은행이 Fed 스트레스 테스트를 통과함에 따라 거래자들은 기뻐합니다.
주요 동작
연준이 검토 중인 18개 은행이 모두 2라운드를 통과했다고 발표하면서 주식 투자자들을 위한 선물 포장 이익 스트레스 테스트. 연준은 매년 중요한 금융 기관에 대한 스트레스 테스트를 실시하여 대규모 경제 충격을 견딜 수 있을 만큼 충분히 자본이 확보되었는지 확인합니다.
올해 스트레스 테스트의 결과는 특히 강세를 보였다. 이는 국내 최대 은행들이 증자 형태로 주주들에게 더 많은 자본을 돌려줄 수 있는 길을 열어주기 때문이다. 배당금 또는 확장 자사주 매입 프로그램들.
거래자들은 경제 및 지정학적 불확실성으로 인해 예측이 어려워짐에 따라 지난 몇 년 동안 강력한 배당금과 공격적인 자사주 매입 프로그램으로 주식에 보답했습니다. 본질적인 수익 및 수익 성장이 더 어렵습니다. 배당금 지급은 보장된 수익률을 제공하며 주식 환매 프로그램을 통해 회사의 주당 순이익 (EPS)가 증가할 것입니다.
거래자들이 주요 금융 기관이 지불 수준을 예상 수익의 100% 이상으로 인상할 것이라고 믿고 있기 때문에 은행주는 오늘 전반적으로 뛰어올랐습니다.
Financial Select Sector SPDR Fund(XLF) 아래 차트. 이 펀드는 하락세를 돌파하고 마감함으로써 장기적인 다이아몬드 강세 지속 패턴을 완성했습니다. 저항 수준 6월 동안 펀드와 상호 작용했습니다. XLF는 Bank of America Corporation(BAC), JP모건체이스앤컴퍼니(JPM) 및 Wells Fargo & Company(WFC) – 금요일에 각각 2.80%, 2.72%, 2.23% 상승했습니다.
S&P 500
금융 부문이 S&P 500 지수를 상승시켜 주를 마감하는 데 도움이 되었지만 오늘날 강세 활동을 보인 부문은 금융 부문만이 아닙니다. 지수 상위 2개 종목 – Western Digital Corporation(WDC) 및 Constellation Brands, Inc. (STZ) – 각각 기술 및 소비재 부문에 있습니다. Western Digital은 6.73%, Constellation Brands는 4.64% 상승했습니다.
S&P 500은 지수에서 가장 큰 두 회사인 Apple Inc.가 있었다면 훨씬 더 많은 지지를 얻었을 것입니다. (AAPL) 및 Amazon.com, Inc. (AMZN) - 물러서지 않았다. Apple 주식은 수석 디자이너 Jony Ive가 회사를 떠나 자신의 회사를 차린다는 소식에 트레이더들이 계속 반응하면서 0.91% 하락했습니다. 아마존 주가는 트레이더들이 주말까지 계속해서 이익을 거두면서 0.56% 하락했다. 아마존 주식은 지난주 침체된 상태지만, 주가가 곧 상승세를 재개하지 않는다면 나는 놀랄 것이다.
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위험 지표 - 원유
나는 지난 몇 달 동안 원유 가격이 하락하면서 유가를 유심히 지켜보았다. 저는 원유가 세계 경제의 훌륭한 바로미터라고 생각합니다. 거래자들은 세계 경제가 성장할 것이라고 믿을 때 수요 증가를 예상하여 원유 가격을 높이려는 경향이 있습니다. 세계 경제가 위축될 것이라고 생각하면 수요 감소를 예상하여 원유 가격을 낮추는 경향이 있습니다.
그러나 국제 수요가 원유 가격에 영향을 미치는 유일한 요인은 아닙니다. 원유 가격도 공급 수준에 영향을 받습니다.
오늘의 유가 하락이 흥미로운 이유다. 원유는 배럴당 60달러에서 하락 추세 저항선에 부딪쳤고 동시에 하락하기 시작했습니다. 석유수출국기구 (OPEC)은 2019년 하반기까지 감산을 연장할 계획입니다.
OPEC 관리들은 월요일에 회의를 열어 카르텔의 계획을 공식적으로 발표할 것이지만 거래자들은 믿지 않는 것으로 보입니다. 중국 경제가 계속해서 어려움을 겪고 있는 상황에서 연장된 삭감은 중국의 정체된 수요를 상쇄하기에 충분할 것입니다. 미국 부과 관세.
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결론 - 구조적으로 공정한 시장
우리는 종종 "구조적으로 공정한" 시장이라고 하는 시장에서 계속 운영됩니다. 즉, 근본적으로 건전한 회사는 주가가 좋은 것을 보고 있고 덜 안전한 회사는 주가가 어려움을 겪고 있다는 것을 알 수 있습니다.
이것은 트레이더에게 숙제를 하면 보상을 받을 가능성이 높다는 확신을 심어주어야 합니다.
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