დატვირთვაზე მოხსნილი სახსრების განსაზღვრა
რა არის დატვირთვით მოხსნილი სახსრები?
დატვირთვაზე მოხსნილი სახსრები არის აქციების კლასი a ურთიერთდახმარების ფონდი რომ მიატოვებს დატვირთვის საფასური როგორც წესი, ექვემდებარება მის ინვესტორებს (როგორიცაა წინა ტვირთები). დატვირთული მოხსნილი ფონდის აქციების ფლობა არის სარგებელი ინვესტორებისთვის, რადგან ეს მათ საშუალებას აძლევს შეინარჩუნონ მთელი ინვესტიციის ანაზღაურება იმის ნაცვლად, რომ ნაწილი დაკარგონ საფასურში. უმეტეს შემთხვევაში, ურთიერთდახმარების ფონდის კომპანიები ზღუდავენ დატვირთული თანხების რაოდენობას და მათ ხელმისაწვდომს გახდიან მხოლოდ გარკვეული ინვესტორებისთვის.
ძირითადი Takeaways
- დატვირთვიდან მოხსნილი სახსრები არის ურთიერთდახმარების ფონდები, რომლებიც ჩვეულებრივ ითხოვენ გარკვეულ საფასურს, ისევე როგორც დატვირთული სახსრები, მაგრამ ამის ნაცვლად ინვესტორებს არ სჭირდებათ ამ ხარჯების გადახდა.
- საკომისიო, რომელიც ჩვეულებრივ ირიცხება ამ სახის სახსრებზე, მოიცავს წინა დატვირთვას, რაც ნიშნავს საფასურს ფონდის შეძენის დროს და უკანა ტვირთს, რომელიც იტვირთება უკანა დატვირთული ფონდის გაყიდვისას.
- დატვირთვიდან მოხსნილი სახსრები, როგორც წესი, უარს ამბობენ საფასურზე გარკვეული სახის შესარჩევი გარემოებების გამო, მაგალითად, შემოთავაზებულია 401 (ლ) საშუალებით, რომელიც სხვაგვარად არ მოიცავდა დატვირთულ სახსრებს.
- დატვირთვიდან მოხსნილი სახსრები განასხვავებენ დატვირთვის გარეშე, რომლებიც საერთოდ არ იხდიან საფასურს; დატვირთული მოხსნილი სახსრები კვლავ დააკისრებენ ყოველწლიურ მარკეტინგისა და განაწილების საფასურს, სახელწოდებით 12b-1. დატვირთვას აქვს დაბალი ხარჯების კოეფიციენტიც.
- ინვესტორები, რომლებიც ირჩევენ ან დატვირთულ მოხსნილ სახსრებს, ან უტვირთო სახსრებს, იღებენ სარგებელს მათი შემოსავლების უფრო დიდი ნაწილის შენარჩუნებით.
დატვირთვისგან გათავისუფლებული ფონდების გაგება
დატვირთვისგან გათავისუფლებული სახსრების შესყიდვა ზოგჯერ შემოიფარგლება მათთვის, ვინც მონაწილეობს განსაზღვრული წვლილის საპენსიო გეგმებში ასევე ინვესტორებისთვის, რომლებიც ინვესტირებას უწევენ მნიშვნელოვან თანხებს კომპანიის ფონდებში (როგორიცაა ინსტიტუციური ინვესტორები).
ამ სპეციალურ ურთიერთდახმარების ფონდის აქციებს ჩვეულებრივ აქვთ "LW" ფონდის სახელის ბოლოს და ლოგიკურია მათი დიფერენცირება.
ასო ფონდის სახელის ბოლოს აღწერს დატვირთვის ტიპს: წილი A კლასის სახსრები არის წინასწარ დატვირთული, B კლასის სახსრები უკან დატვირთული და LW სახსრები არის დატვირთული მოხსნილი სახსრები.
დატვირთვაზე მოხსნილი ფონდები vs. არასატვირთო სახსრები
სახსრები დატვირთვის გარეშე და დატვირთული მოხსნილი სახსრები არ ითვალისწინებს ურთიერთდახმარების ფონდის დატვირთვას. თუმცა, ამ ორს შორის არის განსხვავება. ვინაიდან დატვირთული მოხსნილი ფონდი არის მრჩეველის ან ბროკერის მიერ შემოთავაზებული ფონდი, რომელსაც შეუძლია ამოიღოს (უარი თქვას) დატვირთვის საფასური, მაგრამ შეინარჩუნოს სხვები, როგორიცაა 12b-1 საფასური, ნამდვილი დატვირთვის ფონდი არ იღებს რაიმე სახის დატვირთვას და არ აქვს რაიმე საფასური, მათ შორის 12b-1 საფასური.
დატვირთვის ფონდი არსებითად არის ურთიერთდახმარების ფონდი, რომელშიც აქციები იყიდება საკომისიოს ან გაყიდვის საფასურის გარეშე. საფასურის ეს არარსებობა ხდება იმიტომ, რომ აქციები განაწილებულია უშუალოდ საინვესტიციო კომპანია, იმის ნაცვლად, რომ გაიაროს მეორეხარისხოვანი წვეულება.
მეორეს მხრივ, დატვირთული მოხსნილი სახსრები არის ურთიერთდახმარების ფონდის წილის კლასის ალტერნატივები დატვირთული სახსრების მიმართ, როგორიცაა A კლასის წილობრივი სახსრები. როგორც წესი, ეს თანხები შემოთავაზებულია 401 (ლ) გეგმები.
ზოგადად, დატვირთვის გარეშე სახსრებს აქვთ დაბალი საშუალო მაჩვენებელი ხარჯების კოეფიციენტები ვიდრე დატვირთული მოხსნილი სახსრები. ქვედა ხარჯები ხშირად ითარგმნება ინვესტორების უფრო მაღალ ანაზღაურებად, განსაკუთრებით გრძელვადიან პერსპექტივაში.
ინდექსის ფონდის მოსაკრებლები და დატვირთვები
ან ინდექსის ფონდი ეს არის კიდევ ერთი ალტერნატივა ინვესტორებისთვის, რომლებიც ცდილობენ შეამცირონ საფასური. ინდექსის ფონდი არის ერთობლივი ფონდის ტიპი პორტფელით, რომელიც შექმნილია საბაზრო ინდექსის კომპონენტების შესატყვისად ან თვალყურის დევნებისთვის, როგორიცაა Standard & Poor's 500 Index (S&P 500).
ინდექსის ფონდები გვთავაზობენ ერთსა და იმავე უპირატესობას, როგორც უსარგებლო და მოხსნილი სახსრები და, როგორც წესი, აქვთ დაბალი საოპერაციო ხარჯები. ინდექსის ფონდები, როგორიც არის შემოთავაზებული ავანგარდი ასევე უზრუნველყოს ფართო ბაზრის ექსპოზიცია და პორტფელის დაბალი ბრუნვა. ეს თანხები იცავენ კონკრეტულ წესებს ან სტანდარტებს (მაგალითად, ეფექტური საგადასახადო მენეჯმენტი ან თვალთვალის შეცდომების შემცირება), რომლებიც რჩება ბაზრის მდგომარეობის მიუხედავად.
ინდექსის ფონდში ინვესტიცია არის პასიური ინვესტიციის ფორმა. ასეთი სტრატეგიის მთავარი უპირატესობა არის მენეჯმენტის ხარჯების დაბალი მაჩვენებელი ინდექსის ფონდზე.