არასატვირთო ფონდის განმარტება

რა არის დატვირთვის ფონდი?

დატვირთვის გარეშე ფონდი არის ურთიერთდახმარების ფონდი, რომელშიც აქციები იყიდება საკომისიოს გარეშე ან გაყიდვების საფასური. საფასურის ეს არარსებობა ხდება იმიტომ, რომ აქციები განაწილებულია უშუალოდ საინვესტიციო კომპანია, იმის ნაცვლად, რომ გაიაროს მეორეხარისხოვანი წვეულება. გაყიდვების საფასურის ეს არარსებობა არის საპირისპირო დატვირთვის ფონდიდან-ან წინა და უკანა დატვირთვა-რომელიც იღებს საკომისიოს ფონდის ყიდვის ან გაყიდვის დროს. ასევე, ზოგიერთი ურთიერთდახმარების ფონდი არის დონის დატვირთვის ფონდები, სადაც საფასური გრძელდება მანამ, სანამ ინვესტორი ფლობს ფონდს.

გაუაზრებელი ფონდის გაგება

რადგან არ არსებობს ტრანზაქციის ღირებულება უტვირთო ფონდის შესაძენად, მთელი ინვესტირებული ფული მუშაობს ინვესტორისთვის. მაგალითად, თუ ინვესტორი შეიძენს 10 000 აშშ დოლარის ღირებულების ერთობლივ ფონდს, 10 000 დოლარი ჩადდება ფონდში.

მეორეს მხრივ, თუ პირი ყიდულობს ა დატვირთვის ფონდი რომ ბრალდება ა წინა დატვირთვა (გაყიდვების საკომისიო) 5%, ფონდში ჩადებული თანხა მხოლოდ $ 9,500. თუ ფონდი ფლობს ა

კონტინგენტი გადავადებული გაყიდვების საფასური (CDSC), ფონდის გაყიდვის მომენტში გადახდილი ხარჯი და $ 500 გაყიდვის საკომისიო გამოდის გაყიდვის მოგებიდან. CDSC მცირდება ყოველწლიურად, როდესაც ტარდება ფონდი. თუ ფლობთ დონის დატვირთვას ურთიერთდახმარების ფონდს, 12b-1 საფასური შეიძლება იყოს ფონდის მთლიანი ბალანსის დაახლოებით 1%. ამ საფასურის გამოქვითვა ყოველწლიურია მანამ, სანამ ინვესტორი ფლობს ფონდს.

რატომ არის დატვირთვები?

დასაბუთებული ფონდის გამართლება არის ის, რომ ინვესტორები ანაზღაურებენ გაყიდვების შუამავალს, როგორიცაა ბროკერი, ფინანსური დამგეგმავი, საინვესტიციო მრჩეველი ან სხვა პროფესიონალები თავიანთი დროისათვის და შესაბამისი ფონდის შერჩევის გამოცდილება. ზოგიერთი ინვესტორი ამ საფასურის გადახდას შემაშფოთებლად მიიჩნევს. თუმცა, არსებობს მტკიცებულება, რომელიც აჩვენებს, რომ დატვირთვის სახსრებს ზოგჯერ შეუძლია გადააჭარბოს უსასყიდლო სახსრებს ზოგიერთ პორტფელში. ინვესტორებმა ყურადღებით უნდა წაიკითხონ ყველა ინფორმაცია ფონდის შესახებ და შეადარონ მსგავსი სახსრები ინვესტიციებამდე.

თუნდაც დატვირთვის გარეშე სახსრები გადაიხდიან საფასურს, რომელიც ინვესტორმა უნდა გადაიხადოს. ყველა ურთიერთდახმარების ფონდი ახორციელებს ამა თუ იმ სახის გადასახადს და სხვაობას და განსხვავება მდგომარეობს იმაში, თუ როგორ და როდის გადაიხდება ეს გადასახადები. ვიდრე ინვესტორს წინასწარ დააკისრებ ანგარიშს, ყიდვისას, მიღებული დატვირთვის ანაზღაურება არის ფონდის საშუალო ნაწილი ხარჯების კოეფიციენტები (ER).

ხარჯების თანაფარდობა ზომავს საოპერაციო და ადმინისტრაციულ გადასახადებს ურთიერთდახმარების ფონდისათვის და წარმოადგენს პროცენტს დაფუძნებული ფონდის აქტივებზე (AUM). ამ საფასურის უდიდესი ნაწილი არის ფონდის მენეჯერისა და მრჩეველის მუშაობის გადახდა. ფონდის თითოეული ინვესტორი გადაიხდის თავის ამ წილს ამ ხარჯებიდან ერთობლივი ფონდის ინვესტიციებზე განაწილებული მოგების შემცირებით.

ხარჯების კოეფიციენტები შეიძლება მნიშვნელოვნად განსხვავდებოდეს სხვადასხვა ურთიერთდახმარების ფონდებში, მაგრამ საკმაოდ რუტინულია, რომ ვიპოვოთ დატვირთვის გარეშე სახსრები ხარჯების კოეფიციენტებით, რომლებიც 5% -ით ნაკლებია, ვიდრე ექვივალენტური ტვირთის მომტანი ფონდი. რთული პროცენტისა და ძირითადი ამორტიზაციის გარეშე, დატვირთვის გარეშე დაფინანსების არჩევით ინვესტორს შეუძლია დაზოგოს ათასობით დოლარი დროთა განმავლობაში.

რეალური სამყაროს მაგალითები

უმძიმესი ურთიერთდახმარების ფონდების უმსხვილესი მიმწოდებელია The Vanguard Group. მდებარეობს მალვერნში, პენსილვანია და მართავს $ 5.1 ტრილიონზე მეტ გლობალურ აქტივებს. კომპანია ინვესტორებს სთავაზობს 130 ურთიერთდახმარების ფონდს, საიდანაც უნდა აირჩიონ. საკუთარი ხელებით ინვესტორს, რომელიც თავს არიდებს ფინანსურ მრჩევლებს და მათ საკომისიო სტრუქტურებს, შეუძლიათ აირჩიონ მრავალფეროვანიდან აქტივების კლასებიდან დაწყებული ულტრა-კონსერვატიული ფულის ბაზრის ფონდებიდან უფრო სარისკო პორტფელებამდე, როგორიცაა Explorer ფონდი. Explorer ფონდი ინვესტიციას უწევს მცირე კაპიტალის აქციებს, რომლებიც ყოველწლიურად საშუალოდ 6.00% -იან შემოსავალს იძენენ ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში, 2019 წლის იანვრის მდგომარეობით.

თ. როუ პრაისი, დაარსებული 1937 წელს, გთავაზობთ ერთ-ერთ უძველეს ურთიერთდახმარების ფონდს. ოპერაციების დაწყებიდან 1939 წელს, კომპანიის დაბალანსებულმა ფონდმა არ დააკისრა გაყიდვების წინასწარი ან უკანა საფასური, ხოლო შეინარჩუნა წლიური ხარჯების თანაფარდობა 0.57%, 2019 წლის იანვრის მდგომარეობით. საერთო ჯამში ოთხი ვარსკვლავის შეფასება Ცისკრის ვარსკვლავი, ფონდი მიმართავს ზომიერ ინვესტორებს, რომლებიც თავს არიდებენ გაყიდვების დატვირთვას და ცდილობენ ყოველი ინვესტირებული დოლარი იმუშაონ. 3.81 მილიარდი დოლარის დაბალანსებული ფონდი საშუალოდ ყოველწლიურად ანაზღაურებს 4.85% -ს ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში, 2019 წლის იანვრის მდგომარეობით.