მოვაჭრეები იღებენ მოგებას და აჩვენებენ ფრთხილ ოპტიმიზმს

ძირითადი მოძრაობები

S&P 500 -ის ძლიერი აღდგენა კვირის მეორე ნახევარში იყო მისასალმებელი რელიეფი ხარებისთვის უოლ სტრიტზე. ეს ასევე სიგნალია იმისა, რომ მოვაჭრეებს არ სჯერათ ტარიფი შეერთებულ შტატებსა და ჩინეთს შორის ზრდა ქვის ნიშანია.

მე მოხიბლული ვიყავი არა მხოლოდ როგორ გამოჯანმრთელდა S&P 500, არამედ როგორ გამოჯანმრთელდა S&P 500– ის ინდივიდუალური სექტორები. ტექნოლოგიური სექტორი ჯერჯერობით ყველაზე ძლიერი შემსრულებელია. სამომხმარებლო დისკრეციული სექტორი არც ისე ჩამორჩება. მეორე მხრივ, ფინანსურმა სექტორმა ყველაზე სუსტი გამოჯანმრთელება აჩვენა, ხოლო კომუნალურმა მომსახურებამ ძლივს გადააჭარბა მას.

თქვენ შეგიძლიათ ნახოთ სექტორის მუშაობის განაწილება სექტორის საათობრივი შედარების ცხრილში, რომელიც იყენებს შემდეგ სექტორზე დაფუძნებულს გაცვლითი-სავაჭრო ფონდები (ETF), რომელსაც მართავს State Street Global Advisors:

• ტექნოლოგიის შერჩევა სექტორში SPDR ფონდი (XLK)
• უძრავი ქონების შერჩევა სექტორი SPDR ფონდი (XLRE)
• სამომხმარებლო კავები აირჩიეთ სექტორის SPDR ფონდი (XLP)
• მომხმარებელთა შეხედულებისამებრ შეარჩიეთ სექტორი SPDR ფონდი (XLY)
instagram viewer
• ჯანდაცვის შერჩევა სექტორი SPDR ფონდი (XLV)
• მასალები აირჩიეთ სექტორი SPDR ფონდი (XLB)
• კომუნალური მომსახურება აირჩიეთ სექტორი SPDR ფონდი (XLU)
• ენერგიის შერჩევის სექტორი SPDR ფონდი (XLE)
• სამრეწველო შერჩეული სექტორი SPDR ფონდი (XLI)
• ფინანსური შერჩევა სექტორი SPDR ფონდი (XLF)

იმის დანახვა, რომ ტექნოლოგიური სექტორი ასე კარგად მუშაობს, გასაკვირი არ არის, რადგან ის 2019 წლის განმავლობაში ყველა სხვა სექტორს აჯობებდა. აქციები, როგორიცაა Cisco Systems, Inc. (CSCO), გამოყენებითი მასალები, Inc. (AMAT) და Accenture PLC (ACN) ყველას აქვს კარგი კვირა.

მომხმარებელთა დისკრეციული სექტორის კარგად ყოფნა ასევე გასაკვირი არ არის. ბოლო რამდენიმე დღის განმავლობაში დიაგრამა მრჩეველი, მე ვსაუბრობ საცალო გაყიდვები რიცხვები ძლიერდება. გაყიდვების ეს ძლიერი რიცხვი აისახება საცალო ვაჭრობის ბაზაზე არსებულ სამომხმარებლო დისკრეციული აქციების სიძლიერეზე.

ის, რაც საინტერესო იყო, არის რამდენად დაბალია გრძელვადიანი სახაზინო შემოსავლები შეინარჩუნეს ფინანსური აქციები. მიუხედავად იმისა, რომ ისინი კვირის მეორე ნახევარში აღარ დაეცა, აქციები, როგორიცაა Bank of America Corporation (BAC), Goldman Sachs Group, Inc. (GS) და Citigroup Inc. (გ) ყველა ებრძვის ქვედა გრძელვადიანი შემოსავლების პოტენციალს, რაც მათ წმინდა საპროცენტო ზღვრის დონეს უფრო დაბლა უწევს.

ამავე დროს, ქვედა გრძელვადიანი პროცენტის დონე ვერ ახერხებს კომუნალური მომსახურების აქციების გაზრდას, როგორც ეს ჩვეულებრივ იქნებოდა. როგორც წესი, რაც უფრო დაბალია გრძელვადიანი შემოსავალი, მით მეტი კომუნალური მომსახურება იწყებს ბრწყინავს, რადგან მათი დივიდენდის შემოსავალი გახდება უფრო კონკურენტუნარიანი. მაგრამ ეს ახლა არ ხდება.

მე ვფიქრობ, რომ ეს დიდწილად განპირობებულია მოვაჭრეების განწყობით. მოვაჭრეები ამჟამად ეძებენ უფრო აგრესიულ აქციებს ფულის ჩადების მიზნით, რადგან მათ მიაჩნიათ, რომ ბაზარი გაიზრდება. თუ ტრეიდერები ნაკლებად ოპტიმისტურად განწყობილნი იქნებიან, ისინი სავარაუდოდ ეძებენ მეტი ფულის ჩადებას კონსერვატიულ აქციებში, როგორიცაა კომუნალური მომსახურება.

S&P 500

S&P 500 ოთხშაბათს და ხუთშაბათს აჩვენებდა დიდ ძალას, მაგრამ დღევანდელ დღეს საფლავის ქვა დოჯი შეიძლება მიანიშნებდეს გადახტომის დასრულებას. საფლავის ქვები, როგორც წესი, სიგნალს უწევს bullish– ის დასრულებას, როდესაც მოვაჭრეები ცდილობენ ფასების გაზრდას მაგრამ არ შეუძლიათ შეინარჩუნონ ეს მაღალი დონე და საბოლოოდ დაუბრუნონ თავიანთი მიღწევების უმეტესობა დღეს.

თუ ეს ასეა და მოკლევადიანი bullish bounce დასრულდა, S&P 500 ვერ შეძლებს სრულად აღდგენას ზარალი, რაც მან განიცადა, რადგან მოვაჭრეებმა მოიხსნეს გარკვეული მოგება მაგიდიდან აშშ -სა და ჩინეთის ტარიფის შემდგომ იზრდება. ახლა, მე არ ვამბობ, რომ S&P 500 განწირულია დაცემისაკენ, მაგრამ მოვაჭრეები რა თქმა უნდა სიფრთხილით ეკიდებიან შაბათ -კვირას.

მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ საფლავის ქვის დოჯი უნდა დაჰყვეს დათვის სასანთლეს დასადასტურებლად. ჩვენ უნდა დაველოდოთ და ვნახოთ რა მოხდება ორშაბათს.

Წაიკითხე მეტი:

3 სექტორი საწვავს 2019 წლის საფონდო ბაზრის აქციას

8 ყველაზე არასტაბილური სექტორი

Wall Street Slaps გაყიდვის რეიტინგი S & P– ის უახლესი საფონდო სექტორში

რისკის ინდიკატორები-მცირე კაპიტალის აქციები

მე ვიცი, რომ მე ვთქვი, რომ მოვაჭრეების განწყობა საკმაოდ მაღლა დგას ჩემს სექტორულ შედარებაზე ზემოთ კომენტარებში, მაგრამ მე ვაპირებ შევამცირო ეს bullish მსოფლმხედველობა ოდესმე ასე ოდნავ აქ.

მოვაჭრეები არ ცდილობენ ფულის ჩადებას მხოლოდ ტექნოლოგიაში, სამომხმარებლო შეხედულებისამებრ და სხვა უფრო აგრესიულ აქციებში, როდესაც ისინი bullish არიან. ისინი ასევე იხდიან ფულს მცირე კაპიტალის აქციებში, რათა ისარგებლონ მათი პოტენციალით.

თუმცა, ჩვენ არ ვხედავთ მცირე კაპიტალის აქციებზე გადასვლას. ამის ნახვა შეგიძლიათ მათ შორის შედარებითი სიძლიერის სქემის შექმნით რასელი 2000 (RUT) და S&P 500 (SPX).

მცირე კაპიტალის აქციები, ისევე როგორც ის, რაც RUT- ს ქმნის, აღემატება იმ მაჩვენებლებს, როდესაც მოვაჭრეები დარწმუნებულნი არიან და სურთ მიიღონ მეტი რისკი იმ იმედით, რომ მიაღწევენ დიდ შემოსავალს. მეორეს მხრივ, მსხვილი კაპიტალის აქციები, ისევე როგორც ის, რაც SPX– ს ქმნის, აღემატება იმ მაჩვენებლებს, როდესაც მოვაჭრეები ნაკლებად თავდაჯერებულნი არიან და არ სურთ მიიღონ ამდენი რისკი.

RUT/SPX შედარებითი სიძლიერის სქემა ხაზს უსვამს განწყობის ამ ცვლილებებს უფრო მაღლა მოძრაობით, როდესაც მცირე კაპიტალის აქციები აღემატება და უფრო დაბლა მოძრაობს, როდესაც მსხვილი კაპიტალის აქციები აღემატება.

ამ კვირაში RUT– მა კვლავ დაკარგა მიწა SPX– თან. თქვენ ხედავთ, როგორ მცირდება და იხურება RUT/SPX შედარებითი სიძლიერის სქემა მხარდაჭერის დონე სქემა მანამდე ორჯერ მოხვდა - ერთხელ მარტის ბოლოს და ერთხელ აპრილის ბოლოს.

ეს მეუბნება, რომ მოვაჭრეები ჯერ კიდევ დარწმუნებულნი არიან, რომ საფონდო ბირჟა მოკლევადიან პერსპექტივაში გაიზრდება, მაგრამ ისინი უფრო ფრთხილ მიდგომას იჩენენ თავიანთ სისულელეებში. მიუხედავად იმისა, რომ ორივე პოზიცია არის bullish, უფრო უსაფრთხოა ინვესტიციის ჩადება ოდნავ უფრო აგრესიული მსხვილი კაპიტალით, ვიდრე არის ინვესტიცია უკიდურესად აგრესიულ მცირე კაპიტალში.

Წაიკითხე მეტი:

როგორ განსხვავდება მსხვილი კაპიტალის აქციების რისკები მცირე კაპიტალის აქციებისაგან

მცირე კაპიტალის აქციების შეფასება

შეიძინეთ მაღალი და გაყიდეთ დაბალი შედარებითი სიძლიერით

დედააზრი - კვირის დასრულება სიფრთხილით

მოვაჭრეებმა კვირა ფრთხილად შეასრულეს. მათ არ ატეხეს პანიკა და დაიწყეს გაყიდვა, მაგრამ ისინი ასევე არ ყიდულობდნენ მძიმედ დახურულ ზარში. ამის ნაცვლად, მათ დატოვეს ყველა მოგება ოთხშაბათიდან და ხუთშაბათიდან, პარასკევს დღის განმავლობაში მიღებულმა მიღწევებმა მაგიდიდან ამოიღეს.

მაგრამ ვის შეუძლია მათი დადანაშაულება? ბოლოს და ბოლოს, ვინ იცის რა ახალი მოვლენები შეიძლება ვიხილოთ ჩინეთიდან ან პრეზიდენტ ტრამპის Twitter ანგარიშიდან ამ შაბათ -კვირას?

Წაიკითხე მეტი:

სავაჭრო პოლიტიკის ფონზე დანახული აქციები გაუთავებელი აჯანყების წინაშე აღმოჩნდა

პენი საფონდო ფირმები ნაღდი ფულით ბიტკოინის ზრდაზე

ისწავლეთ ინვესტიციის საფუძვლები

ისიამოვნეთ ამ სტატიით? მიიღეთ მეტი რეგისტრაცია Chart Advisor ბიულეტენისათვის.