ყოველთვიური შემოსავლის გეგმის (MIP) განმარტება

რა არის ყოველთვიური შემოსავლის გეგმა (MIP)?

ყოველთვიური შემოსავლის გეგმა (MIP) არის ერთობლივი ფონდის სტრატეგიის ტიპი, რომელიც ახორციელებს ინვესტიციებს უპირველეს ყოვლისა სესხებსა და ფასიან ქაღალდებში, ფულადი ნაკადების წარმოებისა და კაპიტალის შენარჩუნების მანდატით.

MIP– ის მიზანია უზრუნველყოს შემოსავლების სტაბილური ნაკადი დივიდენდისა და პროცენტის გადახდის სახით. ამიტომ, როგორც წესი, მიმზიდველია პენსიაზე გასული პირებისთვის ან ხანდაზმული მოქალაქეებისთვის, რომლებსაც არ აქვთ ყოველთვიური შემოსავლის სხვა მნიშვნელოვანი წყაროები.

ყოველთვიური შემოსავლის გეგმების გააზრება (MIP)

Როგორც ურთიერთდახმარების ფონდი MIP– ის აქტივების განაწილება შეიძლება განსხვავდებოდეს. ზოგი, მაგალითად, ინვესტირებას უწევს თავისი კორპუსის 30% -ზე მეტს საფონდო ფასიან ქაღალდებში. სხვა მიზანია შეინარჩუნოს ეს ინვესტიციის ტიპი 10% ან უფრო დაბალი. მიუხედავად მიდგომისა, ინვესტიციების უმეტესი ნაწილია სავალო ფასიან ქაღალდებში, რათა მიზნად ისახავდეს მუდმივ შემოსავალს, იმ წილით, რომელიც ეძღვნება კაპიტალის ექსპოზიციის გზით მოგების მაქსიმიზაციას. ინვესტირებული კაპიტალის ტიპები ასევე განსხვავებულია. ზოგიერთი ფონდი ზღუდავს კაპიტალის ექსპოზიციას, პირველ რიგში მცირე, საშუალო ან მსხვილ კომპანიებზე ფოკუსირებით. სხვები შერეულ მიდგომას გამოიყენებენ.

მიუხედავად იმისა, რომ ამ თანხებს ყოველთვიური შემოსავლის გეგმები ეწოდება, MIP– ები არ იძლევა ყოველთვიური შემოსავლის გარანტიას. ინვესტორებს შეუძლიათ ელოდონ შემოსავლის სტაბილურ ნაკადს, როდესაც ბაზარი ძლიერია, მაგრამ შეიძლება დაინახონ ვარდნა დათვების ბაზრებზე. კაპიტალის ექსპოზიციის დონეზე გავლენას ახდენს ბაზრის არასტაბილურობა. ვინაიდან საფონდო მეურნეობა უფრო მეტად მიდრეკილია ფასის რყევებისკენ, ისინი, როგორც წესი, მთელი ფონდის შეზღუდული ნაწილია.

ინვესტიციების ნაზავი MIP– ებში

ინვესტორებმა დიდი ყურადღება უნდა მიაქციონ თავიანთ შემოსავლის საჭიროებებს და რისკის ტოლერანტობა როდესაც გადაწყვეტთ ინვესტიციის ჩადებას MIP– ში. ფონდს არ აქვს ყოველთვიური დივიდენდის გადახდის ვალდებულება. როდესაც მოგება სუსტია, მან შეიძლება საერთოდ გამოტოვოს გადახდები. ფაქტობრივად, ინდოეთის ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის საბჭო (SEBI) არ იძლევა ურთიერთდახმარების ფონდების შემოსავლის ან დივიდენდების გარანტიას.

სწორი ინვესტორისთვის, MIP– ს შეუძლია უზრუნველყოს სტაბილური შემოსავალი საპენსიო ცხოვრებისათვის. პრობლემები წარმოიქმნება, როდესაც ადამიანები მიაღწევენ პენსიას და ხარჯავენ მათ ბუდის კვერცხი, სხვადასხვა თანხის შემთხვევითი გატანა მათი ყოველთვიური ხარჯების დასაფინანსებლად. ყოველთვიური შემოსავლის გეგმას შეუძლია უზრუნველყოს შემოსავლის სტაბილური ჯამი ყოველთვიურად, რაც საშუალებას იძლევა უფრო ზუსტი ყოველთვიური ბიუჯეტირება. ფრთხილად ყოველთვიური ბიუჯეტირება დაგეხმარებათ თავიდან აიცილოთ ზედმეტი ხარჯების რისკი. იგივე მიზანი არის ან ანუიტეტი.

MIP– ების დაბეგვრა

შეერთებულ შტატებში MIP თანხები იბეგრება სტანდარტული პროცენტისა და დივიდენდის გამოთვლების გამოყენებით. ინდოეთში, MIP განიხილება როგორც საგადასახადო მიზნებისათვის ვალის სქემა. ინდოეთის საგადასახადო კანონი ამ სახელს იყენებს ნებისმიერ ფონდზე, რომელიც ინვესტირებას უკეთებს თავისი აქტივების 65% -ზე ნაკლებს აქციები.

სხვა ფონდების მსგავსად, ერთ წლამდე გაყიდული ინვესტიციებიდან მიღებული შემოსავალი არის მოკლევადიანი კაპიტალური მოგება. აშშ-ში მოკლევადიანი მოგება ითვლება შემოსავლად და ექვემდებარება ინვესტორის საშემოსავლო გადასახადს. გაყიდვები, რომლებიც ხდება ერთწლიანი ბარიერის შემდეგ, არის გრძელვადიანი კაპიტალური მოგება, იბეგრება ან 15% -ით ან 20% -ით (დასაბეგრი შემოსავლიდან გამომდინარე) ინდექსაციის სარგებლით.