შემოსავლების საინვესტიციო კომპანიის განმარტება

რა არის შემოსავლების საინვესტიციო კომპანია?

შემოსავლიანი საინვესტიციო კომპანია არის აქტივების მართვის ფირმა ორიენტირებულია კლიენტებისთვის შემოსავლის გამომუშავებაზე, ხშირად პორტფელის საშუალებით, რომელიც ხაზს უსვამს შემოსავლის მომტანი ფასიანი ქაღალდების. შემოსავლის მომტანი ფასიანი ქაღალდები არის ის, ვინც იხდის დივიდენდებს ან რეგულარულ შემოსავალს, როგორიცაა ობლიგაციები და არჩეულია ამ მახასიათებლის გამო, ფასიანი ქაღალდებისგან განსხვავებით ზრდის ფასიანი ქაღალდები, რომლის ფასიც დაფასდება.

შემოსავლების საინვესტიციო კომპანიების გაგება

არსებითად, შემოსავლიანი საინვესტიციო კომპანია არის მმართველი ფირმა, რომლის მიზანია შექმნას სიმდიდრე თავისი კლიენტებისთვის. მათი პორტფელები, როგორც წესი, სტრუქტურირებულია ობლიგაციებით, სასურველი აქციები, ფიქსირებული განაკვეთის კაპიტალის სტრუქტურები და დივიდენდები.

მიზანი არის ინვესტორებისთვის შემოსავლის სტაბილური წარმოქმნა, ვიდრე პორტფელის ღირებულების მაქსიმალურად გაზრდა, თუმცა კაპიტალის გაძლიერებაც სასურველია. დივიდენდების სტაბილურად გაზრდის ისტორიის აქციები განსაკუთრებით მიმზიდველია შემოსავლიანი საინვესტიციო კომპანიებისთვის.

ფასიანი ქაღალდების შემოსავალი თანდათან ამცირებს ინვესტორების რისკს, რადგან შემოსავალი ამცირებს დანაკარგების ღირებულების ზარალს. გარდა ამისა, კომპანიები, რომლებიც იხდიან დივიდენდებს, სტაბილურები არიან, რადგან წარსულში ბაზრები გადააჭარბეს.

ამ კომპანიებს აქვთ ნაკლები ადგილი ზრდისთვის, მაგრამ ნაკლებად სავარაუდოა, რომ განიცდიან უკიდურეს ზარალს. მიუხედავად იმისა, რომ ეს საწინააღმდეგოა, შემოსავლების საინვესტიციო კომპანიამ შეიძლება მოახდინოს დივიდენდების და ობლიგაციების რეინვესტირება კუპონები ვიდრე ფონდის ინვესტორებს შორის გადაანაწილებენ.

შემოსავლიანი საინვესტიციო კომპანიის არჩევისას, ინვესტორებს აქვთ არჩევანი სხვადასხვა საინვესტიციო საშუალებებზე. პარამეტრები მოიცავს ურთიერთდახმარების ფონდებს, გაცვლითი სახსრები (ETF), უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრესტი (REITs), ბიზნესის განვითარების კომპანიები (BDC) და დაეუფლონ შეზღუდულ პარტნიორობას (MLP).

როგორ ირჩევენ საინვესტიციო კომპანიები ფასიან ქაღალდებს

ინვესტორები, რომლებიც დაინტერესებულნი არიან შემოსავლის ინვესტიციით, უნდა გაეცნონ საინვესტიციო კომპანიების შეფასების შეფასების მეთოდებს შემოსავლის მომტანი აქციები. დივიდენდების გადახდის გაზომვის ყველაზე აშკარა გზა, ფაქტიურად დოლარებში, არ არის საუკეთესო საშუალება შემოსავლების პორტფელის საფონდო ღირებულების განსასაზღვრად.

უკეთესი მეტრიკაა დივიდენდის შემოსავალი; მოსალოდნელი წლიური დივიდენდი ერთ აქციაზე გაყოფილი აქციის ერთ ფასზე. უმაღლესი შემოსავალი თეორიულად უკეთესი ინვესტიციაა, მაგრამ ლიმიტების ფარგლებში. დივიდენდების უკიდურესად მაღალი შემოსავალი შეიძლება მიუთითებდეს რისკის მაღალ დონეზე.

კიდევ ერთი კარგი ზომაა შედარება ზრდის დივიდენდი ერთ აქციაზე (DPS) ზრდასთან ერთად მოგება თითო აქციაზე (EPS). აქცია ყოველწლიურად აჩვენებს დივიდენდის ზრდას ყოველ წილზე, მაგრამ თუ მოგება არ იზრდება იმავე კურსით ან თითქმის იმავე მაჩვენებლით, საბოლოოდ შეუძლებელი იქნება დივიდენდების გადახდის ზრდა სწრაფად

თუნდაც ვივარაუდოთ, რომ ეს ზომები პერსპექტიულია, შემოსავლიან საინვესტიციო კომპანიებს შეუძლიათ აირჩიონ აქციები, რომლებიც იხდიან ნაკლებ დივიდენდებს, თუ მათი გამცემი კომპანიები ფუნდამენტურად უფრო სტაბილურები არიან. ანუ დივიდენდები სულაც არ არის ყველაზე მნიშვნელოვანი ფაქტორი აქციების არჩევისას, თუნდაც შემოსავლების პორტფელისთვის.

შემოსავლების ინვესტიცია და გადასახადები

პლანეტის უმეტეს რაიონებში დივიდენდების შემოსავალი იბეგრება საშემოსავლო გადასახადი განაკვეთები ვიდრე დაბალი კაპიტალ-მოგება განაკვეთები. ეს ნიშნავს, რომ შემოსავლიანი ინვესტორები არა მხოლოდ კარგავენ პოტენციურ სარგებელს დივიდენდიდან ხელახალი ინვესტიცია, მაგრამ ასევე გადასახადების გადახდა მათი მუდმივი შემოსავლის მიღების პრივილეგიაზე ინვესტიციები. ეს კომპრომისი შეიძლება ღირდეს, რაც დამოკიდებულია ინვესტორის ფინანსურ საჭიროებებზე.

დივიდენდები, რომლებიც ითვლება კვალიფიციური დივიდენდები იბეგრება კაპიტალის მოგების უფრო ხელსაყრელი გადასახადებით.