გავლენას ახდენს საპროცენტო განაკვეთების ცვლილებები სამომხმარებლო ხარჯებზე?

ცვლილებები ინტერესი განაკვეთები შეიძლება განსხვავებული გავლენა იქონიოს სამომხმარებლო ხარჯების ჩვევებზე, რიგი ფაქტორების მიხედვით, მათ შორის მიმდინარე განაკვეთების დონეზე, მოსალოდნელი სამომავლო განაკვეთის ცვლილებების ჩათვლით, მომხმარებელთა ნდობადა ეკონომიკის საერთო ჯანმრთელობა.

საპროცენტო განაკვეთის ცვლილებები

ცენტრალური ბანკები მორგებულია საპროცენტო განაკვეთები, ან მაღლა ან ქვევით, იმისათვის, რომ ებრძოლოს ინფლაციას ან ხელი შეუწყოს ეკონომიკურ საქმიანობას, როდესაც ეკონომიკა შენელდება. საპროცენტო განაკვეთები გავლენას ახდენს ფულის სესხის აღების ღირებულებაზე დროთა განმავლობაში და, შესაბამისად, დაბალი საპროცენტო განაკვეთები აძვირებს სესხებს - რაც ადამიანებს საშუალებას აძლევს დახარჯონ და ინვესტიცია განახორციელონ უფრო თავისუფლად. განაკვეთების გაზრდა, მეორეს მხრივ, სესხის აღებას უფრო ძვირად ხდის და შეიძლება დახარჯოს ხარჯების დაზოგვის სასარგებლოდ.

საპროცენტო განაკვეთის ცვლილების საბოლოო ეფექტი პირველ რიგში დამოკიდებულია მომხმარებელთა კონსენსუსულ დამოკიდებულებაზე იმაზე, უკეთესად ხარჯავენ თუ დაზოგავენ ცვლილების გათვალისწინებით.

საპროცენტო განაკვეთის ცვლილების საფუძველი, როგორც ინსტრუმენტი ეკონომიკაზე ზემოქმედებისათვის, გამომდინარეობს კეინზიანის ეკონომიკური თეორია ეხება ორ კონკურენტულ ეკონომიკურ ძალას, რომლებიც მოქმედებენ მომხმარებლებზე და რომლებზეც შეიძლება გავლენა იქონიოს საპროცენტო განაკვეთის დონემ: მოხმარების ზღვრული მიდრეკილება (MPC) და დაზოგვის ზღვრული მიდრეკილება (MPS). ეს კონცეფციები ეხება ცვლილებებს იმაში, თუ რამდენად ხშირად ხარჯავენ ან დაზოგავენ მომხმარებლები ერთჯერადი შემოსავლის სახით.

დახარჯვა თუ შენახვა?

საპროცენტო განაკვეთების ზრდამ შეიძლება გამოიწვიოს მომხმარებელმა დაზოგოს დანაზოგი, რადგან მათ შეუძლიათ მიიღონ უფრო მაღალი დაბრუნების განაკვეთები. ეს აისახება გადარჩენის ზღვრულ მიდრეკილებაში. დავუშვათ, თქვენ მიიღებთ $ 500 ბონუსი თქვენი ხელფასით. თქვენ მოულოდნელად 500 დოლარით მეტი შემოსავალი გაქვთ ვიდრე ადრე. თუ გადაწყვეტთ დახარჯოთ 400 აშშ დოლარი ამ ზღვრული ზრდისგან ახალ ბიზნეს სარჩელში და დაზოგოთ დარჩენილი 100 აშშ დოლარი, თქვენი დაზოგვის ზღვრული მიდრეკილებაა 0.2 (დაზოგვის 100 დოლარი იყოფა $ 500 ცვლილებაზე) შემოსავალი).

განაკვეთების ამჟამინდელი დონე და მოლოდინი სამომავლო კურსის ტენდენციებთან დაკავშირებით არის ის ფაქტორები, რომლებიც განსაზღვრავენ რა მიმართულებით იხრებიან მომხმარებლები. თუ, მაგალითად, განაკვეთები 6% -დან 5% -მდე დაეცემა და მოსალოდნელია განაკვეთების შემდგომი შემცირება, მომხმარებელს შეუძლია შეაჩეროს ძირითადი შესყიდვების დაფინანსება მანამ, სანამ დაბალი განაკვეთები არ იქნება ხელმისაწვდომი. თუ ტარიფები უკვე ძალიან დაბალ დონეზეა, მომხმარებლები, როგორც წესი, იქნებიან გავლენის ქვეშ, რომ დახარჯონ მეტი, რათა გამოიყენონ კარგი დაფინანსების პირობები.

დაზოგვის ზღვრული მიდრეკილება არის მოხმარების ზღვრული მიდრეკილება, რაც აჩვენებს რამდენად აისახება შემოსავლების ცვლილება შესყიდვების დონეზე. თუ საპროცენტო განაკვეთები დაბალია, ადამიანებს შეუძლიათ მიიღონ ის 500 დოლარიანი ბონუსი და გადაწყვიტონ, რომ ბანკში არაფრის გამომუშავება არ ღირს. უფრო მეტიც, მათ შეუძლიათ გადაწყვიტონ გამოიყენონ ეს როგორც წინასწარი გადახდა 1000 დოლარის ღირებულების შესაძენად, დააფინანსონ დამატებითი 500 აშშ დოლარი დაბალი საპროცენტო სესხით საკრედიტო ბარათზე, ან ბანკიდან.

დედააზრი

ეკონომიკის საერთო ჯანმრთელობა გავლენას ახდენს მომხმარებელთა რეაქციაზე საპროცენტო განაკვეთის ცვლილებები. მიმზიდველად დაბალ მაჩვენებლებზეც კი, მომხმარებლებს შეიძლება არ ჰქონდეთ შესაძლებლობა გამოიყენონ დაფინანსება დეპრესიულ ეკონომიკაში. სამომხმარებლო ნდობა ეკონომიკისადმი და მომავალი შემოსავლის პერსპექტივები ასევე გავლენას ახდენს იმაზე, თუ რამდენად მზად არიან მომხმარებლები გაფართოება თვითონ ხარჯვისა და დაფინანსების ვალდებულებებში.