뮤추얼 펀드 포트폴리오 관리를 위한 4가지 투자 전략

포트폴리오를 구축하고 나면 뮤추얼 펀드, 뮤추얼 펀드 투자 전략을 사용하여 유지하는 방법을 알아야 합니다. 네 가지 인기 있는 전략을 검토해 보겠습니다.

윙잇 전략

이것은 특히 신규 투자자들 사이에서 가장 흔히 볼 수 있는 뮤추얼 펀드 투자 전략입니다. 어떻게 작동합니까? 당신이 ~ 아니다 투자를 하고 포트폴리오를 유지하는 데 도움이 되는 특정 계획이나 구조를 따르면 윙잇 전략을 사용하고 있을 가능성이 큽니다.

투자 계획이 없으면 투자 목표를 정확하게 반영하는 결정을 내리는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 대부분의 전문가들은 이 전략이 일관성이 없기 때문에 성공하지 못하는 경향이 있다는 데 동의할 것입니다.

반면에 투자를 안내하는 계획이나 구조가 있다면 포트폴리오 관리가 훨씬 쉬워야 합니다.

시장 타이밍 전략

NS 시장 타이밍 전략은 적시에 섹터, 자산 또는 시장에 진입하거나 빠져나갈 수 있는 능력을 의미합니다. 이상적인 세계에서 시장 타이밍을 잡을 수 있다는 것은 항상 싸게 사서 비싸게 파는 것을 의미합니다.

불행히도 투자자 행동은 일반적으로 논리가 아닌 감정에 의해 좌우되기 때문에 이를 일관되게 수행하는 투자자는 거의 없습니다. 현실은 대부분의 투자자들이 최적의 것과 정확히 반대되는 행동을 하는 경향이 있다는 것입니다(즉, 고가 매수 및 저가 매도). 이것은 많은 사람들이 시장 타이밍이 작동하지 않는다고 믿게 만듭니다. 어느 누구도 일관성 있게 미래를 정확하게 예측할 수는 없지만, 많은 시장 타이밍 지표가 있습니다 일부 투자자들은 시장이 어디로 향할지 예측할 때 우위를 점할 수 있다고 믿습니다.

매수 후 보유 전략

이것은 단연코 가장 널리 전파된 투자 전략. 이 전략은 시장이 오르든 내리든 상관없이 투자를 사서 오랫동안 보유할 것임을 의미합니다. 기존의 통념에 따르면 매수 후 보유 전략을 사용하고 시장의 기복을 헤쳐나가면 시간이 지남에 따라 이익이 손실보다 큽니다. 억만장자이자 전설적인 투자자인 워렌 버핏은 이 전략이 장기 투자자에게 이상적이라고 기록에 남습니다.

이 전략이 인기 있는 또 다른 이유는 사용하기 쉽기 때문입니다. 이것은 다른 옵션보다 더 좋거나 나쁘게 만들지 않습니다. 그것은 단순히 쉽습니다 구매 후 보유.

성과 가중치 전략

이것은 시장 타이밍과 매수 후 보유 사이의 중간 지점입니다. 이 뮤추얼 펀드 투자 전략을 사용하면 때때로 포트폴리오 구성을 재검토하고 약간의 조정을 할 수 있습니다. 실제 성능 수치를 사용하여 지나치게 단순화된 예를 살펴보겠습니다.

로 시작했다고 가정해 보겠습니다. 형평성 4개의 뮤추얼 펀드에 걸쳐 $100,000의 포트폴리오를 각각 25%의 동일한 가중치로 분할합니다.

투자 첫 해가 지나면 일부 펀드가 다른 펀드보다 실적이 좋기 때문에 포트폴리오에 더 이상 각 펀드의 25% 가중치가 동일하게 적용되지 않습니다.

현실은 첫해가 지나면 대부분의 뮤추얼 펀드 투자자들은 패자(펀드 D)를 버리고 승자(펀드 A)를 더 많이 사는 경향이 있다는 것입니다. 그러나 성능 가중치는 이것이 아닙니다. 성과 가중치는 단순히 최악의 펀드 중 일부를 사기 위해 최선을 다한 펀드 중 일부를 매각한다는 것을 의미합니다.

당신의 마음은 이 논리에 어긋나겠지만, 투자의 한 가지 불변하는 것은 모든 것이 순환적이라는 것이기 때문에 옳은 일입니다. 4년차에 펀드 A는 패자가 되었고 펀드 D는 승자가 되었습니다.

매년 이 포트폴리오에 성과 가중치를 준다는 것은 펀드 A가 실적이 좋을 때 수익을 냈을 때 펀드 D가 하락했을 때 매수했음을 의미합니다. 매년 말에 이 포트폴리오를 5년 동안 재조정했다면 성과 가중치의 결과로 더 앞서게 될 것입니다. 규율에 관한 모든 것입니다.

결론

열쇠 포트폴리오 관리 규칙적인 방식으로 고수하는 뮤추얼 펀드 투자 전략을 갖는 것입니다. 가장 성공적인 돈 관리사 그들은 돈을 관리하는 원칙과 계획이 있기 때문에 세상에서 성공합니다.

Warren Buffett은 아마도 "평생 성공적으로 투자하기 위해서는 성층권 IQ, 특이한 비즈니스 통찰력 또는 내부 정보가 필요하지 않습니다. 필요한 것은 결정을 내리기 위한 건전한 지적인 틀과 감정이 그 틀을 부식시키지 않도록 하는 능력입니다."