Microsoft Stock：Capital Structure Analysis（MSFT）

Microsoft Corporation（NASDAQ：MSFT）は、WindowsオペレーティングシステムとMicrosoftOffice製品スイートで知られる大手ソフトウェア会社です。 会社の 資本構成 負債はますます大きな役割を果たすように成長しましたが、資金調達のために負債よりも自己資本に大きく依存しています。 このマイクロソフトの資本構造分析では、会社の自己資本、負債資本、財務レバレッジ、および企業価値を確認します。

マイクロソフトエクイティキャピタル

自己資本とは、企業が エクイティ 株主に帰属する純利益。 これには、額面普通株式、利益剰余金、追加払込資本、その他の包括利益累計額などの貸借対照表項目を含めることができます。 2020年4月29日現在、マイクロソフトの四半期ごと 株主資本 約1,145億ドルで、798億ドルの普通株式と払込資本、および320億ドルの利益剰余金で構成されています。

マイクロソフトの総株主資本は、2019年6月30日で1,023億ドル、2018年7月19日で827億ドル、2017年7月20日で724億ドルでした。 マイクロソフトの株主資本価値の増加は、主に増加によるものです。 留保所得. マイクロソフトはこれらの年にプラスの純利益を生み出していましたが、かなりの額の資本が現金配当の形で株主に還元されました。 自社株買い.  

2017年度、同社は買い戻しに117.8億ドルを費やし、118.4億ドルの現金を発行しました。 配当.2018年度、同社は107.2億ドルの普通株式を買い戻し、126.9億ドルの配当を支払いました。2019年度、マイクロソフトは自社株買いに195億ドルを費やし、配当に138億ドルを支払いました。

マイクロソフトデットキャピタル

債務資本には、債券、無担保債、タームローンなどの短期および長期の債務が含まれます。 過去3年間で、マイクロソフトはその量を大幅に削減しました 短期債務. 2017年の年次報告書では、同社は90.7億ドルの短期債務を記載しています。 2018年と2019年に、同社は短期負債を報告していません。

2015会計年度の年次報告書によると、Microsoftは 長期債務 179億ドルの。それ以来、同社は長期債務の額を大幅に増やしました。その一部は、2016年に262億ドルでLinkedInを買収したことに起因する可能性があります。2017年の年次報告書で、同社は221億ドルの長期債務をリストしました。同社の長期債務は2018年度末で310億ドル、2019年度末で325億ドルでした。 

マイクロソフトファイナンシャルレバレッジ

企業の資本構造における負債額を分析するには、合計などの財務レバレッジ比率を使用する必要があります。 負債資本比率. これにより、投資家は、時間の経過とともに、他の企業と比較して、自己資本に関連する負債を追跡できます。 マイクロソフトの資本に対する負債の比率は、2019年6月の時点で7.8％であり、2018年6月末の10.5％および2017年6月の13.9％から減少しました。同社のレバレッジの使用の減少は、経営陣が債務資本の使用を減らしていることを示しています。

マイクロソフトの企業価値

企業価値（EV） は、株式と負債の市場価値から現金と投資を差し引いたものに基づく企業価値の合計の測定値です。 2020年6月の時点で、マイクロソフトのEVは約1.5兆ドルでした。 同社のEVは、2019年6月の9,680億ドル、2018年6月の7,050億ドルから増加しました。 マイクロソフトのEVの成長は、株式の市場価格の上昇によって推進されてきました。