რა არის საფონდო ანალიზი?

რა არის საფონდო ანალიზი?

საფონდო ანალიზი არის კონკრეტული სავაჭრო ინსტრუმენტის, საინვესტიციო სექტორის ან მთლიანად ბაზრის შეფასება. საფონდო ანალიტიკოსები ცდილობენ განსაზღვრონ ინსტრუმენტის, სექტორის ან ბაზრის მომავალი საქმიანობა.

საფონდო ანალიზის გაგება

საფონდო ანალიზი არის მეთოდი ინვესტორებისა და მოვაჭრეებისათვის ყიდვა -გაყიდვის შესახებ გადაწყვეტილებების მისაღებად. წარსული და მიმდინარე მონაცემების შესწავლით და შეფასებით, ინვესტორები და მოვაჭრეები ცდილობენ მიიღონ უპირატესობა ბაზრებზე ინფორმირებული გადაწყვეტილებების მიღებით.

ფუნდამენტური ანალიზი

არსებობს საფონდო ანალიზის ორი ძირითადი ტიპი: ფუნდამენტური ანალიზი და ტექნიკური ანალიზი. ფუნდამენტური ანალიზი კონცენტრირდება წყაროების მონაცემებზე, მათ შორის ფინანსურ ჩანაწერებზე, ეკონომიკურ ანგარიშებზე, კომპანიის აქტივებზე და ბაზრის წილზე. საჯარო კომპანიასა თუ სექტორზე ფუნდამენტური ანალიზის ჩასატარებლად, ინვესტორები და ანალიტიკოსები, როგორც წესი, აანალიზებენ კომპანიის მეტრიკას ფინანსური ანგარიშგება – ბალანსი, შემოსავლის განაცხადი

, ფულადი ნაკადის განცხადებადა სქოლიოები. ეს განცხადებები საჯაროა ა სახით 10-Q ან 10-K ანგარიში მონაცემთა ბაზის სისტემის საშუალებით, ედგარი, რომელსაც მართავს აშშ უსაფრთხოებისა და გაცვლის კომისია (SEC). ასევე, კომპანიის მიერ გამოქვეყნებული შემოსავლების ანგარიში მისი კვარტალური შემოსავლის პრესრელიზის დროს გაანალიზებულია ინვესტორების მიერ, რომლებიც ეძებენ იმის დასადგენად, თუ რამდენმა შემოსავალმა, ხარჯებმა და მოგებამ მიიღო კომპანია.

კომპანიის ფინანსურ ანგარიშგებაზე საფონდო ანალიზის ჩატარებისას, ანალიტიკოსი ჩვეულებრივ ამოწმებს კომპანიის მომგებიანობის ზომას, ლიკვიდურობა, გადახდისუნარიანობა, ეფექტურობა, ზრდის ტრაექტორია და ბერკეტი. სხვადასხვა კოეფიციენტების გამოყენება შესაძლებელია იმის დასადგენად, რამდენად ჯანმრთელია კომპანია. მაგალითად, მიმდინარე თანაფარდობა და სწრაფი თანაფარდობა გამოიყენება იმის დასადგენად, შეძლებს თუ არა კომპანია მის გადახდას მოკლევადიანი ვალდებულებები თავისი ხელმისაწვდომი მიმდინარე აქტივები. მიმდინარე თანაფარდობის ფორმულა გამოითვლება მიმდინარე აქტივების გაყოფით მიმდინარე ვალდებულებები, ციფრები, რომელთა მიღება შესაძლებელია ბალანსიდან. მიუხედავად იმისა, რომ არ არსებობს იდეალური მიმდინარე თანაფარდობა, 1 -ზე ნაკლები თანაფარდობა შეიძლება მიუთითებდეს საფონდო ანალიტიკოსს რომ კომპანიას აქვს სუსტი ფინანსური მდგომარეობა და შესაძლოა ვერ დაფაროს თავისი მოკლევადიანი ვალის ვალდებულებები მათი მოსვლისას გამო.

ბალანსის შემხედვარე, საფონდო ანალიტიკოსს შეიძლება სურდეს იცოდეს კომპანიის მიერ აღებული ვალის ამჟამინდელი დონე. ამ შემთხვევაში, საფონდო ანალიტიკოსმა შეიძლება გამოიყენოს ვალის თანაფარდობა, რომელიც გამოითვლება გაყოფით მთლიანი ვალდებულებები მთლიანი აქტივებით. ვალის თანაფარდობა 1 -ზე ზემოთ ჩვეულებრივ ნიშნავს იმას, რომ კომპანიას აქვს მეტი ვალი ვიდრე აქტივები. ამ შემთხვევაში, თუ კომპანიას აქვს მაღალი ბერკეტის ხარისხი, საფონდო ანალიტიკოსმა შეიძლება დაასკვნას, რომ საპროცენტო განაკვეთების ზრდამ შეიძლება გაზარდოს კომპანიის დეფოლტის ალბათობა.

საფონდო ანალიზი მოიცავს კომპანიის მიმდინარე ფინანსური ანგარიშგების შედარებას მის ფინანსურ ანგარიშებთან წინა წლებში ინვესტორს მიეცეს იმის განცდა, იზრდება თუ არა კომპანია, სტაბილურია თუ არა უარესდება. კომპანიის ფინანსური ანგარიში ასევე შეიძლება შევადაროთ იმავე ინდუსტრიის ერთი ან რამდენიმე სხვა კომპანიის ანგარიშს. საფონდო ანალიტიკოსი შეიძლება ეძებს შედარებას ოპერატიული მოგების ზღვარი ორი კონკურენტი კომპანიის შემოსავლების ანგარიშების დათვალიერებით. საოპერაციო მოგების ზღვარი არის მეტრიკა, რომელიც აჩვენებს რამდენი შემოსავალი დარჩა შემდეგ საოპერაციო ხარჯები გადახდილია და შემოსავლის რა ნაწილი დარჩა დაფარული არაოპერაციული ხარჯები და გამოითვლება როგორც საოპერაციო შემოსავალი შემოსავლებზე გაყოფილი. კომპანია, რომლის საოპერაციო ზღვარია 0.30, იქნება უფრო ხელსაყრელი, ვიდრე ერთი, 0.03 მარჟით. 0.30 საოპერაციო ზღვარი ნიშნავს, რომ შემოსავლის ყოველი დოლარიდან კომპანიას 30 ცენტი დარჩა საოპერაციო ხარჯების დაფარვის შემდეგ. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კომპანია იყენებს ყოველ დოლარში 70 ცენტს წმინდა გაყიდვებში, რათა გადაიხადოს თავისი ცვლადი ან საოპერაციო ხარჯები.

ტექნიკური ანალიზი

საფონდო ანალიზის მეორე მეთოდი არის ტექნიკური ანალიზი. ტექნიკური ანალიზი ფოკუსირებულია ფასების წარსული და ახლანდელი მოქმედებების შესწავლაზე მომავალი ფასების მოძრაობის ალბათობის პროგნოზირების მიზნით. ტექნიკური ანალიტიკოსები აანალიზებენ ფინანსურ ბაზარს მთლიანობაში და უპირველეს ყოვლისა დაინტერესებულნი არიან ფასითა და მოცულობით, ასევე მოთხოვნილებისა და მიწოდების ფაქტორებით, რომლებიც ახდენენ ბაზრის მოძრაობას. დიაგრამები არის მთავარი ინსტრუმენტი ტექნიკური ანალიტიკოსებისთვის, რადგან ისინი აჩვენებენ აქციების გრაფიკულ ილუსტრაციას ტენდენცია განსაზღვრულ ვადაში. მაგალითად, დიაგრამის გამოყენებით, ტექნიკურ ანალიტიკოსს შეუძლია მონიშნოს გარკვეული სფეროები, როგორც მხარდაჭერა ან წინააღმდეგობა დონე. მხარდაჭერის დონე აღინიშნება ქვემოთ მოცემული წინა დონის ქვემოთ მიმდინარე სავაჭრო ფასი, და წინააღმდეგობის მარკერები მოთავსებულია წინა სიმაღლეებზე მიმდინარეზე მაღლა მარკეტის ფასი საფონდო. მხარდაჭერის დონის ქვემოთ შესვენება მიუთითებს ა დათვის ტენდენცია საფონდო ანალიტიკოსს, ხოლო წინააღმდეგობის დონის ზემოთ შესვენება მიიღებს a bullish მსოფლმხედველობა.

საფონდო ტექნიკური ანალიზი ეფექტურია მხოლოდ მაშინ, როდესაც მიწოდებისა და მოთხოვნის ძალები გავლენას ახდენენ გაანალიზებულ ფასების ტენდენციაზე. როდესაც გარე ფაქტორები მონაწილეობენ ფასების მოძრაობაში, ტექნიკური ანალიზის გამოყენებით აქციების ანალიზი შეიძლება არ იყოს წარმატებული. ფაქტორების მაგალითები, გარდა მიწოდებისა და მოთხოვნის გარდა, რომლებმაც შეიძლება გავლენა მოახდინონ აქციების ფასზე, მოიცავს საფონდო გაყოფა, შერწყმა, დივიდენდის განცხადებები, ა კლასობრივი მოქმედება სარჩელი, კომპანიის აღმასრულებელი დირექტორის გარდაცვალება, ტერაქტი, საბუღალტრო სკანდალებიმენეჯმენტის შეცვლა, მონეტარული პოლიტიკა ცვლილებები და ა.შ.

ფუნდამენტური და ტექნიკური ანალიზი შეიძლება გაკეთდეს დამოუკიდებლად ან ერთად. ზოგიერთი ანალიტიკოსი იყენებს ანალიზის ორივე მეთოდს, ზოგი კი ერთს. ნებისმიერ შემთხვევაში, საფონდო ანალიზის გამოყენებით ვეტერინარული აქციები, სექტორები და ბაზარი არის მნიშვნელოვანი პორტფელისთვის საუკეთესო საინვესტიციო სტრატეგიის შექმნის მნიშვნელოვანი მეთოდი.