ურთიერთდახმარების ფონდის კლასების ABC

ში ურთიერთდახმარების ფონდი ინვესტიციის ჩადება, ძველი ანდაზა, რომ მაღალი ხარჯები მიუთითებს ხარისხზე არ შეიძლება იყოს სიმართლისგან შორს. არ არსებობს მტკიცებულება, რომ უფრო მაღალი საფასურის გადახდა იწვევს უფრო მაღალ ანაზღაურებას. თუ არაფერი, ძვირადღირებული ფონდის ურთიერთდახმარების ფონდის მენეჯერმა შეიძლება მიიღოს მეტი რისკი უმაღლესი შემოსავლის მიღების მცდელობაში. თუ მენეჯერის სარისკო ნაბიჯები არ ამოიწურება, თქვენ დახარჯეთ მეტი ფული და მიიღეთ კაპიტალური ზარალი.

იმისათვის, რომ თავიდან იქნას აცილებული მაღალი საფასურის გადახდა მხოლოდ ზარალისთვის, აუცილებელია განიხილონ რომელი კლასის ფონდის აქციებია თქვენთვის შესაფერისი. აქციების კლასი გეხმარებათ განსაზღვროთ რა სახის საფასურს გადაიხდით ურთიერთდახმარების ფონდში ინვესტიციისას. აქ ჩვენ ვაძლევთ მიმოხილვას ამ სხვადასხვა კლასების შესახებ.

რა არის ურთიერთდახმარების ფონდის კლასები?

მიუხედავად იმისა, რომ საფონდო კლასები მიუთითებს ხმის მიცემის უფლების რაოდენობას თითო აქციაზე, ურთიერთდახმარების ფონდის კლასები მიუთითებს საფასურის ტიპსა და რაოდენობას ფონდის აქციებზე.

ურთიერთდახმარების ფონდის კომპანიებს შეიძლება ჰქონდეთ შვიდი ან მეტი კლასის აქცია კონკრეტული ფონდისთვის. ამასთან, არსებობს სამი ძირითადი ტიპის ურთიერთდახმარების ფონდი: A, B და C. ისინი ასევე ცნობილია როგორც A- აქციები, B- წილები და C- წილები. თითოეულ ამ კლასს აქვს სხვადასხვა უპირატესობა და ნაკლი. მოდით განვიხილოთ თითოეული თავის მხრივ.

კლასი A აქციები

ა-აქციები დააკისრეთ წინასწარი გაყიდვების საფასური, ან წინასწარი დატვირთვა, რომელიც ამოღებულია თქვენი საწყისი ინვესტიციიდან.

Დადებითი

• ქვედა 12 ბ -1 საფასური: A კლასის აქციებს აქვთ უფრო დაბალი 12 ბ -1 საფასური, რაც მარკეტინგისა და განაწილების საფასურია, რომელიც შედის ფონდის ხარჯების თანაფარდობაში. თუ თქვენ აპირებთ ამ აქციების შენარჩუნებას რამდენიმე წლის განმავლობაში, მაშინ წინა დატვირთვა შეიძლება იყოს მომგებიანი გრძელვადიან პერსპექტივაში.
• შესვენების წერტილები: ეს უზრუნველყოფს ფასდაკლებას რეგულარული დატვირთვის განაკვეთებზე ყოველ ჯერზე, როდესაც თქვენი ინვესტიცია მიაღწევს გარკვეულ თანხას სერიაში. თუ პირველი შესვენების წერტილი არის 25,000 აშშ დოლარი, თქვენ შეგიძლიათ ჩადოთ ეს თანხა თავდაპირველად პირველი ფასდაკლების მისაღებად. შესვენების წერტილები აშკარად ემხრობა მათ, ვისაც ინვესტიციის მეტი ფული აქვს.
• დაგროვების უფლება: ეს საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ ფასდაკლება წინა დატვირთვაზე, თუ მიაღწევთ პირველ შესვენებას მეორე განვადებით. დავუშვათ, რომ პირველი შესვენების წერტილი არის $ 25,000, მაგრამ თქვენი საწყისი ინვესტიცია იყო $ 10,000. თუ თქვენ ინვესტიციას განახორციელებთ კიდევ 15,000 აშშ დოლარად, რათა მიაღწიოთ შესვენების წერტილს მეორე განვადებაზე, თქვენ მიიღებთ ფასდაკლებას წინა დატვირთვისთვის. ეს გამოსადეგია საპენსიო ასაკისთვის დაზოგვისას, რადგან სამუშაო ასაკის მოზარდებს ხშირად შეუძლიათ ყოველწლიურად მეტი ინვესტიციის ჩადება.
• განზრახვის წერილი: ზოგიერთი კომპანია ასევე სთავაზობს პირველადი ფასდაკლებებს პირებს, რომლებიც თავდაპირველად გამოთქვამენ განზრახვას განახორციელონ მეტი ინვესტიცია. მათ უნდა მიუთითონ განზრახვა ინვესტიციის ჩადების თანხა კონკრეტულ წერტილში დროის კონკრეტულ მომენტში.

მინუსები

• მაღალი საწყისი ინვესტიცია: ინვესტორებს, რომლებსაც არ გააჩნიათ სახსრები, რათა მიაღწიონ ამომწურავ წერტილს დანიშნულების წერილში მითითებულ ვადამდე, უნდა გადაიხადონ რეგულარული საკომისიო.
• Long Time Horizon: ეს სახსრები არ არის ოპტიმალური ინვესტორებისთვის მოკლე დროის ჰორიზონტით. დავუშვათ, რომ თქვენი საწყისი ინვესტიციაა 4,750 აშშ დოლარი 250 აშშ დოლარის შემდეგ წინა დატვირთვის საფასური და თქვენი ინვესტიცია იზრდება 3% -ით ერთი წლის განმავლობაში. თუ თქვენ გაყიდავთ წლის ბოლოს, თქვენ ფაქტობრივად დაკარგავთ ფულს: ($ 4,750 x 1.03) - $ 5000 = - $ 107.50, ან ზარალი 2.15%.

B კლასის აქციები

ის B- აქციები კლასიფიცირდება მათი უკანა ან კონტიგენტირებული გადავადებული გაყიდვების საფასურით. ეს საფასური გადახდილია მაშინ, როდესაც ყიდით აქციებს ორიგინალური შესყიდვიდან წლების განმავლობაში. ეს აქციები, როგორც წესი, კარგია ინვესტორებისთვის მცირე საინვესტიციო ნაღდი ფულით და გრძელი საინვესტიციო ჰორიზონტით.

Დადებითი

• არ არის მოსაკრებელი: თქვენი საწყისი ინვესტიციის მთელი წვლილი სარგებლობს კაპიტალის მოგებითა და საპროცენტო შემოსავლით. ეს არის მნიშვნელოვანი სარგებელი ახალი ინვესტორებისთვის, რომლებიც დაზოგავენ პენსიაზე გასული კომპენსაციის გამო. განვიხილოთ საფონდო ფონდი, რომელიც იღებს 30% წელიწადში ოცდაათი წლის განმავლობაში. შემდეგ, საწყისი ინვესტიცია იქნება 17 -ჯერ მეტი. რამდენიმე ასეული დოლარი, რომელიც დაზოგულია წინასწარ გადახდაში ნიშნავს პენსიაზე გასვლის რამდენიმე ათას დოლარს.
• გადადებული გაყიდვების საფასური: რაც უფრო დიდხანს ფლობთ აქციებს, მით უფრო დაბალია თქვენი გადავადებული გაყიდვების საფასური. ეს არის კიდევ ერთი სარგებელი დიდი ხნის ჰორიზონტის მქონე ინვესტორებისთვის.
• კონვერსია A კლასზე: B კლასის აქციები ავტომატურად გარდაიქმნება A კლასის აქციებად კონკრეტული ჰოლდინგის პერიოდის შემდეგ. ეს კონვერტაცია მომგებიანია, რადგან A კლასის აქციებს აქვთ უფრო დაბალი წლიური ხარჯების თანაფარდობა, ვიდრე B კლასის აქციებს (იხ. ქვემოთ).

მინუსები

• საჭიროა გრძელვადიანი ჰორიზონტი: თუ თანხას გამოიტანთ გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, მაშინ ჩამოგეჭრებათ უკან ან გადადებული გაყიდვების საფასური. როგორც წესი, ერთი უნდა დარჩეს ფონდში ხუთიდან რვა წლამდე, რათა თავიდან აიცილოს გასასვლელი საფასური.
• შესვენების ნიშნები არ არის: B კლასის აქციები არ ითვალისწინებს შესვენების წერტილებს გადავადებული გაყიდვების საფასურზე. მიუხედავად იმისა, რამდენ ინვესტიციას განახორციელებთ, ამ გადასახადებზე ფასდაკლება არ არის. ეს შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი ნაკლი მდიდარი ინვესტორებისთვის.
• უმაღლესი ხარჯების კოეფიციენტები: B კლასის აქციები იხდიან უფრო მაღალ ხარჯებს, ვიდრე A და C კლასის აქციებს, სანამ აქციები A კლასში გადაყვანის უფლებას არ მიიღებს.

C კლასის აქციები

C კლასის აქციები არის დონის დატვირთვის ფონდი, რომელიც ყოველწლიურ გადასახადს იღებს. ეს კლასი კარგად მუშაობს იმ პირთათვის, რომლებიც შეისყიდიან აქციებს მოკლევადიან პერიოდში.

Დადებითი

• წინასწარი გადასახადი არ არის: თქვენი საწყისი ინვესტიციის მთელი წვლილი მიიღებს საპროცენტო შემოსავალს.
• მცირე უკანა დატვირთვა: უკანა დატვირთვა, როგორც წესი, მხოლოდ 1%-ია.
• შესაძლებლობა თავიდან აიცილოთ უკანა დატვირთვა: უკანა ტვირთი ჩვეულებრივ მოიხსნება აქციების ერთი წლის განმავლობაში შენახვის შემდეგ.

მინუსები

• უკანა დატვირთვა: უკანა დატვირთვა-თუმცა მცირე-ჩვეულებრივ ბრალდება, თუ სახსრები ამოღებულია პირველი წლის განმავლობაში.
• უმაღლესი ხარჯების კოეფიციენტები: მიუხედავად იმისა, რომ C კლასის აქციების ხარჯების კოეფიციენტები უფრო დაბალია ვიდრე B კლასის აქციები, ისინი მაინც უფრო მაღალია ვიდრე A კლასის აქციებისთვის.
• კონვერსია: B კლასის აქციებისგან განსხვავებით, C კლასის აქციები არ შეიძლება გარდაიქმნას A კლასის აქციებად. ეს გამორიცხავს დაბალი ხარჯების კოეფიციენტების შესაძლებლობას. თუ თქვენ გაქვთ დიდი ხნის ჰორიზონტი, C კლასის აქციები არ არის თქვენთვის ოპტიმალური, რადგან უმაღლესი მენეჯმენტის საფასური გრძელდება უსასრულოდ. სამწუხაროდ, თქვენი ინვესტიციის შემოსავალი შემცირდება რაც უფრო დიდხანს დარჩებით ინვესტიციებში, რადგან საფასური დროთა განმავლობაში გაიზრდება.
• ფასდაკლება არ არის: C კლასის აქციები არ იძლევა ფასდაკლებას ხარჯებზე, როდესაც ანგარიში აღწევს გარკვეულ დონეს.

გაუჩინარებული საშუალო კლასი

მიუხედავად იმისა, რომ ჩვენ სამივე კლასს განვიხილავთ, ურთიერთდახმარების ფონდების საშუალო კლასი-B წილები-ქრება ურთიერთდახმარების ფონდების ინდუსტრიიდან. ამას რამდენიმე მიზეზი აქვს, მაგრამ მათ შორის მთავარი იყო მარეგულირებელი აქცენტები საფასურზე. 12b-1 საფასური იქნა თავდასხმის ქვეშ, მოქმედებდა როგორც აქციონერთა სარჩელი ფონდის კომპანიების წინააღმდეგ სავარაუდო ბოროტად გამოყენებისათვის. ბევრი ფონდი ამცირებს ამ საფასურს და ამცირებს კლასის შეთავაზებებს, რათა კონკურენცია გაუწიოს გაცვლითი სახსრებით (ETFs). ETF– ები თავად ახდენენ ზეწოლას B კლასის აქციებზე, შეზღუდული საინვესტიციო კაპიტალის მქონე ინვესტორებისთვის დაბალი საფასურის ალტერნატივით. მოკლედ, B კლასის აქციები ჯერ კიდევ არსებობს, მაგრამ ისინი მომაკვდავი ჯიშია.

დადებითი და უარყოფითი მხარეების გამოყენება

მოდით შევხედოთ როგორ მუშაობს ზემოთ აღწერილი მახასიათებლები და დადებითი და უარყოფითი მხარეები ჰიპოთეტური ABC კომპანიის ობლიგაციების ფონდის აქციების შემდეგ კლასებში.

ABC Company Bond Fund, A Versus C შედარება

Კლასი	სიმბოლო	წინა ბოლო	უკან დასასრული	12 ბ -1 საფასური	დეტალები
ა	PAEMX	3.75%	1%	0.25%	- 2021 წლიური შემოსავალი = 8.86% - ხარჯების კოეფიციენტი = 1.2% - $ 1,000 მინიმალური ინვესტიცია.
გ	PEBCX	n/a	1%	1.00%	- 2021 წლიური შემოსავალი = 9.35% - ხარჯების კოეფიციენტი = 1.95% - $ 2,500 მინიმალური ინვესტიცია.

წყარო: ჰიპოთეტური ობლიგაციების ფონდი, დაფუძნებული PIMCO– ს მოდელზე

ამ მაგალითში თქვენ ხედავთ, თუ როგორ უკეთესია ეს ორი განსხვავებული წილი კლასი სხვადასხვა ტიპის ინვესტორებისთვის და სიტუაციებისთვის. დავუშვათ, რომ თქვენ გეგმავთ ინვესტირებას ამ ფონდში საპენსიო ასაკისთვის და თქვენი პენსიაზე გასვლამდე 20 წელია. A კლასის აქციები საუკეთესოდ იმუშავებს, რადგან ისინი გვთავაზობენ ხარჯებს, რომლებიც დროთა განმავლობაში მცირდება. თუ თქვენ აპირებთ მხოლოდ ერთჯერადი თანხის ინვესტირებას და ეს საკმარისია შესვენების ფასდაკლების მისაღებად, A კლასი ასევე იქნება საუკეთესო დროთა განმავლობაში. დიდი საწყისი ინვესტიციით, თქვენ მიიღებთ ფასდაკლებას დატვირთვაზე. თქვენი წლიური ხარჯების თანაფარდობა და 12 ბ -1 საფასური ასევე ძალიან დაბალი იქნება, რაც თქვენს ინვესტიციებს გაზრდის საშუალებას მისცემს.

C კლასის აქციები საუკეთესოდ იმუშავებს, თუ თქვენ აპირებთ ინვესტიციის ჩადებას შეზღუდული ვადით ერთ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში, მაგრამ სამზე ნაკლები. ამ გზით თქვენ თავიდან აიცილებთ როგორც წინა, ისე უკანა ტვირთს. მიუხედავად იმისა, რომ თქვენი ხარჯების თანაფარდობა ჩვეულებრივ უფრო მაღალი იქნება ვიდრე A კლასის აქციები, თქვენი სრული ინვესტიცია დაინტერესდება ინვესტიციისას. ვინაიდან თქვენ მხოლოდ რამდენიმე წელია ხართ ფონდში, წლიური გადასახადი არ გექნებათ შანსის დაგროვების.

დედააზრი

გადაწყვეტილების მიღებისას რომელი კლასის ურთიერთდახმარების ფონდის აქციები არჩევანის გაკეთება, გახსოვდეთ პროსპექტის წაკითხვა. გარდა ამისა, თქვენ უნდა გაითვალისწინოთ თქვენი საინვესტიციო ჰორიზონტი და თანხა, რომელიც გაქვთ ინვესტიციისათვის. თქვენი ინვესტიციების სიხშირე და ალბათობა იმისა, რომ თქვენ დაგჭირდებათ სახსრების ადრეული გატანა, ასევე არსებითი მოსაზრებებია.