VanEck Vectors Gold Miners ETF（GDX）

VanEck Vectors Gold Miners（GDX）：概要

ゴールド 常に大きな投資と見なされてきました。 歴史的に 通貨、投資家はしばしばこの貴金属を ヘッジ インフレに対して。 これは、金が米ドルと反比例の関係にあり、多くの人が金に群がるからです。 安全な避難所. しかし、それだけではありません。 多くの専門家は、商品のポジションを取ることはポートフォリオを多様化し、リスクを軽減するのにも役立つと信じています。

金に投資したいが、実際の物理的な商品に関連する煩わしさを望まない場合は、 上場投資信託 （ETF）。 コモディティETF、金を扱うものを含め、幅広いパフォーマンスを追跡します 商品指数.

VanEck Vectors Gold Miners（GDX）ETFは、市場で最も流動性の高いビークルの1つです。 それは金鉱会社への露出を得たい人を助けます。 金の真っ只中に設立されました 強気相場 貴金属投資家の食欲を満たすために証券が作成されたため。 このETFのパフォーマンス履歴、構成、およびそれがあなたに適しているかどうかなど、詳細については、読み続けてください。

VanEck Vectors Gold Miners ETF（GDX）の歴史

VanEck Vectors Gold Miners ETFは、2006年5月16日に発売されました。 その株式はで取引されています NYSEアルカ、ETFなどの上場投資信託向けの電子取引所。 上場投資信託 （ETN）、および取引所取引車両（ETV）。

同社は、金および金会社は成長の可能性が高いと考えています。 金利が原因で金価格が上昇する可能性は依然としてありますが、 金融政策、および高レベルの 企業債務. 小規模な金会社は、金の価格のために過去に成長の見込みを示しており、より大規模でより確立された会社を引き続き上回っている可能性があります。

これは、米国で最初の金鉱夫ETFでした。 2021年4月22日現在の純資産は合計151億ドルでした。 NS 経費率 0.52％、管理費は0.50％でした。 取引高 その日付の時点で、平均して1850万株で、1株あたり36,18ドルで取引を終えました。

明けの明星 2021年3月31日現在、ETFを全体で5つ星のうち3つと評価しています。 これを他の61のファンドと比較しました。 これにより、ファンドはパックの真ん中に置かれます。 3年と5年のカテゴリーでそれぞれ4つ星と3つ星の評価を受けました。 4つ星の評価は、ファンドが同業他社を上回っていることを意味します。

ポートフォリオには何がありますか？

ETFには53の株式があり、そのすべてが株式です。 これは、ポートフォリオに債券、現金、またはその他の手段が含まれていないことを意味します。 これらの持ち株の大部分は、カナダ、米国、オーストラリアに上場している金鉱夫です。 2021年3月31日現在のETFの上位5銘柄は次のとおりです。

• ニューモント（15.82％）
• バリックゴールド（11.54％）
• フランコネバダ（7.85％）
• ウィートンプレシャスメタルグループ（5.63％）
• ニュークレストマイニング（5.17％）

このETFの目標は、NYSEアルカゴールドマイナーズインデックスの価格とパフォーマンスを模倣することです。 これ 基準索引 金鉱業に関与する企業の全体的なパフォーマンスを追跡します。 市場です-時価総額加重、つまり、大企業にはより多くの代表が与えられます。

ポートフォリオは リバランス 四半期ごと。 これは、ベンチマークインデックスの変更を反映することを目的としています。

パフォーマンス

GDXが投稿されました 年初来 （YTD）そのに基づいて-10％の負のリターン 純資産価値 （NAV）2021年3月31日現在。 1年間のNAVリターンは38.98％で、開始以来-0.75％を返しました。 ファンドは、YTDが-10.04％を記録した原資産指数を上回りましたが、1年ベースおよび開始以来、それぞれ39.10％および-0.30％を下回りました。

これは珍しいことです。 ゴールド 2021年4月22日の時点で、ETFが開始されてから158％以上増加しました。 金鉱会社の収益と収益はまた、彼らがに結びついているので、これがどれほど奇妙であるかを示しています 金価格. では、なぜ不一致なのですか？

この相違は、金の採掘会社が価格の上昇に合わせて生産を削減し、金の価格がピークに達したときに事業を拡大したことによるものです。 この誤った管理は、多くの金鉱夫にフラストレーションをもたらしました ブルズ.

誰がGDXを検討する必要がありますか？

GDXには特定のものが付属しています リスク. 金価格の上昇は、必ずしもその株式も上昇することを意味するわけではありません。 しかし、金の価格が下がると、GDXが確実に下落する可能性があります。 しかし、適切な環境では、ETFは壮観なものを提供する可能性があります 戻り値. 2008年10月から2011年5月の間に、金が同じ期間に115％上昇したため、300％近く上昇しました。

GDXは 投機的 投資。 そのため、リスクに満足している洗練された投資家に最適です。 その究極のドライバーは 収益 金鉱会社から。 短期的に収益に影響を与える最大の変数は金の価格です。これは、金が不足しているために予測が難しいことで有名です。 現金流量 感情的に動かされる売買。

金価格は通常、金融の不確実性と インフレーション、そして金利が下がったとき。 人々は自信を失います 収率-経済が衰退しているときに金融資産を生成し、安全のために金に変わることがよくあります。 金は生成されないので 所得、金利が高いと望ましくなくなります。 これにより、金利の下落は金価格にとってプラスの追い風になります。

鉱山労働者は地面から金を掘り出すので、彼らの 株価 これらの条件で上昇する 市場 より高い将来のキャッシュフローを割引きます。 彼らは金を抽出するための固定費を持っているので、彼らの利益は金の価格に結びついています。 1オンスの金を掘り出すための金鉱夫の総費用は800ドルだとしましょう。 金価格が1オンスあたり1,000ドルから1,200ドルに上昇すると、金価格が20％しか上昇していなくても、利益は200ドルから400ドルに倍増します。 したがって、誰かが金に対して非常に強気である場合、金採掘会社に投資することは、彼らがこの価格/コストの関係を利用するのに役立ちます。

結論

VanEck Vectors Gold Miners ETFは、金に強気でインフレや将来を恐れるトレーダーや投資家に最適です。 経済危機. それは、彼らの投資が時間とともに高く評価されることを望んでいるカジュアルな投資家のために作られたETFではありません。

適切な条件では、GDXは価値を得る数少ない資産の1つである可能性がありますが、管理に注意を払うことが重要です。 ポートフォリオに含まれる企業の決定は、実際の価格ではなく、ETFに最も影響を与えるためです。 ゴールド。