კონტინგენტის გადავადებული გაყიდვების საფასური (CDSC) საფასური განმარტებულია

რა არის კონტიგენტირებული გადავადებული გაყიდვების საფასური (CDSC)?

კონტინგენტის გადავადებული გაყიდვების საფასური (CDSC) არის საფასური, გაყიდვების საფასური ან დატვირთვა, რომელიც ურთიერთგაგებს ფონდი ინვესტორები იხდიან, როდესაც ყიდიან B-Class ფონდის აქციებს ყიდვისას განსაზღვრული წლების განმავლობაში საწყისი შესყიდვის დღიდან. ეს საფასური ასევე ცნობილია როგორც "უკანა ტვირთი" ან "გაყიდვების საფასური". ურთიერთდახმარების ფონდებისათვის კლასების გაზიარება რომლებიც განსაზღვრავენ როდის გადაიხდიან ინვესტორები ფონდის დატვირთვას ან გაყიდვების საფასურს, B-Class აქციები ატარებენ გადადებულ კონტინგენტს გაყიდვების საფასური ხუთიდან 10 წლამდე ჩატარების პერიოდი გამოითვლება საწყისი ინვესტიციის მომენტიდან. ფინანსური ინდუსტრია ჩვეულებრივ გამოხატავს CDSC- ს, როგორც დოლარის თანხის პროცენტს, რომელიც ჩადებულია ერთობლივ ფონდში. ზოგჯერ, საფინანსო ინდუსტრიამ შეიძლება მოიხსენიოს CDSC როგორც გასასვლელი გადასახადი ან გამოსყიდვის საფასური.

როგორ ავიცილოთ თავიდან გაყიდვების პირობითი გადასახადი

საერთოდ, ინვესტიცია შეამცირებს გაყიდვების პირობით გადავადებულ გადასახადებს ყოველწლიურად, როდესაც ინვესტორი ფლობს გარანტიას. თუ ინვესტორი ინარჩუნებს ინვესტიციას საკმარისად დიდხანს, ანუ ჩაბარების პერიოდის განმავლობაში, ბევრი ფონდის კომპანია უარს იტყვის საკომისიოზე.

თუკი ფონდის ინვესტორი იქნება ყიდვა და გამართვა B კლასის ფონდის აქციები განსაზღვრული შენახვის პერიოდის დასრულებამდე, მათ შეეძლოთ თავიდან აეცილებინათ ამ ტიპის ფონდის გაყიდვების საფასურის გადახდა, რითაც გაეზარდათ მათი ინვესტიციის ანაზღაურება. სამწუხაროდ, ფონდის კვლევა მიუთითებს იმაზე, რომ ურთიერთდახმარების ფონდების ინვესტორები საშუალოდ ფლობენ თავიანთ სახსრებს ხუთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, რაც ხშირად იწვევს უკან გაყიდვების საფასურის გამოყენებას B-Class კლასების ფონდში ინვესტიცია.

CDSC საფასურის სტრუქტურები სხვადასხვა წილი კლასებში

A კლასის აქციებს, როგორც წესი, აქვთ წინა დატვირთვა, მაგრამ არა CDSC. B კლასის აქციებს ხშირად არ აქვთ გაყიდვების საწყისი ფასი, მაგრამ აქვთ გაყიდვების საფასურის გაყიდვის პოტენციალი. C კლასის აქციებს შეიძლება ჰქონდეთ უფრო დაბალი წინა და უკანა ტვირთი, მაგრამ ახორციელონ უფრო მაღალი საერთო ხარჯების კოეფიციენტი.

საინვესტიციო ბროკერს შეუძლია შეამციროს გაყიდვების საფასური, თუ ინვესტორი განახორციელებს უფრო მნიშვნელოვან საწყის ინვესტიციას. საინვესტიციო თანხა და მოსალოდნელი ჰოლდინგის პერიოდი უნდა იყოს პირველადი ფაქტორი ინვესტორისთვის ყიდვის შესაბამისი წილის კლასის განსაზღვრისას. თითოეულ შემთხვევაში, ფონდის დატვირთვა არის საშუალება ფინანსურმა მრჩეველმა მიიღოს გაყიდვების საკომისიო გარიგებაზე.

კონტიგენტირებული გადადებული გადასახადების ეფექტები და მიზნები

CDSC– ები ხელს უშლიან ინვესტორებს აქტიურად მოახდინონ ურთიერთდახმარების ფონდის აქციებით ვაჭრობა, რაც საჭიროებს ურთიერთდახმარების ფონდებს მნიშვნელოვანი დონის შესანარჩუნებლად თხევადი ნაღდი ფული ხელთ. ბევრი მიიჩნევს, რომ CDSC არის გადახდა ბროკერის გამოცდილებისთვის იმ ფონდის არჩევაში, რომელიც შეესაბამება ინვესტორის მიზნებს. პროსპექტებზე, ურთიერთდახმარების ფონდებმა უნდა გაამჟღავნონ CDSC და სხვა საფასური, რათა ინვესტორებმა შეაფასონ ყველა ხარჯი დაკავშირებულია ინვესტიციასთან ერთად სხვა ინვესტორებისთვის სპეციფიკურ ფაქტორებთან, როგორიცაა რისკის ტოლერანტობა და დრო ჰორიზონტი

რეალური სამყაროს მაგალითი

ამერიკული B კლასის ამერიკული ფონდების ზრდის ფონდი (AGRBX) არის ფონდის მაგალითი კონტიგენტირებული გადავადებული გაყიდვებით. მას არ აქვს წინასწარი გაყიდვების საფასური, მაგრამ ინვესტიცია აფასებს CDSC– ს გარკვეულ გამოსყიდვებზე, რომელიც განხორციელდა პირველი ექვსი წლის განმავლობაში, როდესაც ინვესტორი ფლობს აქციებს. CDSC იწყება 5% -ით პირველ წელს და თანდათან მცირდება 0% -მდე მეშვიდე წლისთვის.