SEC ფორმა MSD განმარტება

რა არის SEC ფორმა MSD

იმოქმედოს ფასიანი ქაღალდების მუნიციპალური დილერის (MSD) საბანკო ან ფინანსური ინსტიტუტი ან პირმა უნდა შეიტანოს SEC ფორმა MSD. ბანკმა ან სხვა საფინანსო ინსტიტუტმა, ან ორგანიზაციის სპეციალურმა განყოფილებამ ან განყოფილებამ უნდა წარადგინოს ფორმა MSD– ით უსაფრთხოებისა და გაცვლის კომისია (SEC) იმოქმედოს ფასიანი ქაღალდების მუნიციპალური დილერის ხარისხით.

15B (a) ქვეპუნქტის თანახმად ფასიანი ქაღალდების გაცვლის აქტი 1934 წმხოლოდ ფორმა MSD– ს შეუძლია შეცვალოს ბანკის მიმდინარე რეგისტრაცია, ან ცალკე იდენტიფიცირებადი განყოფილება ან ბანკის განყოფილება, როგორც ეს განსაზღვრულია მუნიციპალური ფასიანი ქაღალდების დამუშავების საბჭო (MSRB). გარდა ამისა, განცხადება ან შესწორება ჩაითვლება ბანკის მიერ განმცხადებლის სახელით.

საფუძვლები SEC ფორმა MSD

1934 წლის ფასიანი ქაღალდების ბირჟის აქტის 15B (a) ნაწილი დეტალურად აღწერს დებულებებს ფასიანი ქაღალდების მუნიციპალური დილერებისთვის. ასევე, ფორმა MSD მოითხოვს ფირმას გამოავლინოს თუ თანამშრომელი მუშაობს მასთან მუნიციპალური ფასიანი ქაღალდები განყოფილება მონაწილეობს ფასიანი ქაღალდების გაყიდვასთან დაკავშირებულ დისციპლინურ სამართალწარმოებაში. ფასიანი ქაღალდების დილერის სტატუსის რეგისტრაციის ოფიციალურად გასაუქმებლად, პირმა უნდა გამოიყენოს SEC ფორმა MSD-W.

როგორც სახელი გულისხმობს, მუნიციპალური ფასიანი ქაღალდების დილერები მუშაობენ მუნიციპალური ფასიანი ქაღალდების ვაჭრობით. მუნიციპალური ფასიანი ქაღალდები, როგორც წესი, არის ობლიგაციები, გაცემული მთავრობების ან სამთავრობო უწყებების მიერ. ეს ობლიგაციები ვაჭრობს გაიცემა რეცეპტი ს გარეშე (OTC) in მეორადი ბაზარი ისევე როგორც სხვა OTC აქციები. მუნიციპალური ობლიგაციების დილერი აძლევს სხვა ბროკერ-დილერებს იმ ობლიგაციების შეთავაზებებს. ინვესტორებს, როგორც წესი, მოსწონთ მუნიციპალური ობლიგაციები, რადგან ისინი გვთავაზობენ გადასახადებით დაფარულ შემოსავალს ფედერალურ, შტატურ ან ადგილობრივ დონეზე, ან ისინი შეიძლება იყოს თითოეული მათგანის კომბინაცია.

მუნიციპალური ობლიგაციების დილერის მუშაობის მაგალითი

ფასიანი ქაღალდების მუნიციპალური ფასიანი ქაღალდების დილერის ტიპიური ქმედებების ჰიპოთეტური მაგალითი მოიცავს სხვისთვის ციტირების მიცემას დილერი დაინტერესებულია ნიუ-იორკის შტატის GO ობლიგაციების შეძენით "6.12% ფირმის 45 წუთის განმავლობაში 5 წუთიანი გაწვევით".

მუნიციპალური დილერი მზადაა გაყიდოს ობლიგაციები შემსყიდველ დილერს 6,12% -მდე ვადიანობით და ამისთვის მზად იქნება 45 წუთის განმავლობაში. თუმცა, თუ ამ 45 წუთის განმავლობაში სხვა დაინტერესებულ მხარეს სურს შეიძინოს იგივე ობლიგაციები, მეორე დაინტერესებული მყიდველი ამას გააკეთებს მიიღეთ სათაური ციტატა იმის საფუძველზე, რომ გამყიდველი დილერი ჯერ კიდევ ვალდებულია პირველზე გაყიდოს ფასიანი ქაღალდები მყიდველი. გამყიდველი დილერი დაუკავშირდება პირველ მყიდველს და მისცემს მათ 5 წუთის გაფრთხილებას ობლიგაციების შესაძენად ან ამის უფლებას დაკარგა ციტირებული ფასით. თუ პირველი დილერი ვერ ყიდულობს ობლიგაციებს 5-წუთიანი გაწვევით დადგენილ ვადაში, გამყიდველ დილერს შეუძლია ობლიგაციები მოახდინოს მეორე დაინტერესებულ მხარესთან 6,12%-ით.

რეალური სამყაროს მაგალითი

SEC ფორმა MSD– ის შევსების ინსტრუქცია აცხადებს, რომ ის შეიძლება გამოყენებულ იქნას შევსებული PDF– ის გამოყენებით ან საბეჭდი ქაღალდის ქაღალდის ასლზე. ფინანსური ინსტიტუტის უფლებამოსილი პირის ორიგინალური და ხელით ხელმოწერა უნდა იყოს გამოყენებული ფორმის ორივე ვერსიაზე. ასევე, უფლებამოსილ პირს უნდა ჰქონდეს მონაწილეობა დეპარტამენტის ან განაცხადის მიმტანი პირის მენეჯმენტში, ხელმძღვანელობასა და ზედამხედველობაში.

თუ ინდივიდი მიმართავს MSD სტატუსს, შევსებულ დოკუმენტს უნდა ჰქონდეს ამ პირის ზედამხედველის ან მთავარი ოფიცრის ხელმოწერა. როდესაც ბანკის განყოფილება ან განყოფილება მიმართავს განაცხადს, ხელმომწერი უნდა იყოს ორგანიზაციის ამ ნაწილის მთავარი ოფიცერი.