როგორ გამოითვლება მთლიანი შემოსავალი?
რა არის მთლიანი შემოსავალი?
ინვესტიციის მთლიანი შემოსავალი არის მისი მოგება გადასახადებისა და ხარჯების გამოკლებამდე. მთლიანი სარგებელი გამოხატულია პროცენტულად. იგი გამოითვლება როგორც წლიური შემოსავალი ინვესტიციიდან გადასახადებამდე და ხარჯებამდე, გაყოფილი ინვესტიციის მიმდინარე ფასზე.
როგორ მუშაობს მთლიანი შემოსავალი
მთლიანი შემოსავალი არის საზომი, რომელიც გამოიყენება მრავალი ინვესტიციისთვის, უძრავი ქონების ჩათვლით, ძირითადი შემოსავლის ინვესტიციებისთვის და ურთიერთდახმარების ფონდის ინვესტიციებისთვის. მაგრამ ეს მხოლოდ ერთი გზაა ინვესტიციის ანაზღაურების დასადგენად.
მაგალითად, აქციას, რომელიც იხდის 3 აშშ დოლარს წლიურ დივიდენდებში და ამჟამად ვაჭრობს აქციაზე 60 აშშ დოლარად, აქვს მთლიანი (დივიდენდის) სარგებელი 5,0%. თუ არსებობს დივიდენდის გადახდაზე 10% დაკავებული გადასახადი, წმინდა დივიდენდის შემოსავალი იქნება 4.5%.
ძირითადი Takeaways
- მთლიანი შემოსავალი არის ინვესტიციის საერთო ანაზღაურება გადასახადებისა და ხარჯების გამოკლების გარეშე.
- მთლიანი შემოსავალი შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვადასხვა ინვესტიციების ფარდობითი ანაზღაურების შესადარებლად ობლიგაციების, ურთიერთდახმარების ფონდების და ქირავნობის ქონების ჩათვლით.
- წმინდა სარგებელი არის ინვესტორის რეალური დაბრუნება.
ზოგიერთი ინვესტიციის შემთხვევაში, როგორიცაა ქირავნობის ქონება, სხვაობა მთლიანი და წმინდა შემოსავლებს შორის შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი ვინაიდან შემოსავალი შეიძლება მნიშვნელოვნად შემცირდეს საოპერაციო ხარჯებით, როგორიცაა შენარჩუნების ხარჯები, დაზღვევა და ქონება გადასახადები.
სხვა საყოველთაოდ გამოყენებული მოსავლის გაზომვები მოიცავს ნომინალურ სარგებელს, მიმდინარე სარგებელს და ვადიანობას.
გარდა ამისა, ურთიერთდახმარების ფონდის ინვესტორებმა უნდა დააკვირდნენ სხვაობას მთლიანი და წმინდა შემოსავლების სხვაობას მათ ინვესტიციებში რათა დარწმუნებული იყოთ, რომ ფონდის მენეჯმენტის საფასური და საბროკერო საფასური, ან ორივე, არ იღებს დიდ ნაკბენს თავისი რეალურიდან ბრუნდება.
მთლიანი სარგებელი, ობლიგაციების შემოსავალი და ურთიერთდახმარების ფონდი
საერთო ობლიგაციების სარგებელი პირობები მოიცავს ნომინალურ სარგებელს, მიმდინარე სარგებელს და ვადიანობას.
- ნომინალური შემოსავალი არის ობლიგაციის კუპონის განაკვეთი გაყოფილი მის ნომინალურ ღირებულებაზე. ეს არის საპროცენტო განაკვეთი, რომელსაც ობლიგაციების გამცემი ჰპირდება ობლიგაციების შემსყიდველების გადახდას. ნომინალური განაკვეთი ფიქსირდება და ვრცელდება ობლიგაციის მთელ ცხოვრებაზე. მას ასევე შეიძლება ეწოდოს ნომინალური კურსი, კუპონის შემოსავალი ან კუპონის განაკვეთი.
- ობლიგაციის მიმდინარე შემოსავალი უტოლდება მის წლიურ შემოსავალს (ან დივიდენდებს) გაყოფილი მის მიმდინარე საბაზრო ფასზე. ამჟამინდელი სარგებელი წარმოადგენს იმ შემოსავალს, რომელსაც ინვესტორი ელოდება, თუ მფლობელმა შეიძინა ობლიგაცია და შეინარჩუნა იგი ერთი სრული წლის განმავლობაში.
- მომწიფების მოსავალი (YTM) ოდნავ უფრო რთულია. ეს არის მთლიანი ანაზღაურება, რომლის მოსალოდნელია ობლიგაციის მოგება, თუ ის შენარჩუნდება მომწიფებამდე. YTM არის გრძელვადიანი ობლიგაციის სარგებელი გამოხატული წლიური განაკვეთით. ის შეიძლება ჩაითვალოს ობლიგაციის შემოსავლიანობის შიდა განაკვეთზე (IRR), თუ ინვესტორი ფლობს ობლიგაციას დაფარვამდე და მიიღებს ყველა გადახდას დაგეგმილი მიხედვით. მომწიფების მომგებიანობას ასევე უწოდებენ წიგნის შემოსავალს ან გამოსყიდვის სარგებელს.
ურთიერთდახმარების ფონდის შემოსავალი
ურთიერთდახმარების ფონდის შემოსავლები ორი გზით არის აღწერილი:
- დივიდენდების შემოსავალი გამოიხატება როგორც ფონდის პორტფელის შემოსავლის წლიური პროცენტი, ასევე დაფუძნებული წმინდა შემოსავლის საფუძველზე, რომელიც მიიღება ფონდის ასოცირებული ხარჯების გადახდის შემდეგ.
- SEC– ის სარგებელი დაფუძნებულია კონკრეტული კომპანიების მიერ მიღებულ შემოსავალზე, როგორც ამას მოითხოვს ფასიანი ქაღალდების და ბირჟის კომისია (SEC). ეს ემყარება ვარაუდს, რომ ყველა მასთან დაკავშირებული ფასიანი ქაღალდები ინახება დაფარვამდე.