Nvidia Q2 FY2023 მოგების ანგარიშის გადახედვა: რა უნდა ვეძებოთ
გასაღები Takeaways
- ანალიტიკოსების შეფასებით, EPS არის $0.50 vs. $0,94 2022 წლის მეორე კვარტალში.
- მოსალოდნელია, რომ მონაცემთა ცენტრის შემოსავალი გაიზრდება სწრაფი ტემპით წელიწადში, მაგრამ შენელდება ბოლო ორ კვარტალთან შედარებით.
- მოსალოდნელია, რომ კომპანიის შემოსავალი გაიზრდება, მაგრამ ყველაზე ნელი ტემპით 11 კვარტალში.
Nvidia Corp. (NVDA) უნახავს მოგება და შემოსავალი გასული ორი წლის განმავლობაში. მას შემდეგ, რაც COVID-19 პანდემიამ გადაიტანა სამუშაო და გართობა სახლში, კომპანიის პროდუქტებზე მოთხოვნა გაიზარდა. მაგრამ Nvidia ახლა ზრდის მკვეთრი შენელების წინაშე დგას, ისევე როგორც მარეგულირებელი პრობლემები. კომპანია ცოტა ხნის წინ დათანხმდა 5,5 მილიონი დოლარის ჯარიმის გადახდას ფასიანი ქაღალდების ფედერალურ მარეგულირებელებზე დაყრდნობით ბრალდებები, რომ Nvidia-მ ადეკვატურად ვერ გაამჟღავნა შემოსავალი კრიპტოვალუტის მაინინგიდან ორი კვარტლის განმავლობაში 2018 წელს.
ინვესტორები შეეცდებიან ნახონ, თუ როგორ მართავს Nvidia ამ გამოწვევებს, როდესაც კომპანია აცნობებს მოგებას აგვისტოში. 24, 2022 წელი, 2023 წლის მეორე კვარტლისთვის. Nvidia-ს ბოლო ფისკალური წელი (
FY) დასრულდა იან. 30, 2022. ანალიტიკოსები ელიან მოგება აქციაზე (EPS) შემცირდება წლის განმავლობაში (YOY) ზედიზედ მეორე კვარტალში, ხოლო შემოსავალი იზრდება ყველაზე ნელი ტემპით ბოლო ორი წლის განმავლობაში.ინვესტორები ასევე ყურადღებას გაამახვილებენ Nvidia-ს მონაცემთა ცენტრის შემოსავალზე, კომპანიის ბიზნესის სწრაფად მზარდი სეგმენტის მიერ წარმოქმნილი გაყიდვების ძირითადი მაჩვენებელი. Nvidia აწარმოებს ჩიპებს, რომლებსაც იყენებენ მონაცემთა ცენტრები. მონაცემთა ცენტრის სერვისებზე მოთხოვნა გაიზარდა პანდემიის ფონზე, რამაც გამოიწვია Nvidia-ს ჩიპებზე მოთხოვნის ზრდა. ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ კომპანიის მონაცემთა ცენტრის შემოსავალი მნიშვნელოვნად გაიზრდება წლიურად 2023 წლის მეორე კვარტალში, მაგრამ უფრო ნელი ტემპით, ვიდრე ბოლო ორი კვარტალი.
პროგნოზები ასევე ვარაუდობენ, რომ კომპანიის წლიური მონაცემების ცენტრის შემოსავალი 2023 წლისთვის პირველად გადააჭარბებს მის წლიურ სათამაშო შემოსავალს. უნდა აღინიშნოს, რომ Nvidia-ს მიერ Mellanox Technologies Ltd.-ის შეძენამ, რომელიც დასრულდა 2020 წელს, მკვეთრად გაზარდა Nvidia-ს მონაცემთა ცენტრის შემოსავალი.
Nvidia-ს აქციებმა მნიშვნელოვანი რელი განიცადა 2021 წლის ოქტომბერსა და ნოემბერში, რამაც გამოიწვია კომპანიის 2022 FY მესამე კვარტალში შემოსავლების გამოქვეყნება ნოემბრის შუა რიცხვებში. აქციამ თანდათან დათმო ამ მოგების უმეტესი ნაწილი 2022 წლის მარტისთვის, შემდეგ კი მოკლედ კვლავ გაიზარდა იმავე თვის ბოლოს. მიმდინარე წლის მარტიდან ივლისის ჩათვლით Nvidia-ს აქციები მკვეთრად დაეცა და ჩამორჩა ბაზარს მრავალი თვის განმავლობაში პირველად. ბოლო ორი თვის განმავლობაში აქციებმა ზომიერი წინსვლა განიცადა. აგვისტოს მდგომარეობით. 23, Nvidia-ს აქციამ უზრუნველყო 1-წლიანი უკმარისობის ჯამური შემოსავალი -21.3%, ბევრად ჩამორჩება S&P 500-ის -7.6%-ს.
Nvidia-ს შემოსავლების ისტორია
Nvidia-ს კვარტალური EPS შესრულება ისტორიულად შერეული იყო. კომპანიის 2019 წლის მეოთხე კვარტალში, 2020 წლის საფინანსო კვარტალში, Nvidia-მ გამოაქვეყნა ზედიზედ ხუთი კვარტალი EPS შემცირების წლიური წლის განმავლობაში. თუმცა, 2020 წლის მეოთხე კვარტალში დაწყებული, ეს ტენდენცია მკვეთრად შეიცვალა და კვარტალური EPS გაიზარდა წელზე ზედიზედ ცხრა კვარტალში 2022 წლის მეოთხე კვარტალში. ამ პერიოდის განმავლობაში, EPS გაორმაგდა წელზე მეტი ხნის განმავლობაში ამ ცხრა კვარტალში ოთხი. მაგრამ ბოლო ორი კვარტალის განმავლობაში, EPS შემცირდა წელიწადში. 2023 წლის მეორე კვარტალში ანალიტიკოსები 46.7%-იან კლებას ელიან, რაც ყველაზე დიდი კვარტალური ვარდნაა ყოველწლიურად ბოლო სამი წლის განმავლობაში.
Nvidia-მ ასევე დაინახა მსგავსი ტენდენცია შემოსავალთან დაკავშირებით, რომელიც შემცირდა წელიწადში რამდენიმე კვარტალში 2019 და 2020 საფინანსო წლებში. თუმცა, მას შემდეგ შემოსავალი გაიზარდა ყოველწლიურად 10 კვარტლის განმავლობაში 2023 წლის პირველ კვარტალში. შემოსავლების ზრდამ პიკს მიაღწია 2022 წლის პირველ კვარტალში და 83.8%-ით გაიზარდა. ზრდა შენარჩუნდა ძლიერი, მაგრამ ის მნიშვნელოვნად შენელდა ბოლო რამდენიმე კვარტალში. 2023 წლის მეორე კვარტალში მოსალოდნელია, რომ შემოსავალი გაიზრდება 11.1%-ით, რაც ყველაზე მცირე მოგებაა ბოლო 11 კვარტალში.
| Nvidia ძირითადი სტატისტიკა | |||
|---|---|---|---|
| 2023 წლის მეორე კვარტლის შეფასება | Q2 FY 2022 | Q2 FY 2021 | |
| მოგება აქციაზე ($) | 0.50 | 0.94 | 0.25 |
| შემოსავალი ($B) | 7.2 | 6.5 | 3.9 |
| მონაცემთა ცენტრის შემოსავალი ($B) | 3.9 | 2.4 | 1.8 |
წყარო: ხილული ალფა
ძირითადი მეტრიკა
როგორც ზემოთ აღინიშნა, ინვესტორები ასევე ყურადღებას გაამახვილებენ Nvidia-ს მონაცემთა ცენტრის შემოსავალზე. Nvidia ტრადიციულად სპეციალიზირებულია ჩიპების დამზადებაში სათამაშო და გრაფიკული ინდუსტრიისთვის, არის პიონერი გრაფიკული დამუშავების ერთეულების (GPU) განვითარებაში. გამოდის, რომ ძლიერი გამოთვლითი შესაძლებლობები, რომლებსაც იყენებენ GPU-ები ვიდეო თამაშებისა და გრაფიკული პროგრამული უზრუნველყოფის გასაძლიერებლად, ასევე კარგად შეეფერება ტექნოლოგიებს, როგორიცაა AI და მანქანური სწავლება. ორივე ეს ტექნოლოგია სულ უფრო მნიშვნელოვანია მონაცემთა ცენტრის სწრაფად მზარდი ბაზრისთვის. დისტანციური გამოთვლითი სიმძლავრის მოთხოვნა არსებითად გაიზარდა პანდემიის დროს, რადგან სულ უფრო მეტმა ადამიანმა დაიწყო სახლიდან მუშაობა და ბიზნესი იძულებული გახდა გარკვეული ოპერაციების გადატანა ონლაინში.
ინვესტორები ყურადღებით დააკვირდებიან იმ ნიშნებს, რომ Nvidia-ს დიდი მოგება მონაცემთა ცენტრის შემოსავალში შესაძლოა დაკავშირებული იყოს მხოლოდ პანდემიასთან და, შესაბამისად, არ იყოს მდგრადი. ზოგიერთი ტენდენცია ვარაუდობს, რომ ეს შეიძლება ასეც იყოს: მონაცემთა ცენტრის შემოსავალი ყველაზე სწრაფი ტემპით გაიზარდა 2021 წლის კვარტალში და მესამე კვარტალში, პანდემიის სიმაღლეზე, და მას შემდეგ შენელდა. მაგრამ პერსპექტიული ნიშანი არის ის, რომ მონაცემთა ცენტრის შემოსავალი უფრო სწრაფი ტემპით იზრდება, ვიდრე Nvidia-ს ძირითადი სათამაშო ბიზნესის შემოსავალი, რაც შეიძლება ასახავდეს Nvidia-ს პროდუქტებზე საერთო მოთხოვნის ნამდვილ ცვლილებას. 2023 წლის მეორე კვარტალში, ანალიტიკოსები ვარაუდობენ, რომ მონაცემთა ცენტრის კვარტალური შემოსავალი გაიზრდება 64.7%-ით წელიწადში. ეს თითქმის გაორმაგებულია წინა წლის იმავე კვარტალთან შედარებით, თუმცა ოდნავ უფრო ნელი ტემპით, ვიდრე წინა ორი კვარტალი.
