무부하 자금 정의

무부하 펀드란?

무부하 펀드는 수수료나 수수료 없이 주식을 판매하는 뮤추얼 펀드입니다. 판매 수수료. 이러한 수수료의 부재는 주식이 회사에서 직접 분배되기 때문에 발생합니다. 투자 회사, 2차 당사자를 거치지 않고 이러한 판매 수수료가 없다는 것은 펀드의 구매 또는 판매 시점에 수수료를 부과하는 로드 펀드(선불 또는 후불)의 반대입니다. 또한 일부 뮤추얼 펀드는 투자자가 펀드를 보유하는 한 수수료가 지속되는 레벨 로드 펀드입니다.

무부하 펀드 이해하기

무부하 펀드를 구입하는 데 거래 비용이 없기 때문에 투자한 돈은 모두 투자자를 위해 작동합니다. 예를 들어, 투자자가 $10,000 상당의 무부하 뮤추얼 펀드를 구매하면 $10,000 모두가 펀드에 투자됩니다.

반면에 사람이 구매하는 경우 로드 펀드 청구하는 프런트 엔드 로드 (판매 수수료) 5%, 펀드에 투자한 금액은 $9,500에 불과합니다. 펀드가 보유하고 있는 경우 조건부 이연 판매 수수료 (CDSC)는 펀드를 판매할 때 비용을 지불하고 판매 수익에서 $500의 판매 수수료가 나옵니다. CDSC는 펀드가 개최될 때마다 감소합니다. 레벨 로드 뮤추얼 펀드를 보유하고 있다면 12b-1 수수료는 펀드 총 잔액의 약 1%일 수 있습니다. 이 비용의 공제는 투자자가 펀드를 소유하는 한 연간입니다.

부하가 있는 이유는 무엇입니까?

로드 펀드의 정당성은 투자자가 브로커, 재무설계사, 적절한 펀드를 선택하는 데 시간과 전문성을 갖춘 투자 고문 또는 기타 전문가. 일부 투자자들은 이러한 수수료를 지불하는 것이 번거롭다고 생각합니다. 그러나 일부 포트폴리오에서는 로드 펀드가 때때로 무부하 펀드를 능가할 수 있다는 증거가 있습니다. 투자자는 투자하기 전에 모든 펀드 정보를 주의 깊게 읽고 유사한 펀드를 비교해야 합니다.

무부하 펀드에도 투자자가 지불해야 하는 수수료가 있습니다. 모든 뮤추얼 펀드는 이러한 수수료 및 비용의 한 형태 또는 다른 형태를 가지고 있으며 차이점은 이러한 요금을 지불하는 방법과 시기에 있습니다. 투자자에게 선불로 청구하는 것이 아니라 구매 시점에 얻은 무부하 수수료는 펀드 평균의 일부입니다. 비용 비율 (ER).

비용 비율은 뮤추얼 펀드 운영에 대한 운영 및 관리 비용을 측정하며 펀드의 운용 자산(AUM)을 기준으로 한 백분율입니다. 이 수수료의 가장 큰 부분은 펀드매니저와 고문의 업무에 대한 비용입니다. 펀드의 모든 투자자는 뮤추얼 펀드의 투자에 분배된 이익의 감소를 통해 이러한 비용 중 자신의 몫을 지불합니다.

비용 비율은 뮤추얼 펀드마다 크게 다를 수 있지만 비용 부담이 없는 펀드보다 비용 비율이 5% 낮은 무부하 펀드를 찾는 것은 매우 일상적입니다. 복리 이자 및 원금 감가상각이 없는 무부하 펀드를 선택하면 시간이 지남에 따라 투자자가 수천 달러를 절약할 수 있습니다.

실제 사례

무부하 뮤추얼 펀드의 최대 공급업체는 The Vanguard Group입니다. 펜실베니아주 Malvern에 위치하고 있으며 5조 1천억 달러 이상의 글로벌 자산을 관리하고 있습니다. 회사는 투자자들에게 선택할 수 있는 130개의 뮤추얼 펀드를 제공합니다. 재정 고문과 그들의 수수료 구조를 기피하는 DIY 투자자는 다양한 선택을 할 수 있습니다. 매우 보수적인 머니마켓 펀드에서 익스플로러 펀드와 같은 더 위험한 포트폴리오에 이르기까지 다양한 자산군. 익스플로러 펀드는 2019년 1월 기준으로 지난 5년간 연평균 6.00%의 수익률을 기록한 소형주에 투자합니다.

NS. 1937년에 설립된 Rowe Price는 현존하는 가장 오래된 무부하 뮤추얼 펀드 중 하나를 제공합니다. 1939년에 운영을 시작한 이 회사의 균형 펀드는 2019년 1월 현재 연간 비용 비율을 0.57%로 유지하면서 선결제 또는 후불 판매 비용을 부과하지 않습니다. 로부터 전체 별 4개 등급을 받는 새벽의 명성, 이 펀드는 판매 부담을 피하고 투자된 모든 금액을 일에 투입하려는 보통 투자자들에게 어필합니다. 38억 1천만 달러의 균형 펀드는 2019년 1월 기준으로 지난 5년 동안 연평균 4.85%의 수익률을 기록했습니다.