გრძელვადიანი აქტივების განსაზღვრა

რა არის გრძელვადიანი აქტივები?

გრძელვადიანი აქტივები არის აქტივები, იქნება ეს მატერიალური თუ არამატერიალური, რაც სარგებელს მოუტანს კომპანიას ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში. Აგრეთვე ცნობილი, როგორც არასამთავრობო მიმდინარე აქტივებიგრძელვადიანი აქტივები შეიძლება შეიცავდეს ფიქსირებული აქტივები როგორიცაა კომპანიის ძირითადი საშუალებები, მაგრამ ასევე შეიძლება შეიცავდეს სხვა აქტივებს, როგორიცაა გრძელი ვადიანი ინვესტიციები, პატენტები, საავტორო უფლებები, ფრენჩაიზები, გუდვილი, სავაჭრო ნიშნები და სავაჭრო სახელები, ასევე პროგრამული უზრუნველყოფა.

გრძელვადიანი აქტივები ანგარიშგებულია ბალანსი და ჩვეულებრივ აღირიცხება იმ ფასად, რომლითაც ისინი შეძენილია და ყოველთვის არ ასახავს აქტივის მიმდინარე ღირებულებას. გრძელვადიანი აქტივების კონტრასტი შეიძლება იყოს მიმდინარე აქტივები, რომელიც შეიძლება მოხერხებულად გაიყიდოს, მოიხმაროს, გამოიყენოს ან ამოწუროს სტანდარტული ბიზნეს ოპერაციებით ერთი წლის განმავლობაში.

გრძელვადიანი აქტივების გაგება

გრძელვადიანი აქტივები არის ის, რაც ინახება კომპანიის ბალანსზე მრავალი წლის განმავლობაში. გრძელვადიანი აქტივები შეიძლება შეიცავდეს მატერიალური აქტივების, რომლებიც ფიზიკურია და ასევე არამატერიალური აქტივები რომლის შეხება შეუძლებელია, როგორიცაა კომპანიის სასაქონლო ნიშანი ან პატენტი.

არ არსებობს სტანდარტიზებული აღრიცხვის ფორმულა, რომელიც განსაზღვრავს აქტივს, როგორც გრძელვადიან აქტივს, მაგრამ საყოველთაოდ ვარაუდობენ, რომ ასეთ აქტივს უნდა ჰქონდეს ერთ წელზე მეტი სარგებლობის ვადა.

გრძელვადიანი აქტივების ზოგიერთი მაგალითი მოიცავს:

• Ფიქსირებული აქტივები როგორიცაა ძირითადი საშუალებები, რომლებიც შეიძლება შეიცავდეს მიწას, მანქანებს, შენობებს, მოწყობილობებს და მანქანებს
• გრძელვადიანი ინვესტიციები, როგორიცაა აქციები და ობლიგაციები ან უძრავი ქონება, ან სხვა კომპანიებში განხორციელებული ინვესტიციები.
• სავაჭრო ნიშნები, კლიენტების სიები, პატენტები
• ის კეთილი ნება შეძენილი შერწყმისას ან შეძენისას, რომელიც არამატერიალურ გრძელვადიან აქტივად ითვლება

კომპანიის ბალანსზე გრძელვადიანი აქტივების ცვლილებები შეინიშნება კაპიტალდაბანდება ან ლიკვიდაცია. თუ კომპანია ინვესტიციას ჩადებს მის გრძელვადიან ზრდაში, ის გამოიყენებს შემოსავალს უფრო მეტი აქტივების შესყიდვისთვის, რომელიც შექმნილია შემოსავლების გრძელვადიან პერსპექტივაში. თუმცა, ინვესტორებმა უნდა იცოდნენ, რომ ზოგიერთი კომპანია გაყიდის მათ გრძელვადიან აქტივებს, რათა შეაგროვოს ნაღდი ფული მოკლევადიანი საოპერაციო ხარჯები, ან დავალიანების გადახდა, რაც შეიძლება იყოს გამაფრთხილებელი ნიშანი იმისა, რომ კომპანიას ფინანსური პრობლემები აქვს.

მიმდინარე წინააღმდეგ გრძელვადიანი აქტივები

ბალანსზე ნაჩვენები აქტივების ორი ძირითადი ტიპია მიმდინარე და არააქტიური აქტივები. ბალანსზე მიმდინარე აქტივები შეიცავს ყველა აქტივს და მფლობელობას, რომელიც სავარაუდოდ გადაიქცევა ფულად ერთ წელიწადში. კომპანიები ეყრდნობიან მათ მიმდინარე აქტივებს მიმდინარე ოპერაციების დასაფინანსებლად და მიმდინარე ხარჯების დასაფარად, როგორიცაა გადასახდელი ანგარიშები. მიმდინარე აქტივები მოიცავს ისეთ ნივთებს, როგორიცაა ნაღდი ფული, ინვენტარი და მიმღები ანგარიშები.

არასამთავრობო მიმდინარე აქტივები არის გრძელვადიანი აქტივები, რომლებსაც აქვთ ერთ წელზე მეტი ხნის სიცოცხლე და ჩვეულებრივ გრძელდება რამდენიმე წელი. გრძელვადიანი აქტივები ითვლება ნაკლებად ლიკვიდურად, რაც იმას ნიშნავს, რომ მათი ადვილად ლიკვიდაცია ფულადი სახსრებით შეუძლებელია.

გრძელვადიანი აქტივების ცვეთა

ამორტიზაცია არის საბუღალტრო კონვენცია, რომელიც საშუალებას აძლევს კომპანიებს დახარჯონ მიმდინარე წელს გამოყენებული გრძელვადიანი საოპერაციო აქტივების ნაწილი. ეს არის უნაღდო ხარჯები, რომლებიც ზრდის წმინდა შემოსავალს, მაგრამ ასევე ხელს უწყობს შემოსავლების თანხვედრას იმ პერიოდის ხარჯებთან, რომელშიც ისინი წარმოიქმნება.

კაპიტალური აქტივები, როგორიცაა ქარხანა და აღჭურვილობა (PP&E), შედის გრძელვადიან აქტივებში, გარდა იმ წელისა, რომელიც განსაზღვრულია მიმდინარე წელს ამორტიზაციად (დანახარჯად). გრძელვადიანი აქტივები შეიძლება გაუფასურდეს ხაზოვანი ან დაჩქარებული გრაფიკის საფუძველზე და შეიძლება უზრუნველყოს კომპანიისათვის საგადასახადო გამოქვითვა. ანალიტიკოსები ხშირად განიხილავენ კომპანიის შემოსავალს აქტივების გაუფასურებამდე (მაგ. EBITDA) როგორც ძირითადი ფაქტორი მათი ფინანსური მდგომარეობის გასაგებად, ვინაიდან ამორტიზაციამ შეიძლება დაფაროს გრძელვადიანი აქტივების ნამდვილი ღირებულება კომპანიის მომგებიანობაზე.

გრძელვადიანი აქტივების შეზღუდვები

გრძელვადიანი აქტივები შეიძლება იყოს ძვირი და მოითხოვოს დიდი ოდენობით კაპიტალი, რამაც შეიძლება გაანადგუროს კომპანიის ნაღდი ფული ან გაზარდოს მისი ვალი. კომპანიის გრძელვადიანი აქტივების გაანალიზების შეზღუდვა ის არის, რომ ინვესტორები ხშირად ვერ ხედავენ მათ სარგებელს დიდი ხნის განმავლობაში, ალბათ მომავალ წლებში. ინვესტორებს ენდობიან მენეჯმენტის გუნდის შესაძლებლობას, შექმნან კომპანიის მომავალი და ეფექტურად გამოყონ კაპიტალი.

ისევე როგორც ნებისმიერი ფინანსური მაჩვენებლის გაანალიზებისას, ინვესტორებმა უნდა შეხედონ კომპანიას კომპანიის გრძელვადიან აქტივებთან მიმართებაში. უმჯობესია გამოიყენოთ მრავალი ფინანსური კოეფიციენტი და მეტრიკა კომპანიის ფინანსური ანალიზის შესრულებისას.

რეალური სამყაროს მაგალითი

ქვემოთ მოცემულია Exxon Mobil Corporation– ის ნაწილი (XOM)ბალანსი 2018 წლის 30 სექტემბრის მდგომარეობით.

• Exxon– ის გრძელვადიანი აქტივები კომპანიის ბალანსზე მწვანე ფერით არის მონიშნული.
• გრძელვადიანი აქტივები დაბალია მიმდინარე აქტივების ჯამზე, რაც მონიშნულია ლურჯ ფერში.
• Exxon– ის გრძელვადიანი აქტივები მოიცავს ინვესტიციებს და გრძელვადიანი დებიტორული დავალიანება, რომელიც შეადგენს 40,427 მილიარდ აშშ დოლარს იმ პერიოდისთვის.
• ძირითადი ქონება და აღჭურვილობა შეადგენდა 249,153 მილიარდ აშშ დოლარს, რომელიც მოიცავს კომპანიის ნავთობსადგურებს და საბურღი მანქანებს.
• სხვა აქტივებმა კომპანიის არამატერიალური აქტივების ჩათვლით შეადგინა $ 11.073 მილიარდი.
• იმ პერიოდში Exxon– ის მთლიანი გრძელვადიანი აქტივები შეადგენდა $ 300.653 მილიარდს ან ($ 40.427 + 249.153 $ + 11.073 $).