월스트리트 사상 최고치
주요 동작
2019년 상반기를 돌이켜보면 주식시장에서 엄청나게 성공적인 한 해였다는 말 외에 다른 말을 한다면 거짓말이겠죠. 이 상승의 가장 고무적인 측면 중 하나는 강세의 폭입니다. 7.73% 상승한 에너지를 제외한 S&P 500의 모든 섹터는 올해 두 자릿수 상승률을 기록했습니다.
다음을 사용하는 아래 섹터 비교 차트에서 이를 확인할 수 있습니다. 섹터 기반 상장지수펀드 State Street Global Advisors가 관리하는 (ETF):
- 기술 선택 부문 SPDR 펀드(XLK)
- 부동산 선택 섹터 SPDR 펀드(XLRE)
- 임의소비재 선택 부문 SPDR 펀드(XLY)
- 산업 선택 부문 SPDR 펀드(XLI)
- 필수소비재 선택 부문 SPDR 펀드(XLP)
- 파이낸셜 셀렉트 섹터 SPDR 펀드(XLF)
- 유틸리티 선택 섹터 SPDR 펀드(XLU)
- 재료 선택 부문 SPDR 펀드(XLB)
- 의료 선택 부문 SPDR 기금(XLV)
- 에너지 선택 부문 SPDR 펀드(XLE)
아마도 이 차트의 가장 흥미로운 측면은 모든 섹터가 6월과 7월 초에 얼마나 강세를 보였는가입니다. 주식시장이 강세를 보이고 있다. 이것은 우리가 다가오는 기간 동안 놀랍도록 부정적인 뉴스를 보지 않는 한 어닝 시즌 – 월스트리트의 상승세는 3분기에도 계속될 것입니다.
S&P 500
둘 다 S&P 500 그리고 다우존스 산업평균지수 독립기념일 연휴를 맞아 역대 최고치를 기록했습니다. S&P 500은 현재 2,995.82에, 다우지수는 26,966에 있습니다.
연휴가 끝난 후 시장이 다시 열리면 내일 어떤 일이 벌어질지 귀추가 주목됩니다. 시장이 주말에 다시 문을 닫기 전에 하루 동안만 열릴 것이기 때문에 S&P 500과 Dow가 상대적으로 낮은 수준에서 통합되는 것을 보고 놀라지 않을 것입니다. 용량 – 추수감사절 다음 날에 하는 것과 매우 유사합니다. 결국, 많은 거래자들이 연장된 주말 휴가를 이용하기로 선택할 가능성이 높습니다.
월스트리트의 주말 연장 계획을 방해할 수 있는 한 가지는 노동통계국(BLS)이 보고서를 발표할 때 큰 놀라움입니다. 비농업 급여 및 평균 시간당 수입 수치.
애널리스트 컨센서스는 6월 동안 164,000개의 새로운 일자리가 창출될 것으로 기대하고 있습니다. 수요일의 ADP 비농업 급여 누락을 기반으로 - 예상 140,000개에 비해 102,000개의 새로운 일자리 표시 - 아무도 BLS 수치가 예상보다 약간 낮으면 너무 놀라겠지만, 하방을 크게 놓치면 조금 더 휘발성.
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위험 지표 – 마진 부채
저는 항상 월스트리트에 대한 트레이더 감정의 확인을 찾고 있습니다. 거래자들이 낙관적임을 확인할 수 있다면 내 낙관적 전망에 더 확신을 갖게 됩니다. 반대로 거래자들이 약세임을 확인할 수 있다면 약세 전망에 대해 더 확신을 갖게 됩니다. 결국, 거래자는 가격을 결정합니다.
트레이더가 얼마나 낙관적인지 알아보는 가장 좋은 방법 중 하나는 트레이더가 거래하는 주식을 사기 위해 얼마나 많은 돈을 빌렸는지 보는 것입니다. 거래자는 주식 구매 가격의 최대 50%까지 빌릴 수 있습니다. 규정 T 연방준비제도이사회의. 따라서 주식의 가격이 $100인 경우 자신의 돈 중 $50만 사용하여 주식을 구입하면 됩니다. 나머지 $50를 빌릴 수 있습니다.
주식을 사기 위해 돈을 빌리는 것을 증거금 매수라고 하고, 주식을 사기 위해 빌린 돈의 액수를 "마진 부채." 주식을 사는 데 사용되는 마진 부채의 총액을 추적하면 거래자가 얼마나 자신 있는지 알 수 있습니다. 자신감 있는 거래자는 더 많이 빌리는 경향이 있습니다. 긴장한 거래자는 덜 빌리는 경향이 있습니다.
마진 부채는 2018년 5월에 $668,940,000,000로 사상 최고치를 기록했습니다. 그런 다음 2018년 중반에 통합되기 시작했습니다. 그러나 2018년 말까지 마진 부채는 줄어들기 시작하여 10월에 $607,645,000,000로 떨어졌다가 2018년 12월에 최근 최저치인 $554,285,000,000로 떨어졌습니다.
2018년 12월 이후 마진 부채 수준은 최근 저점에서 상승하면서 앞뒤로 튀고 있습니다. 흥미롭게도 마진 부채는 5월에 $568,751,000,000로 떨어졌습니다. 최근 발표된 데이터에 따르면 3월의 가장 최근 하락 기간 동안 NS 금융 산업 규제 당국 (핀라).
마진 부채의 이러한 하락은 S&P 500이 완료되었을 때의 하락과 완벽하게 일치합니다. 머리와 어깨 5월 말의 약세 반전 패턴. S&P 500이 회복되어 6월에 사상 최고치를 경신했다는 사실을 알면 마진 부채가 6월의 수치는 훨씬 더 높을 것입니다. 거래자들이 이 기회를 이용하기 위해 훨씬 더 많은 돈을 빌렸을 가능성이 높기 때문입니다. 랠리.
FINRA는 사실 이후 한 달 후에 마진 부채 데이터를 공개합니다. 이것이 바로 우리가 5월 데이터를 보고 있는 이유입니다. 6월 데이터에서 무엇을 볼 수 있을지 확인하려면 7월 마지막 주까지 기다려야 합니다. 이것은 S&P 500에 대한 유망한 신호입니다.
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결론 - 월스트리트의 불꽃놀이
우리는 이미 올해 주식 시장에서 많은 불꽃놀이를 보았습니다. 오늘 밤 밖에서 불꽃놀이를 즐기고 월스트리트에서 더 많은 불꽃놀이를 준비하세요.
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