რა არის ფულის მენეჯერი?

რა არის ფულის მენეჯერი?

ფულის მენეჯერი არის პირი ან ფინანსური ფირმა, რომელიც მართავს ფასიან ქაღალდებს პორტფოლიო ინდივიდუალური ან ინსტიტუციური ინვესტორის. როგორც წესი, ფულის მენეჯერი დასაქმებულია სხვადასხვა გამოცდილების მქონე ადამიანებით, დაწყებული კვლევით და საინვესტიციო ვარიანტების შერჩევით, აქტივების მონიტორინგით და გადაწყვეტილებით, როდის გაყიდოს ისინი.

საფასურის სანაცვლოდ, ფულის მენეჯერს აქვს სანდო პირი კლიენტებისათვის ინვესტიციების გონივრული არჩევისა და მართვის მოვალეობა, მათ შორის შესაბამისი საინვესტიციო სტრატეგიის შემუშავება და ფასიანი ქაღალდების ყიდვა -გაყიდვა ამ მიზნების მისაღწევად. ფულის მენეჯერი შეიძლება ასევე ცნობილი იყოს როგორც "პორტფელის მენეჯერი,"" აქტივების მენეჯერი ", ან" ინვესტიციის მენეჯერი ".

როგორ მუშაობს ფულის მენეჯერი

ფულის მენეჯერები უზრუნველყოფენ თავიანთ კლიენტებს პერსონალურ მომსახურებას, ინდივიდუალურ პორტფელს და მიმდინარე მენეჯმენტს. თან საფასურის საფუძველზე მენეჯმენტი, გარიგებებზე დაფუძნებული მენეჯმენტისგან განსხვავებით, კლიენტი და მისი მრჩეველი ერთნაირები არიან მხარე, რაც იმას ნიშნავს, რომ კლიენტებს აღარ უჩნდებათ ეჭვი ბროკერის გადაწყვეტილებებზე მათი ყიდვის ან გაყიდვის შესახებ ფასიანი ქაღალდები. პროფესიონალი ფულის მენეჯერი არ იღებს საკომისიოს გარიგებებზე და ანაზღაურდება მართვის ქვეშ მყოფი აქტივების პროცენტის საფუძველზე. ამრიგად, როგორც ფულის მენეჯერის, ასევე კლიენტის ინტერესებშია პორტფელის გაზრდა.

ფულის მენეჯერის გამოყენების მიზეზები

პროფესიონალურად გაწვრთნილ ფულის მენეჯერს აქვს ექსპერტიზა შეარჩიოს ყველაზე შესაფერისი ინვესტიციები თავისი კლიენტის პორტფელისთვის. ფულის მენეჯერები, როგორც წესი, ფლობენ ა კვალიფიციური ფინანსური ანალიტიკოსი (CFA) აღნიშვნა, რომელიც ეხმარება მათ შეაფასონ კომპანიის საფუძვლები მათი ფინანსური ანგარიშგების გაანალიზებით. ფულის მენეჯერს ასევე შეიძლება ჰქონდეს გამოცდილება კონკრეტულ სექტორში. მაგალითად, მენეჯერს შეიძლება ადრე ჰქონოდა როლები საავტომობილო ინდუსტრიაში, რაც უპირატესობას ანიჭებს ავტო აქციების შერჩევისას.

ფულის მენეჯერებს აქვთ წვდომა უამრავ ინფორმაციაზე და ინსტრუმენტზე, როგორიცაა ინტერვიუები კომპანიის აღმასრულებლებთან, კვლევის ანგარიშები, ანალიტიკური მონაცემები და ფინანსური მოდელირების მოწინავე პროგრამული უზრუნველყოფა. ამ რესურსების ფლობა საშუალებას აძლევს ფულის მენეჯერებს მიიღონ საინვესტიციო გადაწყვეტილებები, რომლებსაც აქვთ წარმატების უფრო მაღალი ალბათობა. მაგალითად, ფულის მენეჯერმა შეიძლება აღმოაჩინოს, რომ კომპანიას აქვს უნიკალური კონკურენტული უპირატესობა მისი აღმასრულებელი დირექტორის ინტერვიუს შემდეგ.

როგორ არის გადახდილი ფულის მენეჯერი?

ფულის მენეჯერები, როგორც წესი, იღებენ მენეჯმენტის საფასურს 0.5% -დან 2% -მდე, რაც დამოკიდებულია პორტფელის ზომაზე. მაგალითად, აქტივების მენეჯმენტის ფირმას შეუძლია დააკისროს 1% მენეჯმენტის საფასური 1 მილიონი აშშ დოლარის პორტფელზე. დოლარით, ეს უდრის $ 10,000 მენეჯმენტის საფასურს. ($ 1,000,000 x 1 /100). აქტივების მენეჯერები და ჰეჯ -ფონდები ასევე შეუძლია დააკისროს შესრულების საფასური, რომელიც არის ანაზღაურება დადებითი შემოსავლის გამომუშავებისთვის. შესრულების საფასური ჩვეულებრივ მერყეობს ფონდის მოგების 10% -დან 20% -მდე. მაგალითად, თუ ფონდი აკისრებს 10% -იან საფასურს და დააბრუნებს $ 250,000 მოგებას, კლიენტი იხდის დამატებით $ 25,000 საფასურს ($ 250,000 x 10 /100).

ფულის მენეჯერის რეალური ცხოვრების მაგალითი

ფულის მენეჯმენტის წამყვანი ფირმების მაგალითები, რომლებიც იღებენ საცალო ინვესტორების სახსრებს, მოიცავს Vanguard Group Inc., Pacific Investment Management Co. (PIMCO) და JP Morgan Asset Management.

ცნობილი იინდივიდუალური ფულის მენეჯერები მათ შორის უორენ ბაფეტი ბერკშირ ჰეთევეი და ბრუს ბერკოვიცი ფეირჰოლმის ფონდიდან.