投資信託を売却する時期

投資信託の収益が予想よりも低い場合は、ファンドユニットに現金を入れて、他の場所に投資したくなるかもしれません。 他のファンドの収益率は魅力的に見えるかもしれませんが、注意してください。 あなたの投資信託株式の償還には賛否両論があります。 ファンドユニットの清算が最適となる状況と、それがマイナスの結果をもたらす可能性がある場合を調べてみましょう。

投資信託は株式ではありません

あなたが理解する必要がある最初のことは投資信託がと同義ではないということです 株式. したがって、株式市場の下落は、必ずしもファンドを売却する時期であることを意味するわけではありません。 株式は、市場が負担するものに関連する収益率を持つ単一のエンティティです。 株式は「低く買い、高く売る」という論理的根拠によって動かされます。これは、株式市場が下落しているときに、多くの投資家がパニックに陥り、すべての株式指向の資産をすぐに捨てる理由を説明しています。

投資信託は単一のエンティティではありません。 それらは、ファンドの戦略に従ってポートフォリオまたはファンドマネージャーによって選択された、株式や債券などの金融商品のポートフォリオです。 この資産ポートフォリオの利点は分散です。

投資信託には多くの種類があり、その分散度はさまざまです。 たとえば、セクターファンドは分散が最も少なく、バランスの取れたファンドが最も多くなります。 ただし、すべての投資信託内で、1つまたはいくつかの株式の減少は、安定しているか価値が増加しているポートフォリオ内の他の資産によって相殺される可能性があります。

ミューチュアルファンドは単一のエンティティではなく分散ポートフォリオであるため、市場のタイミングのみに依存します ファンドのポートフォリオはさまざまな種類を表す可能性があるため、ファンドを売却することは役に立たない戦略である可能性があります 市場。 また、ミューチュアルファンドは長期的なリターンを対象としているため、初年度の予想よりも低いリターン率は必ずしも売りの兆候ではありません。

あなたの資金を売るとき

あなたが投資信託ユニットを現金化するとき、あなたのリターンに影響を与えるかもしれない考慮すべきいくつかの要因があります：

バックエンドロード

バックエンドの負荷を請求するファンドを保有している投資家の場合、ユニットを償還するときに受け取る合計が影響を受けます。 一方、フロントエンドの負荷は、最初にファンドにお金を投資したときに請求される販売手数料です。 したがって、フロントエンドの販売料金が2％の場合、初期投資は2％削減されます。

ファンドにバックエンドの負荷がある場合、料金は合計償還額から差し引かれます。 多くのファンドでは、バックエンドの負荷は次の場合に高くなる傾向があります 清算 ユニットを後でではなく早く清算するので、ユニットを今すぐ清算することが最適かどうかを判断する必要があります。

税の影響

投資信託が過去に大幅なキャピタルゲインを実現した場合、ファンドが課税対象の口座内に保有されていると、キャピタルゲイン税の対象となる可能性があります。 総費用よりも価値の高いファンドのユニットを償還すると、課税対象の利益が得られます。

投資信託の株式を売却していない場合でも、ファンドのポートフォリオは、株式の支払いに責任を負う可能性のある課税対象のイベントを経験している可能性があることに注意してください。 たとえば、ポートフォリオマネージャーが短期キャピタルゲインのためにファンドの持ち株を売却する場合です。

あなたの資金が変わるとき

あなたのファンドが長期的な収益率を生み出すことを目的としているとしても、それはあなたが厚いものと薄いものを通してファンドを保持しなければならないという意味ではないことを覚えておいてください。 投資信託の目的は、特定のセクターや資産グループ、または特定のファンドマネージャーへの忠誠心を示すことではなく、時間の経過とともに投資を増やすことです。 ケニー・ロジャースを言い換えると、ミューチュアルファンドへの投資を成功させる秘訣は、「いつ保有するか、いつ折りたたむかを知ること」です。

次の4つの状況は、必ずしも折りたたむ必要があることを示しているわけではありませんが、 赤旗:

ファンドのマネージャーの変更

あなたがあなたのお金をファンドに入れるとき、あなたはファンドマネージャーの専門知識にある程度の信頼を置いています と知識、あなたの投資に適した投資の顕著な利益につながることを願っています 目標。 四半期または年次報告書に、ファンドに新しいマネージャーがいることが示されている場合は、注意してください。 ファンドが特定のインデックスまたはベンチマークを模倣している場合、これらのファンドはあまり積極的に管理されない傾向があるため、心配する必要はありません。

その他のファンドについては、 目論見書 マネージャーの変更の理由を示す必要があります。 目論見書にファンドの目標が変わらないと記載されている場合は、来年のファンドのリターンを監視することをお勧めします。 さらに安心するために、新しいマネージャーの以前の経験とパフォーマンスを調査することもできます。

戦略の変更

あなたがそれに投資する前にあなたのファンドを研究したならば、あなたはおそらくあなたの財政目標を正確に反映するファンドに投資したでしょう。 ファンドマネージャーが投資信託の当初の目標を反映していない金融商品に突然投資し始めた場合は、保有しているファンドを再評価することをお勧めします。

たとえば、小型株ファンドが少数の中型株または大型株への投資を開始した場合、ファンドのリスクと方向性が変わる可能性があります。 通常、元の目論見書の変更を株主に通知するために資金が必要であることに注意してください。

さらに、一部のファンドは、より多くの顧客を引き付けるために名前を変更する場合があり、ミューチュアルファンドの名前が変更されると、戦略も変更される場合があります。 ファンドの方向性に慣れている必要があることを忘れないでください。変更が気になる場合は、それを取り除いてください。

一貫したアンダーパフォーマンス

「アンダーパフォーマンス」の定義は投資家ごとに異なるため、これは注意が必要な場合があります。 投資信託のリターンが1年未満の期間にわたって貧弱であった場合、あなたの清算 持ち株 ミューチュアルファンドは単に短期的な変動を経験している可能性があるため、ポートフォリオの中での投資は最善のアイデアではない可能性があります。

ただし、過去2年以上にわたってパフォーマンスが大幅に低下していることに気付いた場合は、損失を減らして先に進む時期かもしれません。 あなたの決定を助けるために、ファンドのパフォーマンスを適切なベンチマークまたは同様のファンドと比較してください。 非常に低い比較パフォーマンスは、ファンドを売却するシグナルとなるはずです。

基金が大きくなりすぎる

多くの場合、ファンドの急成長はパフォーマンスを妨げる可能性があります。 ファンドが大きいほど、ポートフォリオが資産を効果的に移動するのは難しくなります。 ファンドのサイズは通常、 集中ファンド または、少数の株式を扱うか、量と流動性が低い株式に投資する小型ファンド。

あなたの個人投資ポートフォリオが変わるとき

投資信託自体の変更に加えて、個人ポートフォリオの他の変更では、投資信託ユニットを償還し、より適切なポートフォリオにお金を移す必要がある場合があります。 投資信託ユニットを清算するように促す可能性のある2つの理由は次のとおりです。

ポートフォリオのリバランス

セットをお持ちの場合 資産配分 順守したいモデルの場合、ポートフォリオを元の状態に戻すために、年末に保有のバランスを取り直す必要がある場合があります。 このような場合、ポートフォリオを元の均衡に戻すために、ポートフォリオ内のファンドを売却または購入する必要がある場合があります。

また、投資目標が変更された場合は、リバランスについて考える必要があるかもしれません。 たとえば、成長戦略を安定した収入を提供する戦略に変更することを決定した場合、成長ファンドの現在の保有はもはや適切ではない可能性があります。

税金

ファンドが重大なキャピタルロスに見舞われ、実現を相殺するために減税が必要な場合 キャピタルゲイン 他の投資のうち、キャピタルロスをキャピタルゲインに適用するために投資信託ユニットを償還することをお勧めします。

結論

投資信託を売ることはあなたが衝動的に行うことではありません。 決定をよく考えることが重要です。 あなたは投資信託に自信を持っていたので、もともと投資信託に投資したことを忘れないでください。それで、それを手放す理由を明確にしてください。 ただし、ファンドのパフォーマンスのすべての長所と短所を慎重に検討し、それでも売却する必要があると考えている場合は、それを実行し、振り返らないでください。