რატომ შეიძლება AMD-ის მზარდმა აქციამ მკვეთრი უკანდახევა დაინახოს

(შენიშვნა: ამ ფუნდამენტური ანალიზის ავტორი არის ფინანსური მწერალი და პორტფელის მენეჯერი.)

2018 წლის ცხელი დაწყების შემდეგ, Advanced Micro Devices Inc.-ის აქციები. (AMD) შეიძლება დაყენებული იყოს სხვა მიმართულებით. 2018 წელს აქციები თითქმის 23%-ით გაიზარდა, მაგრამ ზოგიერთი ოფციონის ტრეიდერი ფსონებს ადევნებს მნიშვნელოვან შეცვლას აპრილისთვის. ზოგიერთი ფსონი ეძებს AMD-ის აქციების დაცემას დაახლოებით 19%-ით, რაც აქციებს დაახლოებით $10-მდე მიიყვანს. (დაწვრილებით იხილეთ ასევე: AMD შეიძლება დაეცა ბოლოში, აქცია გაიზრდება.)

კომპანია აპირებს გამოაქვეყნოს შედეგები 30 იანვარს დახურვის შემდეგ და ანალიტიკოსები ეძებენ შემოსავლის გაზრდას. მეოთხე კვარტალში დაახლოებით 26.5%-ით გასული წლის შემდეგ, ხოლო მოგება მოსალოდნელია დარჩება უცვლელი $0.05-ზე. იჩარტები. ბოლო ორჯერ AMD-მა გამოაცხადა შედეგები, აქციები დაეცა დაახლოებით 25%-ით 2 მაისს და დაახლოებით 14%-ით 25 ოქტომბერს, ქუჩის იმედგაცრუების შემდეგ.

AMD მონაცემების მიერ YCharts

Ფართო არჩევანი

ბოლო ორი კვარტალური მოხსენებით, რაც მნიშვნელოვან ზარალს იწვევს, გასაკვირი არ არის, რატომ არიან ოფციონებით მოვაჭრეები ასე დაბალანსებულად AMD-ზე მომავალში. 20 აპრილს ვადის ამოწურვაზე დაწესებული გრძელი სტრადლი ვარაუდობს, რომ AMD-ის აქციები შეიძლება გაიზარდოს ან დაეცეს თითქმის 19%-ით, რაც აქციების დიდ დიაპაზონში აყენებს დაახლოებით $10,50-დან $15,50-მდე. ეს იმიტომ ხდება, რომ 13$-ის გაფიცვაზე ყიდვისა და ზარის ღირებულება არის დაახლოებით $2,45. ღია ზარების რაოდენობა აჭარბებს განცხადებებს, თითქმის 44,000 ზარის კონტრაქტი ღიაა, მაშინ როცა ღიაა მხოლოდ 35,000 კონტრაქტი. მაგრამ ღია პოზიციების სავარაუდო ღირებულება შეადგენს დაახლოებით 5 მილიონ დოლარს, წინააღმდეგ. ზარებისთვის 4,5 მილიონი დოლარი. (დაწვრილებით იხილეთ ასევე:

AMD-ის აქცია შესაძლოა ერთნიშნა ციფრებზე გადავიდეს.)

(ინტერაქტიული ბროკერები)

Bearish ფსონები

გარდა ამისა, ოფციონების ცხრილი აჩვენებს მსხვილ ღია ინტერესს ფულზე, რომელიც მიდის $10 ფასდაკლების ფასამდე, სადაც დაახლოებით 69,000 ღია ინტერესის კონტრაქტია. მაგრამ აღსანიშნავია, რომ ამ კონტრაქტების სავარაუდო ღირებულება დაახლოებით $1.9 მილიონია, რაც არც თუ ისე დიდია. მაგრამ მაინც მოითხოვს AMD-ის აქციების დაცემას თითქმის 9,75 დოლარამდე, მხოლოდ იმისთვის, რომ კუპიურები გაფუჭდეს.

ზრდის იმედი

ასევე იდება აღმავალი ფსონები, კარგი ზომით დაახლოებით $15 strike, რომელიც ატარებს აზრობრივ ღირებულებას დაახლოებით $2.2 მილიონი - ისევ საკმაოდ მცირე ზომის.

მაგრამ ამ დროისთვის, როგორც ჩანს, უფრო მეტია ფსონები, რომ AMD-ის აქციები დაეცემა მისი ამჟამინდელი ფასიდან მომდევნო რამდენიმე თვის განმავლობაში. ეს მიმართულება, სავარაუდოდ, დადგინდება, როდესაც კომპანია მომავალ კვირას მოახსენებს შედეგებს.

მაიკლ კრამერი არის დამფუძნებელი შპს Mott Capital Management, რეგისტრირებული საინვესტიციო მრჩეველი და კომპანიის აქტიურად მართული, დიდი ხნის განმავლობაში მხოლოდ თემატური ზრდის პორტფოლიოს მენეჯერი. კრამერი, როგორც წესი, ყიდულობს და ინახავს აქციებს სამიდან ხუთ წლამდე. დააწკაპუნეთ აქ კრამერის ბიოგრაფიისა და მისი პორტფოლიოს ჰოლდინგებისთვის. წარმოდგენილი ინფორმაცია მხოლოდ საგანმანათლებლო მიზნებისთვისაა და არ აპირებს რაიმე კონკრეტული ფასიანი ქაღალდების, ინვესტიციების ან საინვესტიციო სტრატეგიების გაყიდვის ან შესყიდვის შეთავაზებას ან მოთხოვნას. ინვესტიციები შეიცავს რისკს და თუ სხვა რამ არ არის მითითებული, არ არის გარანტირებული. დარწმუნდით, რომ პირველ რიგში გაიარეთ კონსულტაცია კვალიფიციურ ფინანსურ მრჩეველთან და/ან საგადასახადო პროფესიონალთან აქ განხილული ნებისმიერი სტრატეგიის განხორციელებამდე. მოთხოვნის შემთხვევაში, მრჩეველი წარუდგენს ყველა რეკომენდაციის ჩამონათვალს ბოლო თორმეტი თვის განმავლობაში. წარსული შესრულება არ მიუთითებს მომავალ შესრულებაზე.