როდის უნდა გაყიდოს ურთიერთდახმარების ფონდი

თუ თქვენი ურთიერთდახმარების ფონდი იძლევა იმაზე დაბალ შემოსავალს, ვიდრე თქვენ გეგმავდით, თქვენ შეიძლება ცდუნოთ ნაღდი ფული თქვენი ფონდის ერთეულებში და განათავსოთ თქვენი ფული სხვაგან. სხვა სახსრების დაბრუნების მაჩვენებელი შეიძლება მიმზიდველად გამოიყურებოდეს, მაგრამ ფრთხილად იყავით; თქვენი ერთობლივი ფონდის აქციების გამოსყიდვას აქვს როგორც დადებითი, ასევე უარყოფითი მხარეები. მოდით განვიხილოთ ის გარემოებები, როდესაც თქვენი ფონდის ერთეულების ლიკვიდაცია იქნება ყველაზე ოპტიმალური და როდის შეიძლება მას ჰქონდეს უარყოფითი შედეგები.

ურთიერთდახმარების ფონდები არ არის აქციები

პირველი რაც უნდა გესმოდეთ არის ის, რომ ურთიერთდახმარების ფონდები არ არის სინონიმი აქციები. ამრიგად, საფონდო ბირჟის დაცემა სულაც არ ნიშნავს იმას, რომ დროა ფონდის გაყიდვა. აქციები არის ერთიანი სუბიექტები, რომელთა ანაზღაურებაც დაკავშირებულია ბაზართან. აქციები განპირობებულია "იყიდეთ დაბალი, გაყიდეთ მაღალი" ლოგიკით, რაც განმარტავს, თუ რატომ იშლება საფონდო ბაზარზე ბევრი ინვესტორი პანიკაში ჩავარდება და სწრაფად გადაყრის ყველა მათ საფონდო აქტივზე.

ურთიერთდახმარების ფონდები არ არის ერთეული პირები; ისინი არიან ფინანსური ინსტრუმენტების პორტფელები, როგორიცაა აქციები და ობლიგაციები, რომლებიც არჩეულია პორტფელის ან ფონდის მენეჯერის მიერ ფონდის სტრატეგიის შესაბამისად. ამ პორტფელის აქტივების უპირატესობა არის დივერსიფიკაცია.

არსებობს მრავალი სახის ურთიერთდახმარების ფონდი და მათი დივერსიფიკაციის ხარისხი განსხვავდება. მაგალითად, დარგობრივ ფონდებს ექნებათ ყველაზე ნაკლები დივერსიფიკაცია, ხოლო დაბალანსებულ ფონდებს - ყველაზე მეტი. თუმცა, ყველა ურთიერთდახმარების ფონდში, ერთი ან რამდენიმე აქციის შემცირება შეიძლება ანაზღაურდეს პორტფელის სხვა აქტივებით, რომლებიც ან ინარჩუნებენ სტაბილურობას ან იზრდება ღირებულებით.

იმის გამო, რომ ურთიერთდახმარების ფონდები უფრო დივერსიფიცირებული პორტფელია და არა ერთეული, რომელიც ეყრდნობა მხოლოდ ბაზრის ვადას თქვენი ფონდის გაყიდვა შეიძლება იყოს უსარგებლო სტრატეგია, რადგან ფონდის პორტფელი შეიძლება იყოს სხვადასხვა სახის ბაზრები. ასევე, იმის გამო, რომ ურთიერთდახმარების სახსრები მიმართულია გრძელვადიანი შემოსავლებისკენ, შემოსავლის მაჩვენებელი, რომელიც უფრო დაბალია, ვიდრე მოსალოდნელი იყო პირველი წლის განმავლობაში, სულაც არ არის გაყიდვის ნიშანი.

თქვენი სახსრების გაყიდვისას

როდესაც თქვენ ახორციელებთ ფულადი სახსრების ერთობლივ ფონდს, გასათვალისწინებელია რამდენიმე ფაქტორი, რომელმაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს თქვენს დაბრუნებაზე:

უკანა ტვირთი

თუ თქვენ ხართ ინვესტორი, რომელსაც აქვს ფონდი, რომელიც იხდის უკანა ტვირთს, თქვენი ერთეულების გამოსყიდვისას მიღებული მთლიანი თანხა დაზარალდება. მეორეს მხრივ, წინა დატვირთვები არის გაყიდვების საფასური, როდესაც თქვენ პირველად ჩადებთ თქვენს ფულს ფონდში. ასე რომ, თუ თქვენ გექნებოდათ გაყიდვების საწყისი ფასი 2%, თქვენი საწყისი ინვესტიცია შემცირებული იქნებოდა 2%-ით.

თუ თქვენს ფონდს აქვს უკანა ტვირთი, ბრალდება გამოიქვითება თქვენი გამოსყიდვის საერთო ღირებულებიდან. ბევრი სახსრებისთვის, უკანა ტვირთი უფრო მაღალია, ვიდრე თქვენ ლიკვიდაცია თქვენი ერთეულები უფრო ადრე ვიდრე გვიან, ასე რომ თქვენ უნდა დაადგინოთ, არის თუ არა თქვენი ერთეულების ლიკვიდაცია ოპტიმალური.

საგადასახადო შედეგები

თუ თქვენს ფონდს აქვს მნიშვნელოვანი კაპიტალური მოგება წარსულში, თქვენ შეიძლება დაექვემდებაროს კაპიტალის მოგებას, თუ ფონდი ინახება დასაბეგრი ანგარიშის ფარგლებში. როდესაც გამოისყიდი იმ ფონდის ერთეულებს, რომელთა ღირებულებაც აღემატება მთლიან ღირებულებას, გექნება დასაბეგრი მოგება.

გაითვალისწინეთ, რომ სანამ თქვენ არ გაგიყიდიათ თქვენი ურთიერთდახმარების ფონდის აქციები, ფონდის პორტფელმა შესაძლოა განიცადა დასაბეგრი მოვლენები, რომლებზეც თქვენ შეიძლება იყოთ პასუხისმგებელი თქვენი წილის გადახდაზე. მაგალითად, თუ პორტფელის მენეჯერი ყიდის ფონდის საკუთრებას მოკლევადიანი კაპიტალური მოგებისთვის.

როდესაც თქვენი ფონდი იცვლება

გაითვალისწინეთ, რომ მაშინაც კი, თუ თქვენი ფონდი მიზნად ისახავს შემოსავლების გრძელვადიან განაკვეთებს, ეს არ ნიშნავს რომ თქვენ უნდა დაიჭიროთ ფონდი სქელი და თხელი გზით. ურთიერთდახმარების ფონდის მიზანია გაზარდოს თქვენი ინვესტიცია დროთა განმავლობაში და არა აჩვენოს თქვენი ერთგულება კონკრეტული სექტორის ან აქტივების ჯგუფისადმი ან კონკრეტული ფონდის მენეჯერის მიმართ. კენი როჯერსის პარაფრაზირებისთვის, ურთიერთდახმარების ფონდის წარმატებული ინვესტიციის გასაღები არის "იმის ცოდნა, როდის დაიჭიროს ისინი და იცის როდის დაიკეტოს".

შემდეგი ოთხი სიტუაცია სულაც არ არის იმის მითითება, რომ თქვენ უნდა დაკეცოთ, მაგრამ ეს არის სიტუაციები, რომლებმაც უნდა აამაღლონ a წითელი დროშა:

ცვლილება ფონდის მენეჯერში

როდესაც ფულს ჩადებთ ფონდში, თქვენ გარკვეულ ნდობას აძლევთ ფონდის მენეჯერის გამოცდილებას და ცოდნა, რომელიც თქვენ იმედოვნებთ გამოიწვევს ინვესტიციის გამორჩეულ ანაზღაურებას, რომელიც შეესაბამება თქვენს ინვესტიციას მიზნები. თუ თქვენი კვარტალური ან წლიური ანგარიში მიუთითებს იმაზე, რომ თქვენს ფონდს ჰყავს ახალი მენეჯერი, მიაქციეთ ყურადღება. თუ ფონდი მიბაძავს გარკვეულ ინდექსს ან საორიენტაციო ნიშნულს, ის შეიძლება ნაკლებად შემაშფოთებელი იყოს, რადგან ეს თანხები ნაკლებად აქტიურად იმართება.

სხვა სახსრებისთვის, პროსპექტი უნდა მიუთითოს მენეჯერის შეცვლის მიზეზი. თუ პროსპექტში ნათქვამია, რომ ფონდის მიზანი იგივე დარჩება, შეიძლება კარგი იდეა იყოს, რომ უყუროთ ფონდის შემოსავალს მომდევნო წელს. სიმშვიდისთვის, თქვენ ასევე შეგიძლიათ შეისწავლოთ ახალი მენეჯერის წინა გამოცდილება და შესრულება.

სტრატეგიის ცვლილება

თუ თქვენ შეისწავლეთ თქვენი ფონდი მასში ინვესტიციამდე, თქვენ, სავარაუდოდ, ჩადეთ ინვესტიცია ფონდში, რომელიც ზუსტად ასახავს თქვენს ფინანსურ მიზნებს. თუ თქვენი ფონდის მენეჯერი მოულოდნელად იწყებს ინვესტირებას ფინანსურ ინსტრუმენტებში, რომლებიც არ ასახავს ერთობლივი ფონდის თავდაპირველ მიზნებს, შეიძლება დაგჭირდეთ თქვენი ხელთ არსებული ფონდის ხელახალი შეფასება.

მაგალითად, თუ თქვენი მცირე კაპიტალური ფონდი იწყებს ინვესტიციას რამდენიმე საშუალო ან დიდი კაპიტალის აქციებში, ფონდის რისკი და მიმართულება შეიძლება შეიცვალოს. გაითვალისწინეთ, რომ თანხები, როგორც წესი, საჭიროა, რათა შეატყობინოს აქციონერებს ორიგინალური პროსპექტის ცვლილებების შესახებ.

გარდა ამისა, ზოგიერთმა ფონდმა შეიძლება შეცვალოს სახელები უფრო მეტი მომხმარებლის მოსაზიდად, ხოლო როდესაც ფონდი იცვლის სახელს, ზოგჯერ იცვლება მისი სტრატეგიებიც. გახსოვდეთ, თქვენ კომფორტულად უნდა მოეკიდოთ ფონდის მიმართულებას, ასე რომ, თუ ცვლილებები შეგაწუხებთ, მოიშორეთ იგი.

თანმიმდევრული არასაკმარისი შესრულება

ეს შეიძლება იყოს სახიფათო, რადგან "არასაკმარისი შესრულების" განმარტება განსხვავდება ინვესტორიდან ინვესტორამდე. თუ ერთობლივი ფონდის შემოსავალი ერთ წელზე ნაკლები ხნის განმავლობაში იყო ცუდი, თქვენი ლიკვიდაცია მოხდება ჰოლდინგები პორტფელში შეიძლება არ იყოს საუკეთესო იდეა, ვინაიდან ურთიერთდახმარების ფონდი შეიძლება უბრალოდ განიცადოს მოკლევადიანი რყევები.

ამასთან, თუ ბოლო ორი ან მეტი წლის განმავლობაში შეამჩნიეთ მნიშვნელოვნად დაბალი შესრულება, შეიძლება დროა შეწყვიტოთ თქვენი ზარალი და გააგრძელოთ. თქვენი გადაწყვეტილების დასახმარებლად, შეადარეთ ფონდის საქმიანობა შესაბამის ნიშნულს ან მსგავს ფონდებს. განსაკუთრებით ცუდი შედარებითი მაჩვენებელი უნდა იყოს სიგნალი ფონდის გაყიდვის შესახებ.

ფონდი ხდება ძალიან დიდი

ხშირ შემთხვევაში, ფონდის სწრაფმა ზრდამ შეიძლება შეაფერხოს მუშაობა. რაც უფრო დიდია ფონდი, მით უფრო რთულია პორტფელისთვის აქტივების ეფექტურად გადატანა. გაითვალისწინეთ, რომ ფონდის ზომა ჩვეულებრივ უფრო აქტუალური ხდება ორიენტირებული სახსრები ან მცირე კაპიტალური სახსრები, რომლებიც ან უფრო მცირე რაოდენობის აქციებს ეხება ან ინვესტირებას ახდენს აქციებში, რომლებსაც აქვთ დაბალი მოცულობა და ლიკვიდურობა.

როდესაც თქვენი პირადი საინვესტიციო პორტფელი იცვლება

გარდა ორმხრივი ფონდის ცვლილებებისა, თქვენს პირად პორტფელში სხვა ცვლილებებმა შეიძლება მოითხოვოს თქვენ გამოისყიდოთ თქვენი ერთობლივი ფონდის ერთეულები და გადაიხადოთ თქვენი ფული უფრო შესაფერისი პორტფელში. აქ არის ორი მიზეზი, რამაც შეიძლება გიბიძგოთ ლიკვიდაცია გაუწიოთ თქვენი ერთობლივი ფონდის ერთეულებს:

პორტფელის გადაბალანსება

თუ კომპლექტი გაქვთ აქტივების გამოყოფა მოდელი, რომლის დაცვაც გსურთ, შეიძლება დაგჭირდეთ თქვენი ბალანსის დაბალანსება წლის ბოლოს, რათა დააბრუნოთ თქვენი პორტფელი პირვანდელ მდგომარეობაში. ამ შემთხვევებში, შეიძლება დაგჭირდეთ თქვენი პორტფელის ფარგლებში მეტი ფონდის გაყიდვა ან თუნდაც შეძენა, რათა თქვენი პორტფელი დაუბრუნდეს პირვანდელ წონასწორობას.

თქვენ ასევე შეიძლება დაგჭირდეთ ფიქრი ბალანსზე, თუ თქვენი საინვესტიციო მიზნები შეიცვლება. მაგალითად, თუ თქვენ გადაწყვეტთ შეცვალოთ თქვენი ზრდის სტრატეგია ისეთით, რომელიც უზრუნველყოფს სტაბილურ შემოსავალს, ზრდის ფონდებში თქვენი ამჟამინდელი საკუთრება შეიძლება აღარ იყოს შესაბამისი.

Გადასახადები

თუ თქვენმა ფონდმა განიცადა მნიშვნელოვანი კაპიტალური ზარალი და თქვენ გჭირდებათ საგადასახადო შეღავათი რეფლექსის შესასრულებლად კაპიტალის მოგება თქვენი სხვა ინვესტიციებიდან, თქვენ შეიძლება გამოისყიდოთ თქვენი ერთობლივი ფონდის ერთეულები, რათა გამოიყენოთ კაპიტალის ზარალი თქვენს კაპიტალზე.

დედააზრი

ურთიერთდახმარების ფონდის გაყიდვა არ არის ის, რასაც აკეთებ იმპულსურად. მნიშვნელოვანია გადაწყვეტილების დიდი აზროვნება. დაიმახსოვრეთ, რომ თქვენ თავდაპირველად ჩადეთ ინვესტიცია თქვენს ურთიერთდახმარების ფონდში, რადგან დარწმუნებული იყავით მასში, ასე რომ დარწმუნდით, რომ ნათლად გესმით მისი გაშვების მიზეზები. თუმცა, თუ თქვენ ყურადღებით გაითვალისწინეთ თქვენი ფონდის მუშაობის ყველა დადებითი და უარყოფითი მხარე და მაინც ფიქრობთ, რომ უნდა გაყიდოთ, გააკეთეთ ეს და უკან ნუ მოიხედავთ.