მნიშვნელობა vs. ზრდის ETFs: როგორ ირჩევთ თქვენ?

როდესაც ეძებთ პორტფელში კაპიტალზე ორიენტირებული გაცვლითი ფონდის (ETF) დამატებას, თქვენ ჩვეულებრივ უნდა აირჩიოთ ორი ფართო კატეგორიიდან ერთს შორის: ზრდა და ღირებულება. ღირებულებითი ETF– ები ეძებენ ინვესტიციებს პირველ რიგში დაქვემდებარებული კომპანიების აქციებში, ისეთი მაჩვენებლების გამოყენებით, როგორიცაა ფასი/შემოსავალი (P/E) თანაფარდობა მათ თანატოლებთან ან უფრო ფართო ბაზართან შედარებით. ზრდის ETF– ები, პირიქით, ფოკუსირებულია ინვესტიციების ჩადებაზე უფრო სწრაფად მზარდი და ხშირად უფრო არასტაბილურ კომპანიებში, იმ იმედით, რომ მიაღწევენ საშუალოზე მაღალ შემოსავალს.

ორივე ამ სტრატეგიას შეუძლია მოგების მომტანი ბაზარი. შენი ინდივიდუალური რისკის ტოლერანტობა, საინვესტიციო მიზნები და პორტფელის ამჟამინდელი შემადგენლობა არის უმნიშვნელოვანესი ფაქტორები იმის დასადგენად, დაამატოთ თუ არა პორტფელს ETF ღირებულება ან ღირებულება. საერთოდ რომ ვთქვათ, პორტფელში როგორც ღირებულების, ასევე ზრდის ETF– ების არსებობა უზრუნველყოფს რისკების მნიშვნელოვან შემცირებას დივერსიფიკაცია სარგებელი.

თუ გიჭირთ ბაზრის რეგულარული რყევების დალევა, მიჰყევით უფრო კონსერვატიულ ღირებულებას ETF. თუ თქვენ კომფორტულად გრძნობთ თავს არასტაბილურობას, როგორც საშუალოზე მაღალი შემოსავლების მიღწევის საშუალებას, თქვენ შეიძლება გირჩევნიათ უფრო მაღალი განაწილება ზრდის ETF– ებზე.

ასევე გასათვალისწინებელია დროის ჰორიზონტები. თქვენ შეგიძლიათ უფრო მეტი რისკი აიღოთ, თუ თქვენი ფული უფრო დიდხანს იქნება ინვესტირებული. უფრო გრძელი ჰორიზონტი საშუალებას მოგცემთ გადალახოთ მოკლევადიანი ბაზრის არასტაბილურობა. ახალგაზრდა ინვესტორებს ემატებათ ინდივიდუალური საპენსიო ანგარიში (IRA), მაგალითად, ათწლეულები რჩება ინვესტიციად და შეუძლია მიიღოს დამატებითი რისკი უფრო მაღალი შემოსავლების მისაღწევად.

ღირებულების ETFs

ზრდასა და ღირებულებას შორის არჩევანის გაკეთების დიდი ფაქტორი არის არსებული პორტფელი. თუ თქვენ იწყებთ დაწყებას, შექმენით პორტფოლიო მაღალი რეიტინგული ღირებულების ETF– ების ბირთვის გარშემო. ეს თანხები, როგორც წესი, შედგება კომპანიებისგან, რომლებიც აწარმოებენ პროდუქტს, რომელსაც იყენებს თითქმის ყველა. ტრადიციული ღირებულების აქციების მაგალითებია AT & T, Procter & Gamble, General Electric და Coca-Cola. ეს კომპანიები ცდილობენ უზრუნველყონ კონსერვატიული გრძელვადიანი ზრდა შედარებით დაბალი არასტაბილურობით.

პორტფელში ღირებულების ETF– ების დამატების კიდევ ერთი სარგებელი არის მათი დივიდენდების შემოსავალი. ეს კომპანიები უფრო დიდია ფულადი სახსრების დინება გენერატორები და ეს ფულადი სახსრები ხშირად ანაზღაურდება დივიდენდების სახით. დივიდენდები მოგაწვდით პროგნოზირებადი შემოსავლის ნაკადს, რომელიც შეიძლება გახდეს ETF– ის საერთო აქციონერის შემოსავლის მნიშვნელოვანი პროცენტი.

ზრდის ETFs

ზრდის ETF– ები ზოგადად ავსებენ ძირითად პორტფელს. პოპულარულ კომპანიებს, როგორიცაა Facebook, Amazon და Alphabet, შეუძლიათ საშუალოზე მაღალი ანაზღაურება მოახდინონ, მაგრამ მათ ასევე აქვთ დიდი ცვალებადობა და შეუძლიათ ბრძოლა, განსაკუთრებით დროდადრო ეკონომიკური სისუსტის. პორტფოლიო, რომელიც შედგება ძირითადად ზრდის ETF– ებისგან, შეიძლება დაგაყენოთ გადაჭარბებული რისკის წინაშე, მაგრამ როდესაც დაბალანსებულია ღირებულების ETF– ით, მათ შეუძლიათ შექმნან მიმზიდველი რისკი/შემოსავალი პროფილი.

თუ თქვენ ეძებთ რეგულარულ შემოსავალს ზრდის ETF– დან, დიდი ალბათობით იმედგაცრუებული დარჩებით. ბევრი ზრდაზე ორიენტირებული კომპანია ახორციელებს არსებული ფულადი სახსრების დაბრუნებას ბიზნესის გაზრდის ნაცვლად გადახდისა მოგება უშუალოდ აქციონერებისთვის. ამ კომპანიებიდან ბევრი იხდის ცოტას, თუ არა, რეგულარულ დივიდენდებს.

სპეციალური მოსაზრებები

გამოიკვლიეთ რაში ხდება ინვესტიციის ჩადება ფონდი და როგორ ხდება მისი მართვა. მენეჯერის ფონდი, რომელიც რამდენიმე წელია სათავეშია, იძლევა ისტორიულ მაჩვენებლებს და ფონდის მართვის შეგრძნებას.

ზოგიერთი ფონდი, მაგალითად, კლასიფიცირდება როგორც ღირებულებითი ფონდები, მაგრამ ახორციელებს დიდ გამოყოფას სარისკო სექტორებისთვის, როგორიცაა ტექნოლოგია. დარწმუნდით, რომ იცით რას ყიდულობთ. ასევე, გაითვალისწინეთ ფონდის ხარჯების თანაფარდობა. ფონდის ხარჯები უშუალოდ ანაზღაურდება; თავიდან ავიცილოთ საშუალოზე მაღალი ხარჯების კოეფიციენტები.

ღირებულებისა და ზრდის ETF- ს შორის არჩევანის გაკეთება მხოლოდ გადაწყვეტილების მიღების პროცესის ნაწილია. სწორი ETF- ის არჩევა თანაბრად მნიშვნელოვანია.