რა არის საცნობარო მაჩვენებელი?
რა არის საცნობარო მაჩვენებელი?
საცნობარო კურსი არის საპროცენტო განაკვეთი საორიენტაციო ნიშანი, რომელიც გამოიყენება სხვა საპროცენტო განაკვეთების დასადგენად. სხვადასხვა სახის გარიგებები იყენებს სხვადასხვა საცნობარო განაკვეთის ნიშნულს, მაგრამ ყველაზე გავრცელებული მოიცავს Fed Funds Rate, შრომისმოყვარეობა, ძირითადი კურსი და კურსი აშშ -ს სახაზინო ფასიანი ქაღალდების შესახებ.
საანგარიშო განაკვეთები სასარგებლოა სახლის მესაკუთრეების იპოთეკურ სესხებში და ინსტიტუტების მიერ დახვეწილი საპროცენტო განაკვეთების სვოპ ოპერაციებში.
ძირითადი Takeaways
- ფრაზა საცნობარო კურსი ეხება საორიენტაციო განაკვეთს, რომლის მიმართაც სხვა საპროცენტო განაკვეთებია დაკავშირებული.
- საერთო საცნობარო განაკვეთი შეიძლება იყოს LIBOR, რომელიც გამოყენებული იქნება როგორც მითითება საპროცენტო განაკვეთების სვოპებში ან საპროცენტო განაკვეთის შეთანხმებაში.
- LIBOR არის ლონდონის ბანკთაშორისი სესხის კურსი, რომელიც გამოიყენება როგორც სხვა მრავალი საპროცენტო განაკვეთის საცნობარო განაკვეთი.
- საცნობარო განაკვეთები გამოიყენება რეგულირებადი განაკვეთის იპოთეკაში (ARM), რომელშიც მსესხებლის საპროცენტო განაკვეთი არის საცნობარო განაკვეთი-ჩვეულებრივ, ძირითადი განაკვეთი-დამატებული დამატებით განსაზღვრულ თანხას, რომელსაც ეწოდება სპრედი.
როგორ მუშაობს საცნობარო მაჩვენებელი
ფასიანი ქაღალდის ან ფინანსური კონტრაქტის დაწერიდან გამომდინარე, საცნობარო განაკვეთის გაგება უფრო რთული იქნება. სირთულეები წარმოიქმნება განსაკუთრებით იმ შემთხვევაში, თუ განაკვეთი არის ინფლაციის ნიშნულის სახით, მაგალითად სამომხმარებლო ფასების ინდექსი (CPI ან როგორც ეკონომიკური ჯანმრთელობის საზომი, როგორიცაა უმუშევრობის დონე ან კორპორატიული ნაგულისხმევი კურსი.
საცნობარო განაკვეთები არის ძირითადი რეგულირებადი განაკვეთის იპოთეკა (ARM). ARM– ით, მსესხებლის საპროცენტო განაკვეთი იქნება საცნობარო განაკვეთი, ჩვეულებრივ პირველადი განაკვეთი, პლუს დამატებითი ფიქსირებული თანხა, რომელიც ცნობილია როგორც გავრცელება. კრედიტორების თვალსაზრისით, საცნობარო განაკვეთი არის სესხის აღების გარანტირებული კურსი. როგორც მინიმუმ, კრედიტორი ყოველთვის იღებს სპრედს მოგების სახით. მსესხებლისთვის, თუმცა, საცნობარო განაკვეთის ცვლილებებს შეიძლება ჰქონდეს გარკვეული ფინანსური გავლენა. თუ საცნობარო კურსი მოულოდნელად მაღლა იწევს, მსესხებლები იხდიან მცურავი საპროცენტო განაკვეთები ხედავთ, რომ მათი გადახდები მკვეთრად იზრდება.
საცნობარო განაკვეთები ასევე წარმოადგენს ნიშნულს საპროცენტო განაკვეთის სვოპ. საპროცენტო განაკვეთის სვოპში, მცურავი საცნობარო კურსი ერთი მხარის მიერ იცვლება a ფიქსირებული საპროცენტო განაკვეთი ან გადახდების ნაკრები. საცნობარო განაკვეთი განსაზღვრავს კონტრაქტის მცურავი საპროცენტო განაკვეთის ნაწილს.
მითითების მაჩვენებელი მაგალითი
ვთქვათ, სახლის მყიდველს სჭირდება 40,000 აშშ დოლარის სესხის აღება ახალი სახლის შეძენის დასაფინანსებლად. ბანკი გთავაზობთ ა ცვალებადი საპროცენტო განაკვეთი სესხი პრემიერ პლუს 1%. ეს ნიშნავს, რომ სესხის საპროცენტო განაკვეთი უტოლდება პრემიერ განაკვეთს პლუს 1%. ამიტომ, თუ ძირითადი განაკვეთი არის 4%, მაშინ თქვენს იპოთეკას აქვს საპროცენტო განაკვეთი 5%(4%+1%). ამ შემთხვევაში, ძირითადი კურსი არის საცნობარო კურსი.
ბანკმა შეიძლება დროდადრო "გადატვირთოს" კურსი, რადგანაც საცნობარო კურსი ცვალებადია. როდესაც ძირითადი მაჩვენებელი იზრდება, თქვენი მაჩვენებელიც იზრდება. უარყოფითად, როდესაც ძირითადი კურსი ეცემა, ასევე მცირდება თქვენი გადახდის განაკვეთი. ბანკის მიერ განაკვეთის "გადატვირთვის" ნებართვით, ის თავს არიდებს მსესხებლის შანსს ნაგულისხმევი სესხზე, რაც იწვევს ბანკის ფულის დაკარგვას. მსესხებლები ასევე სარგებლობენ განაკვეთის "გადატვირთვით". ეს ეხმარება მათ თავიდან აიცილონ სესხის ზედმეტი გადახდა, თუ სესხის დასრულების შემდეგ ძირითადი განაკვეთები შემცირდება.
სამომხმარებლო ფასების ინდექსი არის საცნობარო კურსი სახაზინო ინფლაციით დაცული ფასიანი ქაღალდები, ცნობილია როგორც TIPS. რჩევები არის აშშ -ის სახაზინო ფასიანი ქაღალდები, რომლებიც ინდექსირებულია ინფლაციის მიხედვით, რათა დაიცვას ინვესტორები კონტრაქტიული ეფექტებისგან ინფლაცია. რჩევები გადაიხდის პროცენტს ყოველ ექვს თვეში, ძირითადი პრინციპზე გამოყენებული ფიქსირებული განაკვეთის საფუძველზე. პროცენტის გაანგარიშება იყენებს დაზუსტებულ პრინციპს გამრავლებული საპროცენტო განაკვეთის ნახევარზე. ჩართული სიმწიფე, შეერთებული შტატების ხაზინა გადაიხდის ან ორიგინალს ან მორგებულ ძირითადს, რაც უფრო მაღალია.