საპროცენტო განაკვეთის განსაზღვრა, ფორმულა და გაანგარიშება

რა არის საპროცენტო განაკვეთი?

საპროცენტო განაკვეთი არის თანხა, რომელიც კრედიტორს ეკისრება მსესხებელს და წარმოადგენს პროცენტის პროცენტს - სესხის თანხას. სესხის საპროცენტო განაკვეთი ჩვეულებრივ აღინიშნება ყოველწლიურად, როგორც ცნობილია წლიური პროცენტული განაკვეთი (APR).

საპროცენტო განაკვეთი ასევე შეიძლება გავრცელდეს ბანკში ან საკრედიტო კავშირში შემნახველ ანგარიშზე მიღებული თანხის ან ანაბრის სერთიფიკატი (CD). წლიური პროცენტული შემოსავალი (APY) ეხება ამ სადეპოზიტო ანგარიშებზე მიღებულ პროცენტს.

საპროცენტო განაკვეთების გააზრება

პროცენტი არსებითად საფასურია მსესხებლისთვის აქტივის გამოყენებისათვის. აქტივების ნასესხები შეიძლება შეიცავდეს cash, სამომხმარებლო საქონლის, სატრანსპორტო საშუალებების, და ქონება.

საპროცენტო განაკვეთები ვრცელდება საკრედიტო ან სასესხო ოპერაციების უმეტესობაზე. ინდივიდები სესხულობენ ფულს სახლების შესაძენად, პროექტების დასაფინანსებლად, ბიზნესის დასაწყებად ან დასაფინანსებლად, ან კოლეჯის სწავლის საფასურის გადახდაზე. ბიზნესები იღებენ სესხებს კაპიტალური პროექტების დასაფინანსებლად და გააფართოვონ თავიანთი საქმიანობა ძირითადი და გრძელვადიანი აქტივების შეძენით, როგორიცაა მიწა, შენობები და ტექნიკა. ნასესხები თანხა ანაზღაურდება ერთჯერადად წინასწარ განსაზღვრული თარიღით ან პერიოდული განვადებით.

სესხებისთვის საპროცენტო განაკვეთი ვრცელდება ძირითად თანხაზე, რაც არის სესხის თანხა. საპროცენტო განაკვეთი არის ვალის ღირებულება მსესხებლისთვის და კრედიტორზე დაბრუნების მაჩვენებელი. დასაბრუნებელი თანხა ჩვეულებრივ აღემატება ნასესხებ თანხას, რადგან კრედიტორები მოითხოვენ კომპენსაციას სესხის პერიოდში ფულის გამოყენების დაკარგვის გამო. კრედიტორს შეეძლო სესხის გაცემის ნაცვლად იმ პერიოდის განმავლობაში ჩადო ინვესტირებული სახსრები, რაც გამოიმუშავებდა შემოსავალს აქტივიდან. სხვაობა მთლიანი დაფარვის თანხასა და თავდაპირველ სესხს შორის არის პროცენტი.

როდესაც მსესხებელი განიხილება დაბალი რისკის შემცველი კრედიტორის მიერ, მსესხებელს ჩვეულებრივ ექნება დაბალი საპროცენტო განაკვეთი. თუ მსესხებელი ითვლება მაღალი რისკის შემცველობით, საპროცენტო განაკვეთი, რომელიც მათ ეკისრებათ, იქნება უფრო მაღალი, რაც გამოიწვევს სესხის უფრო მაღალ ღირებულებას.

საპროცენტო განაკვეთის მაგალითი

თუ თქვენ აიღებთ 300,000 აშშ დოლარის იპოთეკას ბანკიდან და სესხის ხელშეკრულება ითვალისწინებს, რომ სესხის საპროცენტო განაკვეთი არის 4%, ეს ნიშნავს, რომ თქვენ უნდა გადაუხადოთ ბანკს სესხის საწყისი თანხა $ 300,000 + (4% x $ 300,000) = $ 300,000 + $ 12,000 = $312,000.

მარტივი საპროცენტო განაკვეთი

ზემოთ მოყვანილი მაგალითი გამოითვლება წლიურიდან გამომდინარე მარტივი ინტერესი ფორმულა, რომელიც არის:

Მარტივი ინტერესი = ძირითადი X საპროცენტო განაკვეთი X დრო.

ფიზიკურ პირს, რომელმაც მიიღო იპოთეკური სესხი, უნდა გადაიხადოს 12,000 აშშ დოლარი პროცენტისთვის წლის ბოლოს, იმ პირობით, რომ ეს იყო მხოლოდ ერთწლიანი სესხის ხელშეკრულება. იმ შემთხვევაში, თუ სესხის ვადა იყო 30 წლის განმავლობაში, საპროცენტო გადასახადი იქნება:

Მარტივი ინტერესი = $ 300,000 X 4% X 30 = $ 360,000.

წლიური საპროცენტო განაკვეთი 4% ითარგმნება როგორც წლიური საპროცენტო გადასახადი $ 12,000. 30 წლის შემდეგ, მსესხებელი მიიღებდა $ 12,000 x 30 წელს = 360,000 აშშ დოლარს პროცენტის გადახდაში, რაც განმარტავს, თუ როგორ გამოიმუშავებენ ბანკები ფულს.

რთული საპროცენტო განაკვეთი

ზოგიერთი კრედიტორი ურჩევნია საერთო ინტერესი მეთოდი, რაც იმას ნიშნავს, რომ მსესხებელი კიდევ უფრო მეტს იხდის პროცენტში. რთული პროცენტი, ასევე მოუწოდა ინტერესი ინტერესზე, გამოიყენება ძირითად, არამედ წინა პერიოდების დაგროვილ პროცენტზე. ბანკი ვარაუდობს, რომ პირველი წლის ბოლოს მსესხებელს ევალება ძირითადი თანხა პროცენტი იმ წლისთვის. ბანკი ასევე ვარაუდობს, რომ მეორე წლის ბოლოს მსესხებელს ევალება ძირითადი თანხის პროცენტი პირველი წლისთვის პლიუს პროცენტი პირველი წლის პროცენტზე.

ინტერესი დავალიანება როდის შეზავება უფრო მაღალია ვიდრე პროცენტი, მარტივი საპროცენტო მეთოდის გამოყენებით. პროცენტი ირიცხება ყოველთვიურად ძირითად თანხზე, წინა თვიდან დარიცხული პროცენტის ჩათვლით. უფრო მოკლე ვადებში, პროცენტის გაანგარიშება მსგავსი იქნება ორივე მეთოდისთვის. თუმცა, როდესაც იზრდება დაკრედიტების დრო, იზრდება განსხვავება საპროცენტო განაკვეთების ორ სახეობას შორის.

ზემოთ მოყვანილი მაგალითის გამოყენებით, 30 წლის ბოლოს, პროცენტის მთლიანი ვალია $ 700,000 $ 300,000 სესხზე 4% საპროცენტო განაკვეთით.

შემდეგი ფორმულა შეიძლება გამოყენებულ იქნას რთული პროცენტის გამოსათვლელად:

Საერთო ინტერესი = p X [(1 + საპროცენტო განაკვეთი)ⁿ − 1]
სად:
გვ = მთავარი
n = შერევის პერიოდების რაოდენობა.

რთული საპროცენტო და შემნახველი ანგარიშები

როდესაც დაზოგავთ ფულს შემნახველი ანგარიშის გამოყენებით, რთული პროცენტი ხელსაყრელია. ამ ანგარიშებზე მიღებული საპროცენტო განაკვეთი დამატებულია და წარმოადგენს ანაზღაურებას ანგარიშის მფლობელისათვის იმის გამო, რომ ბანკმა გამოიყენა დეპოზიტირებული სახსრები.

მაგალითად, თუ თქვენ შეიტანთ 500,000 აშშ დოლარს ა მაღალი შემოსავლის შემნახველი ანგარიში, ბანკს შეუძლია მიიღოს 300,000 აშშ დოლარი ამ სახსრებიდან იპოთეკური სესხის სახით გამოსაყენებლად. თქვენი ანაზღაურების მიზნით, ბანკი ყოველწლიურად იხდის 1% პროცენტს ანგარიშზე. ამრიგად, სანამ ბანკი იღებს მსესხებლისგან 4% -ს, ის აძლევს 1% -ს ანგარიშის მფლობელს, პროცენტის სახით 3%. ფაქტობრივად, შემნახველები გასცემენ ბანკის ფულს, რაც, თავის მხრივ, უზრუნველყოფს თანხებს მსესხებლებისთვის პროცენტის სანაცვლოდ.

მსესხებლის ვალის ღირებულება

მიუხედავად იმისა, რომ საპროცენტო განაკვეთები წარმოადგენს კრედიტორების საპროცენტო შემოსავალს, ისინი წარმოადგენს მსესხებლის წინაშე დავალიანების ღირებულებას. კომპანიები აწონიან სესხის აღების ღირებულებას საკუთარი კაპიტალის ღირებულებასთან შედარებით, როგორიცაა დივიდენდის გადახდა, რათა დადგინდეს დაფინანსების რომელი წყარო იქნება ყველაზე ძვირი. ვინაიდან კომპანიების უმეტესობა აფინანსებს მათ კაპიტალს ვალის აღება ან/და საკუთარი კაპიტალის გაცემა, კაპიტალის ღირებულება ფასდება კაპიტალის ოპტიმალური სტრუქტურის მისაღწევად.

APR vs. APY

სამომხმარებლო სესხებზე საპროცენტო განაკვეთები, როგორც წესი, ციტირებულია წლიური საპროცენტო განაკვეთის (APR) სახით. ეს არის დაბრუნების მაჩვენებელი, რომელსაც კრედიტორები ითხოვენ თავიანთი ფულის სესხის აღების უნარზე. მაგალითად, საპროცენტო განაკვეთი საკრედიტო ბარათები ციტირებულია როგორც APR. ჩვენს ზემოთ მოყვანილ მაგალითში, 4% არის APR იპოთეკისთვის ან მსესხებლისთვის. APR არ ითვალისწინებს წლის რთულ ინტერესს.

წლიური პროცენტული შემოსავალი (APY) არის საპროცენტო განაკვეთი, რომელიც მიიღება ბანკში ან საკრედიტო გაერთიანებაში შემნახველი ანგარიშიდან ან CD– დან. ეს საპროცენტო განაკვეთი ითვალისწინებს შეჯამებას.

როგორ განისაზღვრება საპროცენტო განაკვეთი?

ბანკების მიერ დაწესებული საპროცენტო განაკვეთი განისაზღვრება რიგი ფაქტორებით, როგორიცაა ეკონომიკის მდგომარეობა. ქვეყნის ცენტრალური ბანკი ( Ფედერალური რეზერვი აშშ -ში) ადგენს საპროცენტო განაკვეთს, რომელსაც თითოეული ბანკი იყენებს მათ მიერ შემოთავაზებული APR დიაპაზონის დასადგენად. როდესაც ცენტრალური ბანკი ადგენს საპროცენტო განაკვეთებს მაღალ დონეზე, ვალის ღირებულება იზრდება. როდესაც დავალიანების ღირებულება მაღალია, ეს ხელს უშლის ადამიანებს სესხის აღებიდან და ანელებს მომხმარებელთა მოთხოვნას. ასევე, საპროცენტო განაკვეთები იზრდება ინფლაციასთან ერთად.

საბრძოლველად ინფლაცია, ბანკებმა შეიძლება დააწესონ უფრო მაღალი სარეზერვო მოთხოვნები, მოხდეს ფულადი მასის მჭიდრო მომატება, ან იყოს კრედიტზე მოთხოვნა. მაღალი საპროცენტო განაკვეთის ეკონომიკაში ადამიანები მიმართავენ ფულის დაზოგვას, ვინაიდან ისინი მეტს იღებენ შემნახველი განაკვეთიდან. ის საფონდო ბაზარზე განიცდის მას შემდეგ, რაც ინვესტორებს ურჩევნიათ ისარგებლონ დანაზოგის უფრო მაღალი მაჩვენებლით, ვიდრე განახორციელონ ინვესტიცია საფონდო ბაზარზე დაბალი შემოსავლით. ბიზნესს ასევე აქვს შეზღუდული წვდომა კაპიტალის დაფინანსებაზე ვალის საშუალებით, რაც იწვევს ეკონომიკურ შეკუმშვას.

ეკონომიკები ხშირად სტიმულირდება დაბალი საპროცენტო განაკვეთების პერიოდში, რადგან მსესხებლებს აქვთ წვდომა სესხებზე იაფი განაკვეთით. ვინაიდან დანაზოგზე საპროცენტო განაკვეთი დაბალია, ბიზნესი და პირები უფრო მეტად ხარჯავენ და ყიდულობენ სარისკო საინვესტიციო მანქანებს, როგორიცაა აქციები. ეს ხარჯები აძლიერებს ეკონომიკას და უზრუნველყოფს ინექციას კაპიტალის ბაზრები რასაც ეკონომიკური გაფართოება მოჰყვება. მიუხედავად იმისა, რომ მთავრობები უპირატესობას ანიჭებენ დაბალ საპროცენტო განაკვეთებს, ისინი საბოლოოდ იწვევენ ბაზრის დისბალანსს, სადაც მოთხოვნა აღემატება მიწოდებას, რაც იწვევს ინფლაციას. როდესაც ხდება ინფლაცია, იზრდება საპროცენტო განაკვეთები, რაც შეიძლება ეხებოდეს ვალრასის კანონი.

საპროცენტო განაკვეთები და დისკრიმინაცია

მიუხედავად კანონების, როგორიცაა თანაბარი საკრედიტო შესაძლებლობების აქტი (ECOA), რომელიც კრძალავს სესხის აღების დისკრიმინაციულ პრაქტიკას, ჭარბობს სისტემური რასიზმი შეერთებულ შტატებში, ძირითადად შავკანიან თემებში მყიდველებს სთავაზობენ იპოთეკურ სესხს უფრო მაღალი პროცენტებით, ვიდრე თეთრ თემებში მყიდველებს, ნათქვამია Realtor.com– ის ანგარიშის მიხედვით, რომელიც გამოქვეყნდა 2020 წლის ივლისში. 2018 და 2019 წლების იპოთეკური მონაცემების ანალიზმა აჩვენა, რომ უფრო მაღალმა განაკვეთებმა დაამატა თითქმის $ 10,000 ინტერესი ტიპიური 30 წლის განმავლობაში. სესხი ფიქსირებული განაკვეთით.

2020 წლის ივლისში, მომხმარებელთა ფინანსური დაცვის ბიურო (CFPB), რომელიც ახორციელებს ECOA– ს, გამოქვეყნდა ინფორმაციის მოთხოვნა საზოგადოების კომენტარებით, რათა გამოეჩინა შესაძლებლობები გააუმჯობესოს ის, რასაც ECOA აკეთებს კრედიტებზე არადისკრიმინაციული წვდომის უზრუნველსაყოფად. ”მკაფიო სტანდარტები ხელს უწყობს აფრიკელი ამერიკელების და სხვა უმცირესობების დაცვას, მაგრამ CFPB– მ მათ უნდა შეუწყოს ხელი, რათა დარწმუნდეს, რომ კრედიტორები და სხვები დაიცვან კანონი,” - თქვა კეტლინ ლ. კრენინგერი, სააგენტოს დირექტორი.