バイオテクノロジー株は急落に直面

（注：このファンダメンタル分析の作成者は、ファイナンシャルライターおよびポートフォリオマネージャーです。 彼と彼のクライアント自身のCELGのシェア。）

今年はジェットコースターがスタートしましたが、SPDR S＆P Biotech ETF（SPDR S＆P Biotech ETF）により、バイオテクノロジー株は堅調なスタートを切りました。XBI）S＆P 500が年間で横ばいであるのに対し、5％以上増加しています。 しかし、グループは最近苦戦しており、セクターがリーダーシップを見つけるのに苦労している間、ETFは3月中旬の最高値から8％以上下がっています。

ETFのチャートの分析は、バイオテクノロジーセクターが現在のレベルである約89ドルから8％以上下落する可能性があることを示唆しています。 つまり、ETFは3月中旬のピーク時の98ドルから16％以上下落する可能性があるということです。 （詳細については、以下も参照してください。 2018年のバイオテクノロジー株トップ5.)

XBI によるデータ YCharts

ダブルトップ

チャートは、その足場を見つけるのに苦労していて、1ヶ月以上の間より低い傾向にあるETFを示しています。 さらに、ETFが1月下旬に1回、3月中旬に2回、約98ドルの価格に達するダブルトップパターンが確立された可能性があります。 このパターンは弱気の反転であり、ETFがはるかに急な下落に直面している可能性があることを意味します。 価格が82ドルでサポートを下回った場合、ダブルトップパターンの確認が発生します。これは、現在の価格である約89ドルから約8％下落します。

弱い相対強度

チャートはまた、相対力指数（RSI）も低下傾向にあり、RSIの測定値が現在49であるため、売られ過ぎの状態にまだ達していないことを示しています。 ETFが30以下に下がると、売られ過ぎのレベルに達します。 RSIはまた、ETFとグループにとってより多くの下落が予想されることを示唆しています。 （関連資料については、以下も参照してください。 大規模なブレイクアウトに近いバイオテクノロジー株)

オールドガード闘争

YChartsのデータに基づくと、Biotech ETFを構成する上位25銘柄のうち、年間で上昇しているのは11銘柄のみで、14銘柄はそれより低く、平均リターンは1.2％です。 最も著名なバイオテクノロジーのCelgeneCorpのバイオテクノロジー部門にはリーダーシップが欠けています。 (

CELG）、Biogen Inc. (BIIB）およびAmgen Inc. (AMGN）すべての年にダウン。 近年、各企業は成長エンジンの再燃に苦労しており、収益が停滞し、市場は停滞した成長を反映するために低収益の倍数を割り当てています。

CELG PE比率（フォワード1年） によるデータ YCharts

新しいリーダーシップ

若くて小さな会社の新しいグループは、Spark Therapeutics Inc.の株で、たるみの一部を取り戻そうとしました。 (一度）、Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO）およびSarepta Therapeutics Inc. (SRPT）年間で40％以上増加しました。 しかし、大きなバイオテクノロジーがないため、グループはその緩みを取り戻すために追加の小規模企業を必要とするでしょう。

バイオテクノロジーグループの見通しは、リーダーシップが不足している一方で、テクニカルチャートに基づいて弱いように見えます。そのため、セクターが前向きな勢いを構築するのは難しいかもしれません。

マイケルクレイマーはの創設者です モットキャピタルマネジメントLLC、登録投資顧問であり、同社の積極的に管理されている、長期にわたるテーマ別成長ポートフォリオの創設者です。 クレイマーは通常、2〜3年間株式を購入して保有します。 クレイマーの経歴と彼のポートフォリオの保有については、ここをクリックしてください. 提示された情報は教育目的のみであり、特定の証券、投資、または投資戦略の販売または購入の申し出または勧誘を行うことを意図したものではありません。 投資にはリスクが伴い、特に明記されていない限り、保証はされません。 ここで説明する戦略を実行する前に、必ず資格のあるファイナンシャルアドバイザーや税務専門家に相談してください。 リクエストに応じて、アドバイザーは過去12か月間に行われたすべての推奨事項のリストを提供します。 過去のパフォーマンスは将来のパフォーマンスを示すものではありません。