შერწყმის უკან: აბერდინის სტანდარტული ცხოვრება
Აქტივების მართვის კომპანიები ებრძვიან ინვესტორების მზარდ უპირატესობას პასიურ ფონდებზე, რომლებიც ნაკლებად ძვირია. 2017 წლის 6 მარტს, შოტლანდიის ფინანსური მომსახურების სექტორის შერყევის შედეგად, Standard Life Plc. და Aberdeen Asset Management Plc. შექმნა მეორე უდიდესი ფონდის მენეჯერი ევროპაში 11 მილიარდი ფუნტის (14,7 მილიარდი დოლარი) შერწყმით.
კომპანიების შეფასებით, ამ ნაბიჯით სამი წლის განმავლობაში დაახლოებით 200 მილიონი ფუნტი დაზოგეს ხარჯები. Standard Life Aberdeen (ABDN) სახელწოდებით ფუნქციონირებს ახლად შექმნილ ერთეულს 670 მილიარდი ფუნტი (871 მილიარდი აშშ დოლარი) ექვემდებარებოდა გაერთიანების შემდეგ, რომელიც დასრულდა აგვისტოში. 14, 2017.
გასაღები Takeaways
- 2017 წლის 6 მარტს Standard Life Plc. და Aberdeen Asset Management Plc.-მა, ორმა შოტლანდიურმა კომპანიამ, განაცხადეს, რომ ისინი გაერთიანდნენ Standard Life Aberdeen-ის შესაქმნელად.
- Standard Life-ის აქციონერებს ეკავათ ახალი კომპანიის 66.7%; დარჩენილი თანხა აბერდინის აქციონერებს გადაეცა.
- ახალ კომპანიას 670 მილიარდი ფუნტი (871 მილიარდი აშშ დოლარი) ექვემდებარებოდა გაერთიანების შემდეგ, რომელიც დასრულდა აგვისტოში. 14, 2017.
- ამ ნაბიჯმა Standard Life Aberdeen-ს კონკურენცია გაუწია სხვა ძირითად აქტივების მენეჯერებს, მათ შორის ბეჰემოთებს, როგორიცაა BlackRock (BLK) და The Vanguard Group.
- შერწყმის შემდეგ, Standard Life Aberdeen-მა მოიპოვა ახალი აღმასრულებელი დირექტორი, გაყიდა Standard Life Assurance და შეიცვალა სახელი ABRDN.
გლუვი შერწყმა
Aberdeen Asset Management-მა და Standard Life-მა პირველად სერიოზული მოლაპარაკებები 2017 წლის იანვარში დაიწყეს თავიანთი ოპერაციების გაერთიანების შესახებ. კულისებს მიღმა პროცესი თითქოს მშვიდად მიმდინარეობდა. Aberdeen-ის მაშინდელმა აღმასრულებელმა დირექტორმა მარტინ გილბერტმა თქვა, რომ მიუხედავად კომპანიის მწირი ფინანსებისა, ის არ გრძნობდა ზეწოლას არც აქციონერების და არც კომპანიის ფინანსების მხრიდან, რომ შეუერთდეს Standard Life-ს.
„გარიგება არ მოგვიწია. ჩვენ არ გვაქვს ვალი და 500 მილიონი ფუნტი ნაღდი ფული“, - თქვა გილბერტმა ჟურნალისტებთან საუბრისას. ბლუმბერგი. ”ნება მომეცით სრულიად მკაფიო ვიყო - ჩვენ ძალიან კარგი მომავალი გვქონდა, თუ გვინდოდა, როგორც დამოუკიდებელი კომპანია."
მაგრამ აბერდინისთვის შერწყმამ გარკვეული შვება მისცა მისი რთული ოპერაციებისგან. მას ხელფასები გაყინული ჰქონდა და, გავრცელებული ინფორმაციით, აპირებდა შემცირებას დივიდენდები ხარჯების შესამცირებლად. Standard Life, რომელიც თითქმის ორჯერ უფრო ღირებული იყო ვიდრე აბერდინი, შესთავაზა სტაბილურობას.
შერწყმა Standard Life-ის აქციონერებს ახალი კომპანიის 66.7% მისცა. აბერდინის აქციონერებმა, რომლებიც ფლობდნენ 33,3%-ს, მიიღეს ახალი კომპანიის 0,757% აბერდინის თითოეულ აქციაზე, რომელსაც ისინი ფლობდნენ. ეს შეთანხმება შეესაბამებოდა თითოეულ კომპანიას საბაზრო ღირებულება მარტში გაერთიანების შესახებ დისკუსიების გამჟღავნებამდე.
ერთობლივი მენეჯმენტი
როგორც გილბერტი, ასევე Standard Life-ის აღმასრულებელი დირექტორი კიტ სკეოჩი თავდაპირველად ხელმძღვანელობდნენ ახალ კომბინირებულ კომპანიას, რომლებიც ცდილობდნენ კომპანიის ოპერაციებს ეფექტურობის გასაუმჯობესებლად. „ბევრ ადამიანს ეჭვქვეშ აყენებს ამ ორი ძალიან დიდი პიროვნების ურთიერთობის სიბრძნე, მაგრამ სინამდვილეში ასეა ძალიან გონივრულია ორივეს ჩართვა ამ ორი მნიშვნელოვანი ბიზნესის ინტეგრაციაში“, - განუცხადა ლიბერუმის ბანკის ანალიტიკოსმა ჯასტინ ბეიტსმა. Financial Times.
ორივემ დატოვა ბიზნესი. სტივენ ბერდი, ყოფილი Citigroup-ის წევრი, აღმასრულებელი დირექტორის მოვალეობას 2020 წლის ივლისიდან ასრულებს.
2021 წლის 5 ივლისს Standard Life Aberdeen-მა ოფიციალურად შეცვალა სახელი ABRDN plc-ად (გამოითქმის "aberdeen"). მან მიჰყიდა Standard Life Assurance Phoenix Group-ს 2018 წელს.
აქციონერის და ანალიტიკოსის დამტკიცება
ერთობლივ განცხადებაში კომპანიებმა განაცხადეს, რომ აღებას აბერდინის აქციონერების მხარდაჭერა ჰქონდა. მათ შორის, Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. ჰქონდა აბერდინის 17%-იანი წილი, რაც მის უმსხვილეს აქციონერს ხდის. Lloyds Bank Group Plc, 10%-იანი წილით და აბერდინის სიდიდით მესამე წილით, ასევე იყო შერწყმის მომხრე, განაცხადეს კომპანიებმა.
ანალიტიკოსები ზოგადად პოზიტიურ განწყობას გამოხატავდნენ გაერთიანებული კომპანიის შესახებ. Citigroup-ის ანალიტიკოსებმა განაცხადეს, რომ ახალი კომპანია უზრუნველყოფს "უკეთეს ზრდას", ვიდრე მარტო Standard Life. ფირმა ასევე ფიქრობდა, რომ გაერთიანებულ კომპანიას ექნება "უკეთესი სტრატეგიული პოზიციონირება", ვიდრე მარტო Aberdeen Asset-ს ექნება. „ჩვენ ვხედავთ, რომ აღმავლობა გამოწვეულია ხარჯების სინერგიით“, - წერენ ანალიტიკოსები კლიენტებისთვის მიწერილ შენიშვნებში.
მაგრამ შერწყმა მოითხოვს თანამდებობიდან გათავისუფლებას, იწინასწარმეტყველა ზოგიერთი ანალიტიკოსი და გაზეთები ტელეგრაფი. როდესაც ისინი გაერთიანდნენ, Standard Life დასაქმებული იყო დაახლოებით 8,335 ადამიანი, ხოლო აბერდინში დასაქმებული იყო 2,800. 2021 წლის მონაცემებით, გაერთიანებულ ფირმას ჰყავს 5000-ზე მეტი თანამშრომელი.
აბერდინი ადრე განიხილავდა გაერთიანების სხვა ვარიანტებს, მათ შორის Pioneer Global Asset Management-ის შეთავაზებას. როდესაც მან უარი თქვა ამ გარიგებაზე, ანალიტიკოსებმა დაიწყეს ეჭვი სხვა ვარიანტის შესახებ.
ქვედა ხაზი
როდესაც შერწყმა გამოცხადდა მარტში, ორივე კომპანიის აქციები გაიზარდა ლონდონის ბირჟაზე. Standard Life Aberdeen-მა დაიწყო კონკურენცია სხვა მსხვილ აქტივების მენეჯერებთან, მათ შორის ბეჰემოთებთან ბლექროკი (BLK) და ავანგარდის ჯგუფი.