შემეცნებითი წინააღმდეგ ემოციური ინვესტიციის მიკერძოება

შემეცნებითი წინააღმდეგ ემოციური ინვესტიციის მიკერძოება: მიმოხილვა

ყველას აქვს მიკერძოებები. ჩვენ ვიმსჯელებთ ადამიანების, შესაძლებლობების, სამთავრობო პოლიტიკის და რა თქმა უნდა, ბაზრების შესახებ. როდესაც ჩვენ ვაანალიზებთ ჩვენს სამყაროს საკუთარი მიკერძოებულობით, ჩვენ ვატარებთ ჩვენს დაკვირვებებს ჩვენი გამოცდილებით შექმნილი არაერთი ფილტრის საშუალებით და ჩვენ არ ვსაუბრობთ მხოლოდ საფონდო სკრინინგები. ჩვენ ვსაუბრობთ იმ ფილტრებზე, რომლებსაც ჩვენ ვიღებთ ჩვენს გადაწყვეტილებებს, რაც ზოგჯერ მათ მიკერძოებულს ხდის. ინდივიდებს შეიძლება ჰქონდეთ რაციონალურად განმარტება, რომ მათი გადაწყვეტილებები მიიღება მათ მიერ შემუშავებული მიკერძოებების საფუძველზე.

ზოგადად, ყველა სახის ყოველდღიური საქმიანობა უპირველეს ყოვლისა განპირობებულია ქცევითი ნიმუშებით. იგივე ქცევითი მოდელები ასევე შეიძლება გავლენა იქონიოს ინვესტიციის ქმედებებზე.

ადამიანების უმეტესობისთვის შეუძლებელია იყოს მიუკერძოებელი საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებისას. თუმცა, ინვესტორებს შეუძლიათ შეამცირონ მიკერძოება მათი გაგებითა და იდენტიფიკაციით, შემდეგ შექმნან სავაჭრო და ინვესტიციის წესები, რომლებიც შეამსუბუქებს მათ საჭიროების შემთხვევაში. ზოგადად, ინვესტიციის მიკერძოება იყოფა ორ მთავარ კატეგორიად: შემეცნებითი და ემოციური. ორივე მიკერძოება, როგორც წესი, არის ცრურწმენის შედეგი ერთი რამის მეორეს არჩევისას.

რა არის შემეცნებითი მიკერძოება?

შემეცნებითი მიკერძოებულობა ზოგადად მოიცავს გადაწყვეტილების მიღებას დამკვიდრებულ ცნებებზე დაყრდნობით, რომელიც შეიძლება იყოს ზუსტი ან არ იყოს ზუსტი. წარმოიდგინეთ შემეცნებითი მიკერძოება, როგორც ემპირიული წესი რომელიც შეიძლება იყოს ან არ იყოს ფაქტობრივი.

ჩვენ ყველას გვაქვს ნანახი ფილმები, სადაც ქურდი ატარებს პოლიციის უნიფორმას უსაფრთხოების გამშვები პუნქტის გავლის მიზნით. ნამდვილი პოლიციელები თვლიან, რომ ვინაიდან პირს ეცვა მათი მსგავსი ფორმა, ისინი უნდა იყვნენ ნამდვილი პოლიციელი. ეს არის შემეცნებითი მიკერძოების მაგალითი.

რა კავშირი აქვს ყალბი პოლიციელს თქვენს საინვესტიციო არჩევანთან? თქვენ აკეთებთ იმავე ტიპის ვარაუდებს, რომლებიც შეიძლება იყოს ან არ იყოს აუცილებლად ჭეშმარიტი. Აი ზოგიერთი მაგალითი:

• დადასტურების მიკერძოება: შენიშნეთ, რომ თქვენ უფრო მეტ მნიშვნელობას ანიჭებთ იმათ აზრს, ვინც გეთანხმებით? ამას ინვესტორებიც აკეთებენ. რამდენად ხშირად აანალიზებთ მარაგს და მოგვიანებით იკვლევთ ანგარიშებს, რომლებიც მხარს უჭერენ თქვენს ნაშრომს იმის ნაცვლად, რომ მოიძიოთ ინფორმაცია, რამაც შესაძლოა თქვენი ხვრელები გააღვიძოს?
• აზარტული თამაშების მცდელობა: დავუშვათ, რომ S&P დახურულია თავდაყირა ხუთი სავაჭრო სესიები მიყოლებით. თქვენ აწარმოებთ მოკლე ვაჭრობას SPDR S&P 500 (SPY), რადგან მიგაჩნიათ, რომ დიდია იმის ალბათობა, რომ ბაზარი დაეცემა მეექვსე დღეს. მიუხედავად იმისა, რომ ეს შეიძლება მოხდეს, წმინდა სტატისტიკურ საფუძველზე, წარსული მოვლენები არ უკავშირდება მომავალ მოვლენებს. შეიძლება არსებობდეს სხვა მიზეზები, რის გამოც მეექვსე დღე გამოიწვევს დაბალ ბაზარს, მაგრამ ის ფაქტი, რომ ბაზარი იზრდება ზედიზედ ხუთი დღით, არარელევანტურია.
• სტატუს ქვო მიკერძოება: ადამიანები ჩვევების არსებები არიან. წინააღმდეგობის გაწევა ინვესტიციების პორტფელებზე გადასვლის გზით, ახალი იდეების კვლევის ნაცვლად, იგივე აქციებსა და ETF– ებზე დაბრუნების აქტით. მიუხედავად იმისა, რომ კომპანიებში ინვესტიცია გესმით, კარგია საინვესტიციო სტრატეგია, პროდუქტების მოკლე ჩამონათვალის არსებობამ შეიძლება შეზღუდა თქვენი მოგების პოტენციალი.
• რისკზე ორიენტირებული მიკერძოება: ის ხარის ბაზარი ის ცოცხალია და კარგად არის, მაგრამ ბევრმა ინვესტორმა გამოტოვა აქცია შიშის გამო, რომ ის შეცვალოს კურსი. რისკებისგან თავის არიდების ტენდენცია ხშირად იწვევს ინვესტორებს უფრო მეტი წონა მიაქციონ ცუდ ამბებს, ვიდრე კარგს. ამ ტიპის ინვესტორები, როგორც წესი, აჭარბებენ უსაფრთხო, კონსერვატიულ ინვესტიციებს და უფრო აქტიურად ეძებენ ამ ინვესტიციებს, როდესაც ბაზრები ქარიშხალია. ამ მიკერძოებამ შეიძლება პოტენციურად გამოიწვიოს რისკის ეფექტმა შეინარჩუნოს უფრო მეტი წონა, ვიდრე ჯილდოს შესაძლებლობა.
• Bandwagon ეფექტი: უორენ ბაფეტი გახდა ერთ -ერთი ყველაზე წარმატებული ინვესტორი მსოფლიოში წინააღმდეგობის გაწევით bandwagon ეფექტი. მისი ცნობილი რჩევა იყო ხარბი, როდესაც სხვები შიშობენ და შიშობენ, როცა სხვები ხარბები არიან, ამ მიკერძოების უარყოფას. უკან ბრუნდება დადასტურების მიკერძოება, ინვესტორები თავს უკეთესად გრძნობენ, როდესაც ისინი ინვესტიციას აკეთებენ ხალხთან ერთად. მაგრამ, როგორც ბაფეტმა დაამტკიცა, საპირისპირო მენტალიტეტი, ამომწურავი კვლევის შემდეგ, შეიძლება უფრო მომგებიანი აღმოჩნდეს.

რა არის ემოციური მიკერძოება?

ემოციური მიკერძოება, როგორც წესი, ხდება სპონტანურად გადაწყვეტილების მიღების დროს ინდივიდის პირად გრძნობებზე დაყრდნობით. ისინი ასევე შეიძლება იყოს ღრმად ფესვგადგმული პირად გამოცდილებებში, რაც ასევე გავლენას ახდენს გადაწყვეტილების მიღებაზე.

ემოციური მიკერძოება, როგორც წესი, დამკვიდრებულია ინვესტორების ფსიქოლოგიაში და, ზოგადად, მათი გადალახვა უფრო რთულია, ვიდრე შემეცნებითი მიკერძოებულობა. ემოციური მიკერძოება ყოველთვის არ არის შეცდომები. ზოგიერთ შემთხვევაში, ინვესტორის ემოციური მიკერძოება შეიძლება დაეხმაროს მათ მიიღონ უფრო დამცავი და შესაფერისი გადაწყვეტილება საკუთარი თავისთვის.

აქ არის რამოდენიმე მაგალითი:

• ზარალ-ზიზღის მიკერძოება: გაქვთ თუ არა თქვენს პორტფელში მარაგი, რომელიც იმდენად შემცირებულია, რომ გაყიდვის აზრზე ვერ იქნებით? სინამდვილეში, თუ თქვენ გაყიდით აქციას, დარჩენილი თანხა შეიძლება ხელახალი ინვესტიცია განხორციელდეს უფრო მაღალი ხარისხის აქციებში. მაგრამ რადგან თქვენ არ გინდათ აღიაროთ, რომ ზარალი კომპიუტერის ეკრანიდან რეალურ ფულზე გადავიდა, თქვენ იმედოვნებთ, რომ ერთ მშვენიერ დღეს ის კვლავ დააბრუნებთ.
• ზედმეტი თავდაჯერებულობის მიკერძოება: ”მე მაქვს ზღვარი, რაც შენ (და სხვები) არ გაქვთ.” ზედმეტად თავდაჯერებული მიკერძოებული ადამიანი თვლის, რომ მათი, როგორც ინვესტორის უნარი, უკეთესია, ვიდრე სხვების უნარები. მაგალითად, მიიღეთ ადამიანი, რომელიც მუშაობს ფარმაცევტულ ინდუსტრიაში. მათ შეიძლება სჯეროდეთ, რომ აქვთ ვაჭრობის უნარი სექტორი უფრო მაღალ დონეზე ვიდრე სხვა მოვაჭრეები. ბაზარმა სულელებად აქცია ყველაზე პატივცემული მოვაჭრეები. მას შეუძლია იგივე გააკეთოს თქვენთვის.
• ნიჭიერების მიკერძოება: ზარალ-ზიზღის მიკერძოების მსგავსად, ეს არის იდეა, რომ ის, რასაც ჩვენ ვფლობთ, უფრო ძვირფასია, ვიდრე ის, რაც არ გვაქვს. გახსოვთ, რომ დაკარგეთ აქციები? სხვა მის სექტორში შეიძლება გამოჩნდეს ჯანმრთელობის მეტი ნიშნები, მაგრამ ინვესტორი არ ყიდის, რადგან მათ ჯერ კიდევ სჯერათ, რომ როგორც ადრე, ის საუკეთესოა თავის სექტორში.

ძირითადი განსხვავებები

ზოგადად, მიკერძოება, როგორც წესი, ცრურწმენების შედეგია ერთი რამის მეორეს არჩევისას. მიკერძოებულობაზე შეიძლება გავლენა იქონიოს გამოცდილებამ, განსჯამ, სოციალურმა ნორმებმა, ვარაუდებმა, მეცნიერებმა და სხვა. შემეცნებითი მიკერძოებულობა ზოგადად მოიცავს გადაწყვეტილების მიღებას დამკვიდრებულ ცნებებზე დაყრდნობით, რომელიც შეიძლება იყოს ზუსტი ან არ იყოს ზუსტი. ემოციური მიკერძოება, როგორც წესი, ხდება სპონტანურად გადაწყვეტილების მიღების დროს ინდივიდის პირად გრძნობებზე დაყრდნობით. ემოციური მიკერძოება, როგორც წესი, არ ემყარება ექსპანსიურ კონცეპტუალურ მსჯელობას. როგორც შემეცნებითი, ასევე ემოციური მიკერძოება შეიძლება იყოს ან არ იყოს წარმატებული გადაწყვეტილების მიღებისას.

წამგებიანი მიკერძოებების შემცირება

ინვესტიციის ჩადებაში, ზომების მიღება წამგებიანი მიკერძოებულობების შესამცირებლად შეიძლება მეტად გამოსადეგი იყოს მეტი ფულის გამომუშავებაში.

რამდენიმე მაგალითი მოიცავს:

• გამოიყენეთ ცხრილი ამისთვის გამოთვალეთ რისკი/ჯილდო ნებისმიერი ვაჭრობისა თუ ინვესტიციის. ეს ხელს შეუწყობს ბარიერის დადგენას და არასოდეს გადაუხვევს წესს.
• როდესაც დაიწყებთ ვაჭრობას, დაადგინეთ თავდაყირა სამიზნე. მას შემდეგ რაც მიაღწევს მიზანს, გაყიდე პოზიცია.

წამგებიანი მიკერძოებულობების შესამცირებლად ერთ -ერთი მთავარი გზა არის ობიექტური სავაჭრო წესების დადგენა და მათი დაცვა. სავაჭრო წესები, რომლებიც ამსუბუქებს წამგებიანი მიკერძოებულებებს, დაგეხმარებათ ემოციების გადალახვაში და შემოსავლების გაზრდაში.