სარგებელი საპროცენტო განაკვეთის წინააღმდეგ: რა განსხვავებაა?

სარგებელი vs. საპროცენტო განაკვეთი: მიმოხილვა

ორივე სარგებელი და საპროცენტო განაკვეთი მნიშვნელოვანი პირობაა ნებისმიერი ინვესტორისთვის გასაგები, განსაკუთრებით იმ ინვესტორებისთვის, რომლებსაც აქვთ ფასიანი ქაღალდები, როგორიცაა ობლიგაციები ან დისკები.

სარგებელი ეხება ინვესტიციის შემოსავალს კონკრეტული პერიოდის განმავლობაში. იგი მოიცავს ინვესტორის შემოსავალს, როგორიცაა პროცენტები და დივიდენდები, რომლებიც მიიღება კონკრეტული ინვესტიციების განხორციელებით. შემოსავალი ასევე არის წლიური მოგება, რომელსაც იღებს ინვესტორი ინვესტიციისთვის.

საპროცენტო განაკვეთი არის პროცენტი კრედიტორის მიერ სესხისთვის. საპროცენტო განაკვეთი ასევე გამოიყენება იმ თანხის აღსაწერად, რომელიც ინვესტორს შეუძლია მოელოდეს სავალო ინსტრუმენტისგან, როგორიცაა ობლიგაცია ან ანაბრის სერთიფიკატი (CD). საბოლოო ჯამში, საპროცენტო განაკვეთები აისახება იმ შემოსავალზე, რომლის მოლოდინიც შეიძლება ჰქონდეს ვალის ინვესტორს.

მოსავლიანობა

მოსავლიანობა ეხება შემოსავალს, რომელსაც იღებს ინვესტორი ისეთი ინვესტიციისგან, როგორიცაა აქცია ან ობლიგაცია. როგორც წესი, ის წლიურად ფიგურირებს. ობლიგაციებში, ისევე როგორც ვალის ნებისმიერი ინვესტიციისას, სარგებელი მოიცავს პროცენტის გადახდას, რომელიც ცნობილია კუპონის სახელით.

აქციებში ტერმინი სარგებელი არ ეხება მოგებას აქციების გაყიდვიდან. ეს მიუთითებს დივიდენდების ანაზღაურებაზე მათთვის, ვინც ფლობს აქციებს. დივიდენდები არის ინვესტორის წილი კომპანიის კვარტალური მოგებიდან.

მაგალითად, თუ PepsiCo (PEP) უხდის თავის აქციონერებს კვარტალურ დივიდენდს 50 ცენტით და აქციის ფასი არის $ 50, წლიური დივიდენდის შემოსავალი იქნება 4%.

თუ აქციის ფასი გაორმაგდება 100 დოლარამდე და დივიდენდი უცვლელი რჩება, მაშინ სარგებელი მცირდება 2%-მდე.

ობლიგაციებში, სარგებელი გამოიხატება შემოსავლიდან ვადამდე (YTM). ობლიგაციის შემოსავლიანობა არის მთლიანი ანაზღაურება, რომლის მიღებასაც ობლიგაციების მფლობელს შეუძლია ობლიგაციის მომწიფების დროისთვის. სარგებელი ემყარება საპროცენტო განაკვეთს, რომლის გადახდაზეც თანახმაა ობლიგაციების ემიტენტი.

Საპროცენტო განაკვეთები

ის საპროცენტო განაკვეთი ნებისმიერ სესხზე არის პროცენტული პრინციპი, რომლითაც კრედიტორი იხდის ყოველწლიურად სესხის დაფარვამდე. სამომხმარებლო დაკრედიტებისას ის ჩვეულებრივ გამოიხატება როგორც წლიური პროცენტული განაკვეთი (APR) სესხის.

როგორც საპროცენტო განაკვეთების მაგალითი, თქვით, რომ მიდიხართ ბანკში, რომ მიიღოთ ერთი ათასი დოლარი ერთი წლის განმავლობაში ახალი ველოსიპედის შესაძენად და ბანკი მოგაწოდებთ თქვენს სესხზე 10% -იან საპროცენტო განაკვეთს. გარდა იმისა, რომ გადაიხდით 1000 აშშ დოლარს, თქვენ გადაიხდით კიდევ 100 აშშ დოლარს პროცენტზე სესხზე.

ეს მაგალითი ითვალისწინებს გაანგარიშებას მარტივი პროცენტის გამოყენებით. თუ პროცენტი გაძლიერდება, თქვენ გადაიხდით ცოტა მეტს წელიწადში და ბევრად მეტს მრავალი წლის განმავლობაში. რთული ინტერესი არის თანხა, რომელიც გამოითვლება ძირითად დაფარვაზე დამატებული ნებისმიერი დაგროვილი პროცენტი შერევის თარიღამდე. ეს არის განსაკუთრებით მნიშვნელოვანი კონცეფცია როგორც შემნახველი ანგარიშებისთვის, ასევე სესხებისთვის, რომლებიც იყენებენ რთულ პროცენტს მათ გამოთვლებში.

საპროცენტო განაკვეთი ასევე ჩვეულებრივი ტერმინია, რომელიც გამოიყენება სავალო ფასიან ქაღალდებში. როდესაც ინვესტორი ყიდულობს ობლიგაციებს, ისინი გახდებიან კრედიტორი კორპორაციისა თუ მთავრობის მიერ, რომელიც ყიდის ობლიგაციებს. აქ საპროცენტო განაკვეთი ასევე ცნობილია როგორც კუპონის განაკვეთი. ეს განაკვეთი წარმოადგენს რეგულარულ, პერიოდულ გადახდას ნასესხები ძირითადი თანხის საფუძველზე, რომელსაც ინვესტორი იღებს ობლიგაციის ყიდვის სანაცვლოდ.

კუპონის განაკვეთები შეიძლება იყოს რეალური, ნომინალური და ეფექტური და გავლენა იქონიოს იმ მოგებაზე, რომელიც ინვესტორს შეუძლია გააცნობიეროს ფიქსირებული შემოსავლის სესხის უზრუნველყოფით. ის ნომინალური განაკვეთი არის სესხებსა და ობლიგაციებში ყველაზე გავრცელებული განაკვეთი. ეს მაჩვენებელი არის ღირებულება, რომელიც ემყარება იმ პრინციპს, რომლითაც მსესხებელი იღებს ჯილდოს სხვებისათვის ფულის დაკრედიტებისათვის.

ის რეალური საპროცენტო განაკვეთი არის სესხის აღების ღირებულება, რომელიც ხსნის ინფლაციის ეფექტს და ემყარება ნომინალურ განაკვეთს. თუ ნომინალური განაკვეთი არის 4% და ინფლაცია 2% რეალური საპროცენტო განაკვეთი იქნება 2% (4% - 2% = 2%). როდესაც ინფლაცია იზრდება, მას შეუძლია რეალური განაკვეთი ნეგატივამდე მიიყვანოს. ინვესტორები იყენებენ ამ მაჩვენებელს, რათა დაადგინონ ფიქსირებული შემოსავლის მქონე სავალო ფასიანი ქაღალდების რეალური ანაზღაურება.

საპროცენტო განაკვეთების საბოლოო ტიპი არის ეფექტური განაკვეთი. ეს განაკვეთი მოიცავს პროცენტის დამატებას. სესხებს ან ობლიგაციებს, რომლებსაც უფრო ხშირად აქვთ გაერთიანება, ექნებათ უფრო მაღალი ეფექტური განაკვეთი.

მაგალითი

მაგალითად, კრედიტორს შეუძლია დააკისროს 10% -იანი საპროცენტო განაკვეთი ერთწლიანი სესხისთვის $ 1,000. წლის ბოლოს, კრედიტორებისთვის ინვესტიციის შემოსავალი იქნება $ 100, ანუ 10%. თუ გამსესხებელი გაიღებს რაიმე ხარჯს სესხის აღებისას, ეს ხარჯები შეამცირებს ინვესტიციის შემოსავალს.

სპეციალური მოსაზრებები

მიმდინარე საპროცენტო განაკვეთები ემყარება ყველა სესხის სარგებელს, სამომხმარებლო სესხიდან იპოთეკამდე და ობლიგაციამდე. ისინი ასევე განსაზღვრავენ, თუ რამდენს გამოიმუშავებს ინდივიდი ფულის დაზოგვის მიზნით, იქნება ეს უბრალო შემნახველ ანგარიშზე, CD- ში თუ საინვესტიციო ხარისხის ობლიგაციებში.

მიმდინარე საპროცენტო განაკვეთი განსაზღვრავს იმ სარგებელს, რომელსაც ობლიგაცია ექნება გამოშვების დროს. იგი ასევე განსაზღვრავს იმ სარგებელს, რასაც ბანკი მოითხოვს, როდესაც მომხმარებელი ახალი მანქანის სესხს ეძებს. ზუსტი განაკვეთები განსხვავდება, რა თქმა უნდა, იმისდა მიხედვით, თუ რამდენად სურს ობლიგაციების გამცემს ან ბანკის კრედიტორს ბიზნესი და მსესხებლის კრედიტუნარიანობა.

საპროცენტო განაკვეთები მუდმივად ცვალებადია, ყველაზე მნიშვნელოვანი ფაქტორი არის ფედერალური სარეზერვო სისტემის ხელმძღვანელობა, რომელიც პერიოდულად გასცემს სამიზნე დიაპაზონს ძირითადი საპროცენტო განაკვეთისთვის.ყველა სხვა სესხის პროცენტი არსებითად ექსტრაპოლირებულია ამ ძირითადი საპროცენტო განაკვეთისგან.