როდის განახლდება ურთიერთდახმარების ფონდები თავიანთ ფასებს?
ა ურთიერთდახმარების ფონდიმისი ფასი, ან მისი წმინდა აქტივის ღირებულება (NAV), განისაზღვრება დღეში ერთხელ საფონდო ბაზრების დახურვის შემდეგ საღამოს 4 საათზე. აღმოსავლეთ სტანდარტული დრო (EST) აშშ -ში მაშინ როდესაც არ არსებობს კონკრეტული ვადა როდის ერთობლივმა ფონდმა უნდა განაახლოს და წარუდგინოს თავისი NAV მარეგულირებელ ორგანიზაციებსა და მედიას, ისინი, როგორც წესი, განსაზღვრავენ მათ NAV– ს საღამოს 4 – დან. და საღამოს 6 საათი EST
ძირითადი Takeaways
- ურთიერთდახმარების ფონდის ფასები, ასევე ცნობილი როგორც წმინდა აქტივების ღირებულება (NAV), განახლდება დღეში ერთხელ აშშ -ს საფონდო ბირჟის დახურვის შემდეგ, ჩვეულებრივ საღამოს 4 საათამდე. და საღამოს 6 საათი EST
- დახურულ სახსრებს, თუმცა, არ უნდა განაახლონ მათი ფასი ან NAV ყოველდღიურად.
- NAV განისაზღვრება მისი აქტივების აღებით (როგორიცაა ფასიანი ქაღალდები მის პორტფელში) და ვალდებულებების გამოკლებით (როგორიცაა საოპერაციო ხარჯები) და მისი გაყოფით მთლიანი დარჩენილი აქციებით.
- ვაჭრობის განახლების დრო განსხვავდება ვაჭრობის შეწყვეტის დროისაგან, როდესაც ეს უკანასკნელი არის დრო, რომლის დროსაც ყველა ყიდვა -გაყიდვის ორდერის ორმხრივი შეკვეთები უნდა დამუშავდეს, მაგალითად, დღის 2 საათზე. EST
ურთიერთდახმარებული და დახურული ფონდები
ერთობლივი ფონდი წარმოადგენს სახსრების ერთობლიობას ინვესტირებული სხვადასხვა ფასიანი ქაღალდებით, რომლებიც ვაჭრობენ აქციების ბირჟაზე. ურთიერთდახმარების სახსრები ჩვეულებრივ რეგისტრირებულია უსაფრთხოებისა და გაცვლის კომისია (SEC) როგორც ღია ინვესტიციის კომპანიები და უნდა აცნობონ თავიანთ NAV– ს ყოველ სავაჭრო დღეს. ღია ფონდმა შეიძლება გასცეს ნებისმიერი რაოდენობის აქცია, რომლის შეძენაც შესაძლებელია ნებისმიერი რაოდენობის ინვესტორის მიერ.
Კონტრასტში, დახურული სახსრები, რომლის აქციები არ არის გამოსყიდული და გამოშვებულია ფიქსირებული ოდენობით, გათავისუფლებულია მათი NAV– ების ყოველდღიური მოხსენების მოთხოვნისგან. ღია ფონდებისთვის NAV იცვლება პორტფელის ღირებულების ცვლილებით და ასევე მათი რიცხვით აქციები გამორჩეული. დახურული სახსრებისთვის NAV იცვლება მხოლოდ პორტფელის ღირებულების მერყეობით.
წმინდა აქტივების ღირებულების გამოთვლები
მიუხედავად იმისა, რომ აქციების ფასი მნიშვნელოვნად იცვლება მთელი დღის განმავლობაში, ერთობლივი ფონდის ფასი ემყარება NAV გაანგარიშებას, რომელიც განახლებულია სამუშაო დღის ბოლოს.
NAV– ის გაანგარიშება არის:
- NAV = (აქტივები - ვალდებულებები) / აქციების საერთო რაოდენობა
ერთობლივი ფონდი ითვლის თავის NAV– ს განსაზღვრის გზით დახურვა ან ბოლო ციტირებული ფასი მის პორტფელში არსებული ყველა ფასიანი ქაღალდი და დამატებითი აქტივების საერთო ღირებულება, რომელსაც ფლობს ფონდი. დამატებითი აქტივების მაგალითები, რომლებსაც შეიძლება ფლობდეს ფონდი მოიცავს ფულადი და ლიკვიდური აქტივები, დებიტორული დავალიანება, როგორიცაა პროცენტის გადახდა და დარიცხული შემოსავალი.
ამ აქტივებიდან ერთობლივი ფონდი გამოაკლებს თავის ვალდებულებებს. ერთობლივი ფონდის ვალდებულებების მაგალითები მოიცავს ბანკის წინაშე გადახდილ და საფასურებს, საოპერაციო ხარჯებს და საგარეო ვალდებულებებს. მას შემდეგ, რაც მისი ვალდებულებები გამოაკლდება აქტივებიდან, ერთობლივი ფონდი ამ რიცხვს ყოფს აქციების საერთო რაოდენობის მიხედვით, რათა მიაღწიოს მის NAV– ს.
მოხსენებული NAV წარმოადგენს ფასს, რომელსაც მყიდველი იხდის ან გამყიდველი მიიღებს ფონდის წილზე მომდევნო სავაჭრო დღეს ყოველგვარი საკომისიოსა და საბროკერო მოსაკრებლის გამოკლების შემდეგ.
NAV განახლება, შეწყვეტის დრო
ინვესტორებისთვის მნიშვნელოვანია გვესმოდეს განსხვავება NAV განახლების დროსა და ვაჭრობის შეწყვეტის დროს შორის. ურთიერთდახმარების ფონდების უმეტესობას აქვს თვითგამოცხადებული NAV განახლების ვადები, რაც მჭიდროდ არის დაკავშირებული გაზეთებსა და სხვა პუბლიკაციებში NAV პუბლიკაციების ვადებთან. ეს ჩვეულებრივ დილის 6 საათზეა. EST
ამასთან, ვაჭრობის შეწყვეტის დრო არის დრო, რომლის დროსაც ყველა ყიდვა -გაყიდვის შეკვეთა ერთობლივი ფონდისთვის უნდა დამუშავდეს. ეს ბრძანებები შესრულებულია NAV– ის გამოყენებით ვაჭრობის თარიღი. მაგალითად, თუ ურთიერთდახმარების ფონდის ვაჭრობის შეწყვეტის დროა 2:00 სთ. EST, შემდეგ სავაჭრო შეკვეთები უნდა დამუშავდეს მანამდე, რათა შევსდეს იმ სამუშაო დღის NAV– ში. თუ შეკვეთა მოდის ვაჭრობის შეწყვეტის დროის შემდეგ, ის შეივსება მომდევნო სამუშაო დღის NAV გამოყენებით.