მთლიანი საფონდო ფონდის განმარტება

რა არის მთლიანი საფონდო ფონდი?

მთლიანი საფონდო ფონდი არის ა ურთიერთდახმარების ფონდი ან გაცვლითი სავაჭრო ფონდი რომელიც ფლობს ყველა აქციას შერჩეულ ბაზარზე. მთლიანი საფონდო ფონდი ცდილობს გაიმეოროს ფართო ბაზარი ყველა ფასიანი ქაღალდის საფონდო ბირჟაზე გარკვეულ ბირჟაზე, ინვესტირებას ახდენს გარკვეულ ქვეყანაში, ან გადალახავს ძირითადი ზომის ზღურბლებს, ან ვაჭრობას მოცულობა. მთლიანი საფონდო სახსრები იდეალურია იმ ინვესტორებისთვის, რომელთაც სურთ დაბალ ფასად გაეცნონ საერთო კაპიტალის ბაზარს.

როგორ მუშაობს მთლიანი საფონდო ფონდები

სულ საფონდო ფონდებს ასევე უწოდებენ მთლიანი საფონდო ბირჟის ინდექსის ფონდებს ან მთლიანი საბაზრო ფონდებს. ეს სახსრები შექმნილია ფართო ინდექსის თვალყურის დევნებისთვის, როგორიცაა

ვილშირი 5000 ან რასელი 2000. ინვესტორებს არ შეუძლიათ უშუალოდ ინდექსის აქციების ყიდვა, ვინაიდან ინდექსი მხოლოდ ბაზრის წარმომადგენლობა ან საზომია. ამის ნაცვლად, ზოგიერთი ურთიერთდახმარების ფონდი და სავაჭრო ფონდები (ETF) შექმნილია იმისთვის, რომ ასახოს ინვესტიციები კონკრეტულ ინდექსში.

დივერსიფიკაცია

მთლიანი საფონდო ფონდი, რომელიც დაკავშირებულია ინდექსთან - ე.წ საორიენტაციო ნიშანი- შექმნილია იმის სარკეში აქციები ძირითადი ინდექსის ფარგლებში. მთლიანი საბაზრო ფონდის პორტფელი, როგორც წესი, დივერსიფიცირებულია, ვინაიდან იგი მოიცავს მრავალი ტიპის კომპანიის აქციებს მსხვილი, ჩამოყალიბებული კორპორაციებისა, საშუალო და მცირე კომპანიებისგან.

პასიურად მართული

სულ ბაზრის სახსრებია პასიური ინვესტიციები, რაც იმას ნიშნავს, რომ მცირეა აქციების ყიდვა -გაყიდვა ფონდის პორტფელში. პირიქით, ა აქტიურად მართული ფონდი, როგორც წესი, მოიცავს პორტფელის მენეჯერს ან საინვესტიციო მენეჯერი აქციების ყიდვა -გაყიდვა საინვესტიციო შემოსავლის გამომუშავების მიზნით, რომელიც სცემს საერთო კაპიტალის ბაზარს.

საინვესტიციო სტრატეგია

მთლიანი საფონდო სახსრები იძლევა წვდომას საერთო კაპიტალის ბაზარზე, რომელიც მოიცავს რამდენიმეს სექტორები ან ინდუსტრიები. სულ საფონდო სახსრები ხშირად გამოიყენება როგორც ნაწილი a ყიდვა-შეკავება საინვესტიციო სტრატეგია, რომელიც ჩვეულებრივ შეესაბამება ინვესტორებს, რომლებიც ეძებენ გრძელვადიან სარგებელს.

მთლიანი საფონდო სახსრები ასევე შეიძლება გამოყენებულ იქნას ინდივიდუალური აქციების ყიდვის პარალელურად. მაგალითად, ინვესტორს შეუძლია შეიძინოს მთლიანი საბაზრო ფონდი, რაც ფართო აქცენტს მიიღებს კაპიტალის ბაზარზე ერთდროულად ინვესტიციის ჩადება საუკეთესო ჯიშის კომპანიების ინდივიდუალურ აქციებში კონკრეტულ ფარგლებში სექტორები.

მთლიანი საფონდო ფონდების სარგებელი

ამ სუპერ ფართო ინდექსის ფონდებს უფრო ნაკლები აქვთ არასტაბილურობა- ან ფასების რყევები - ვიდრე ისეთი დიდი ინდექსები, როგორიცაა S&P 500 რადგან მათ აქვთ ამდენი კომპანიის აქციები. შედეგად, მთლიანი საფონდო ბირჟის სახსრები ხელს შეუწყობს ინვესტორის მიერ ფულის დაკარგვის რისკის შემცირებას.

მაგალითად, თუ ინვესტორმა შეიძინა თანაბარი თანხა ორი კომპანიის აქციებში და ერთ -ერთი კომპანია ვერ მოხერხდა, ინვესტიციის ძირითადი თანხის 50% დაიკარგებოდა. პირიქით, საინვესტიციო დოლარი მთლიანი საბაზრო ფონდის ფარგლებში ვრცელდება ასობით ან ათასობით აქციებზე, რაც იმას ნიშნავს, რომ თუ ერთი კომპანია წარუმატებელია, ინვესტიციის ძირითადი ნაწილი არ დაიკარგება.

ვინაიდან მთლიანი საფონდო სახსრები პასიურად იმართება, მათ აქვთ უფრო დაბალი საფასური ან ხარჯების კოეფიციენტი. პასიური სახსრები, როგორც წესი, ასახავს ძირითად ინდექსს და პორტფელის მენეჯერის გარეშე, რომელიც აქტიურად ყიდულობს და ყიდის კაპიტალის აქციებს, არის დაბალი საფასური, რომელიც დაკავშირებულია მთლიანი საფონდო ფონდებთან.

სულ საფონდო ფონდები ასევე გამჭვირვალობას გვთავაზობენ, რაც იმას ნიშნავს, რომ ინვესტორებმა იციან რომელ აქციებს ფლობენ, რადგან ფონდი ასახავს ძირითად ინდექსს.

Market-Cap წონა

ურთიერთდახმარების ფონდები და ინდექსის ფონდები შეიძლება ორგანიზებული იყოს სხვადასხვა გზით. ალბათ ყველაზე გავრცელებული გზა არის საბაზრო კაპიტალიზაცია, რაც მოკლეა ბაზრის კაპიტალიზაცია. საბაზრო კაპიტალიზაცია ეხება კომპანიის გამოჩენილ ღირებულებას აქციები მარაგის. საბაზრო კაპიტალი გამოითვლება კომპანიის აქციების საერთო რაოდენობის გამრავლებით ერთი აქციის მიმდინარე საბაზრო ფასზე.

კომპანიას, რომელსაც აქვს ბევრი აქცია და მაღალი ფასი, ექნება დიდი საბაზრო კაპიტალი უფრო მცირე კომპანიას, რომელსაც აქვს ნაკლები აქციები და უფრო დაბალი საფონდო ფასი ექნება უფრო მცირე ბაზარს ქუდი როგორც წესი, მსხვილ, კარგად ჩამოყალიბებულ კომპანიებს აქვთ უფრო მაღალი საბაზრო კაპიტალი ვიდრე შუა ქუდი ან პატარა ქუდი კომპანიებს.

მსხვილი კაპიტალი, როგორც წესი, ინვესტიციას უწევს კომპანიებს, რომელთა მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაცია $ 10 მილიარდი ან მეტია. ინვესტიციები ცალკეულ კომპანიებში კი არ არის, უფრო დიდი კომპანიები იღებენ მეტ საინვესტიციო დოლარს. საშუალო დაფინანსების სახსრები, როგორც წესი, ინვესტიციას უწევს კომპანიებს, რომელთა მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაცია 2 მილიარდ დოლარამდეა.

მთლიანი საფონდო ფონდები შეიძლება შეიცავდნენ პორტფელის წონასწორობას, რომელიც გარკვეულწილად ემყარება საბაზრო კაპიტალს, მაგრამ ისინი სულაც არ არის მხოლოდ საბაზრო კაპიტალის შეწონილი. მცირე სახსრები, როგორც წესი, ინვესტიციას უწევს კომპანიებს, რომელთა საბაზრო კაპიტალიზაცია 2 მილიარდ დოლარზე ნაკლებია. ზოგიერთი ფონდის კომპანია კი გთავაზობთ მიკრო ქუდი სახსრები, რომლებიც ახორციელებენ ინვესტიციებს კომპანიებში, რომელთა მთლიანი საბაზრო კაპიტალიზაცია 50 მილიონ დოლარზე ნაკლებია.

მთლიანი საფონდო ფონდის მაგალითი

ერთ -ერთი ყველაზე დიდი და უძველესი მთლიანი საფონდო ფონდია Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), რომელსაც აქვს დაახლოებით 1.2 ტრილიონი აშშ დოლარის აქტივები მართვის ქვეშ. 2021 წლის 31 მარტის მონაცემებით, VTSAX ფლობს 3500 -ზე მეტ უმსხვილეს კომპანიას, რომლებიც ვაჭრობენ ნიუ იორკის საფონდო ბირჟა (NYSE) და ნასადაკი. 2021 წლის 30 აპრილის მონაცემებით, Vanguard– ის VTSAX– ს ჰქონდა 10 წლიანი წლიური ანაზღაურება 14.02%.

მათთვის, ვინც ვერ ახერხებს VTSAX– ისთვის საჭირო $ 3,000 საწყისი ინვესტიციის ჩადებას, Vanguard ასევე გთავაზობთ გაცვლითი ვაჭრობის ფონდს (ETF) სახელწოდებით Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). ETF ვერსია VTSAX– ის მსგავსია და ღირს ერთი აქციის ფასი.

Არიან, იმყოფებიან სხვა საბაზრო ინდექსის ფონდები ხელმისაწვდომია მათ შორის Schwab და BlackRock Inc.