固定化することを避け、実際にはより多くの損失を求めることを意味します。 危険 彼らのお金を取り戻すことを期待して。 また、損失を確定させるという確実なことを先延ばしにすることによって、現在バイアスが作用している可能性もあります。 研究では、投資家は保有期間が短い場合、より保守的でリスクを回避する傾向があることも示しています。 時間軸、損失回避と将来報酬を受け取れないことへの恐怖によって引き起こされる可能性があります。
現在の偏見を克服するための 5 つのヒント
- SMART目標を設定する: 具体的、測定可能、達成可能、関連性があり、期限付き (SMART) な投資目標を設定して、 現在の偏見や短期的に行動したいという衝動の影響を軽減し、長期的な目標に焦点を当て続ける 学期。
- 長期的な投資戦略を採用する：次のような長期的な投資戦略を策定し、それに固執します。 ドルコスト平均法 また 配当再投資、長期にわたる一貫した規律ある投資を奨励します。
- 投資ポートフォリオを多様化する: 多様化 投資をさまざまな分野に分散することで、現在のバイアスの影響を軽減できます。 資産クラス これにより、市場の短期的な変動に伴うリスクが軽減されます。
- クーリングオフ期間を導入する: 新たな投資決定を下す前に、その決定を再評価し、その長期的な影響を検討するために冷却期間を設けてください。 これは、現在の偏見によって引き起こされる衝動的な決定を防ぐのに役立ちます。
- 専門家のアドバイスを求める: 相談中 財務顧問 また ブローカ 投資決定に対する客観的な視点を提供し、現在の偏見を特定して克服するのに役立ちます。
現在のバイアスの原因は何ですか?
現在バイアスは、すぐに満足したいという私たちの生来の好みと、将来の自分について考えることを後回しにする傾向によって引き起こされる認知エラーであると考えられています。 長期を犠牲にして短期的にそのような好みを促進する文化的な力も役割を果たしている可能性があります。
先延ばしは現在バイアスの一形態なのでしょうか?
先延ばしとは、多くの場合、遅れによって悪影響が生じる可能性があることを知っているにもかかわらず、重要なタスクや決定を遅らせたり延期したりする意図的な行為です。 先延ばしにする人は、より楽しい活動に参加したり、現時点での不快感を回避したりすることによる当面の有用性を過大評価するため、タスクを先延ばしにすることがあります。 先延ばしは、タスクを完了したり意思決定をしたりすることによる長期的な利益よりも、短期的な快適さを優先することを伴うため、特別なタイプの現在バイアスと考えることができます。
現在の偏見は消費者にどのような影響を与えるのでしょうか?
現在のバイアスにより、消費者は衝動買い、浪費、過剰な借金をするようになります。 こうした行動は、貯蓄よりも支出を優先する結果となり、将来の退職後の貯蓄が十分にできないなど、長期的な経済的不安定を引き起こす可能性があります。
投資決定に影響を与える他のバイアスにはどのようなものがありますか?
投資決定に影響を与える可能性のあるその他のバイアスには次のものがあります。 確証バイアス, 近況バイアス, 固定と調整, 自信過剰、 と 群集心理.
結論
現在バイアスは、人々が長期的な利益を犠牲にして短期的な利益をより重視する場合に発生する、一貫性のない一時的な選択の一形態です。 衝動的な支出や投機が長期的な貯蓄や戦略的な投資の意思決定を先取りしてしまう可能性があるため、これは個人の経済的幸福に重大な影響を与える可能性があります。
現在のバイアスは双曲線割引の形をとることがあり、多くの場合、短期的な思考と次善の結果につながります。 現在の偏見を認識して対処することで、個人は長期的な経済的成功を優先する、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。 明確な投資目標の設定、長期的な投資戦略の採用、分散投資、専門家のアドバイスを求めるなどの戦略を実行することは、現在のバイアスの影響を軽減するのに役立ちます。
